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期貨業(yè)行政許可作重大變動 股東最高持股100%

打印本稿】 【進入論壇】 【推薦朋友】 【關(guān)閉窗口 2007年05月28日 09:30
金士星 李中秋
    證監(jiān)會期貨監(jiān)管部境外處處長熊軍上周六表示,涉及期貨公司變更注冊資本、營業(yè)場所、法定代表人、金融期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)審批等已發(fā)生重大變動,期貨公司單一股東的最高持股上限可達100%。

    這是在上周六由證監(jiān)會期貨監(jiān)管部主辦、中期協(xié)承辦的期貨公司高管培訓(xùn)班上熊軍透露的。目前期貨公司向證監(jiān)會上報的材料中,內(nèi)容涉及最多的是增資擴股和股權(quán)變更部分。他說,新條例放開了期貨公司股東的持股比例限制:即允許單一股東持股超過50%甚至達到100%。但若是單一股東的獨資公司,要求則較高:其中凈資本不低于10億元人民幣;如果股東不適用凈資本標(biāo)準(zhǔn),則凈資產(chǎn)要求達到15億元人民幣。

    據(jù)介紹,證監(jiān)會將對期貨公司實行凈資本管理,這使得期貨公司的業(yè)務(wù)規(guī)模和資本金掛鉤,對股東實力要求提高。在發(fā)生危機時,實力強的股東能及時給公司持續(xù)的資金支持。而隨著持股比例限制的放開,以前股東通過關(guān)聯(lián)公司“分倉”持股的行為也變得沒有意義。熊軍說:“對于有關(guān)聯(lián)關(guān)系的股東,證監(jiān)會將對其股權(quán)比例合并計算!

    熊軍介紹,新舊條例對期貨公司股權(quán)變化的審批有較大變化。原先與之相關(guān)的行政許可要分兩步驟進行:首先審核公司擁有10%以上股權(quán)的股東資格,而后再做股權(quán)變更審批。修改后的條例將兩項許可合并。而且,需要進行股東資格審核的股東占期貨公司股權(quán)比例的標(biāo)準(zhǔn)從10%下降到5%。

    對于期貨公司新老股東交接的實際操作而言,熊軍說:“增資需要股東會決議,但其中有老股東和新擬任股東的問題,沒經(jīng)過工商登記,新股東就不能參加股東會。如果有新股東來開股東會并形成決議是有問題的。解決方案可以是,老股東開股東會形成決議,同意將股權(quán)轉(zhuǎn)讓給某擬任股東,同時決定增資。同時擬任股東和老股東間簽訂轉(zhuǎn)讓協(xié)議時,新股東需承諾認(rèn)繳注冊資本!

    此外,對于以前所存在的期貨公司股東“代持股”現(xiàn)象——即由于原先金融機構(gòu)不能參股期貨公司,因此金融機構(gòu)會出資找自己的股東“代持股”期貨公司,目前條例已明確禁止。

    新條例還規(guī)定,期貨公司業(yè)務(wù)實行許可制度,由國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機構(gòu)按照其商品期貨、金融期貨業(yè)務(wù)種類頒發(fā)許可證。期貨公司除申請經(jīng)營境內(nèi)期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)外,還可以申請經(jīng)營境外期貨經(jīng)紀(jì)、期貨投資咨詢以及國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機構(gòu)規(guī)定的其他期貨業(yè)務(wù)。不過,目前期貨公司的投資咨詢業(yè)務(wù)還局限于對已有客戶進行交易指導(dǎo),期貨分析師在公共媒體發(fā)表咨詢類信息也要受到嚴(yán)格意義上的監(jiān)管。對此,熊軍認(rèn)為,未來投資咨詢業(yè)務(wù)會分離出來變成獨立業(yè)務(wù)。以后期貨公司的分析師在公共媒體發(fā)布咨詢,需要具備專門的投資咨詢資格。

    
 
來源:中國證券報
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