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平安證券:國電南瑞 管理層價值仍有待發(fā)掘
 【進入論壇】 【推薦朋友】 【關閉窗口 2008年01月31日 11:38
    獨到見解

    客觀分析了公司財務指標以及公司正在發(fā)生的變化,我們認為,作為行業(yè)龍頭,持續(xù)成長仍值得期待。

    獨到見解

    1、2007年公司實現收入108153萬元,同比增長20.8%,與2006年的增幅基本一致,雖然第四季度毛利率有所好轉,但總體下降趨勢沒有改變。

    2、公司2007年新增定單16.5億,比上年同期增長48%,2008年超額完成13億的經營目標的可能性非常大。

    3、公司計劃募集資金72200萬元用于投資建設6個項目,對于提升公司的綜合競爭力有積極意義。

    4、管理層的換屆對上市公司來說有兩點積極意義:一方面,集團與上市公司的利益更趨向一致。另一方面,綜合管理效率將提高。

    5、預計08年EPS為0.834元,09年EPS為1.185元。預期的08年市盈率為40~45倍,09年市盈率為35~40倍,合理股價在33.00~45.00元附近,鑒于公司的行業(yè)地位,我們維持“推薦”級別。

    (來源:平安證券)
來源: 中金在線  
 
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