截止到5月20日,滬金主力合約AU1312收盤價269.5元/克,大跌2.76%;上海黃金期貨交易所T+D黃金期貨合約收盤價270.78元/克,大跌2.52%。兩市黃金期價雙雙再度逼近上月創(chuàng)下的最低點。
而根據(jù)國家統(tǒng)計局5月13日發(fā)布的《2013年4月份消費品市場情況》,按照限額以上企業(yè)(單位)口徑,2013年1-4月份金銀珠寶消費總額1065億元;在黃金價格暴跌的4月份,消費額為303億元,同比增長72.2%。
即使假設該303億元珠寶消費全部為黃金消費,且都假設為交易所交割標準黃金,以上海黃金期貨交易所T+D黃金期價當月最低價格262.5元/克計算,也只有區(qū)區(qū)115.43噸,遠遠低于此前社會上盛傳的“300噸”的數(shù)據(jù)。
“中國大媽”搶金300噸傳言不攻自破
一次性消費,本質(zhì)上不會對金價造成什么影響
正如一句投資箴言所言:“游戲沒有變,人性也沒有變!
此輪黃金跌勢已持續(xù)一個月有余,此前一度門庭若市的黃金飾品店已漸趨冷落。
記者周末走訪上海市內(nèi)多家中國黃金、老鳳祥等黃金零售品店,了解到當前銷售情況已經(jīng)大不如前。
然而,回顧由4月12日紐約黃金期貨市場一宗巨大拋盤引發(fā)的價格震蕩,之所以能夠以蝴蝶效應的速度迅速波及到中國普通實物黃金消費者,一方面是實物黃金價格跟隨大跌,一方面亦是“搶金潮”傳言所引起的“羊群效應”。而中國消費者10天消費黃金300噸的傳言起到了推波助瀾的作用。
4月23日,《貨幣戰(zhàn)爭》作者宋鴻兵率先在微博上聲稱,從4月12日到4月22日十天之內(nèi),“中國內(nèi)地的投資人就鯨吞了實物黃金300噸,約占全球黃金年產(chǎn)量的10%!”
第二天,宋再次在微博上表示“國內(nèi)黃金珠寶行業(yè)的黃金庫存已基本見底,僅補齊正常鋪貨量就需要600噸黃金!這說明4·12以來國內(nèi)黃金總銷售規(guī)模不是粗估的300噸,而是更多!
但最終的實際數(shù)據(jù)證實,中國內(nèi)地投資者掃貨黃金300噸甚至更多的傳言,僅是傳言而已。
根據(jù)國家統(tǒng)計局5月13日發(fā)布的《2013年4月份消費品市場情況》計算,黃金成交量僅有百噸左右。
而在該數(shù)據(jù)出爐之前,宋鴻兵本月初曾表示“3月內(nèi)地自香港凈進口黃金130噸!注意,這是在黃金4月暴跌之前,暴跌之后黃金的銷售普遍是正常數(shù)字的2-3倍,因此4月中國黃金消費突破300噸是可以想象的!
但根據(jù)美銀美林5月10日發(fā)布的報告《套利的秘密與中國膨脹的貿(mào)易數(shù)據(jù)》,由于單位價值較高且運輸費用較低,黃金已經(jīng)成為了熱錢進入中國的理想套利工具,其結(jié)果是同一批黃金反復在保稅區(qū)和香港之間流轉(zhuǎn),造成虛高的進出口數(shù)字。因此使用該數(shù)據(jù)作為消費的佐證并不嚴謹。
南華期貨研究所金屬部高級總監(jiān)曹揚慧表示:“媒體將黃金首飾消費與投資混為一談,本身是在制造話題吸引眼球。畢竟消費者搶購黃金,很大程度上只是撿便宜的心理,是一次性的消費,而并非連續(xù)的交易。本質(zhì)上不會對黃金價格造成什么影響!
全球黃金投資巨頭持續(xù)分歧
業(yè)內(nèi)提醒:下跌或還沒結(jié)束,需要注意投資風險
北京時間5月17日,紐約COMEX 6月交割黃金期貨合約失守1360美元/盎司關(guān)口。
記者查閱CFTC投機性期權(quán)與期貨持倉數(shù)據(jù),截至5月14日一周內(nèi),黃金空倉由此前一周的6.7374萬手合約增至7.4432萬手,為2006年6月記錄以來最高規(guī)模。
全球最大的黃金ETF SPDR Gold Shares的信托黃金總量持續(xù)走低,截止到紐約時間5月16日,已經(jīng)降為1038.41噸,總市值約456.83億美元,市值環(huán)比下降9.4%。
此外上周公布的今年一季度持倉報告還顯示,索羅斯旗下基金公司持有的SPDR Gold Trust降至53.09萬股,環(huán)比減少了12%。
然而外界普遍關(guān)注的黃金多頭鮑爾森當季仍持有2180萬股SPDR Gold Trust,有消息稱今年鮑爾森的黃金基金價值縮水約47%,僅4月就損失27%,但他仍然看好黃金;iShare Gold Trust的頭號投資者貝萊德總裁Robert Kapito此前接受外媒采訪時表示仍會購買黃金,因為黃金有助于投資組合多樣化。
首創(chuàng)期貨貴金屬分析師劉旭表示:“上周美聯(lián)儲官員更是對今年結(jié)束債券購買發(fā)表看法,加劇了投資者對利率上行拐點的預期,機構(gòu)投資者加大拋售力量。綜合結(jié)果導致金價再次下跌。下跌可能還沒結(jié)束,需要注意投資風險!
貴金屬近一個月來的極端行情造成的投資風險,亦加快了交易所推出黃金夜盤交易的進度。上海黃金期貨交易所上周發(fā)布公告,從5月31日(周五)起增加周五夜間交易時段(簡稱“周五夜市”),以滿足投資者交易需求。