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一季度基金減倉(cāng)最多的金融股近兩日表現(xiàn)搶眼 資料圖 | 市場(chǎng)似乎在絕處逢生了。
繼4月22日發(fā)動(dòng)“3000點(diǎn)保衛(wèi)戰(zhàn)”后，昨日滬深大盤(pán)再度全面反彈。上證綜指昨報(bào)收于3278.33點(diǎn)，大漲4.15%。一季度遭基金最大減持的金融類(lèi)股，成為近兩日的領(lǐng)漲板塊。
究竟是超跌反彈，還是預(yù)期改善？底部到來(lái)了嗎？數(shù)位基金公司投資總監(jiān)昨日對(duì)《上海證券報(bào)》表示，市場(chǎng)在經(jīng)歷了近50%的跌幅之后，短期反彈已一觸即發(fā)。而金融類(lèi)股超預(yù)期的一季報(bào)業(yè)績(jī)?yōu)楣蓛r(jià)帶來(lái)支撐。同時(shí)，政策面暖風(fēng)也為極端脆弱的投資人信心提供支撐。
金融股成反攻主力
金融類(lèi)股無(wú)疑是此番“3000點(diǎn)保衛(wèi)戰(zhàn)”的主力軍。22日午后，大盤(pán)一度跌破3000點(diǎn)低位，銀行股率先展開(kāi)絕地反攻，收盤(pán)平均漲幅達(dá)3.49%，位居所有板塊之首。
這一反攻態(tài)勢(shì)延續(xù)至昨日。截至收盤(pán)，兩市交易的19只銀行股全線收紅，板塊指數(shù)漲幅達(dá)5%。其中浦發(fā)銀行大漲8.22%，中國(guó)人壽上漲7.52%，中國(guó)平安亦上漲4.44%。
而據(jù)天相統(tǒng)計(jì)顯示，金融保險(xiǎn)業(yè)為一季度基金減倉(cāng)力度最大的行業(yè)。當(dāng)季，基金合計(jì)減持金融保險(xiǎn)公司持股近千億元，行業(yè)配置比例下降4.36個(gè)百分點(diǎn)，至13.46%。
這一減倉(cāng)行為，并沒(méi)有在三月末停止。據(jù)上海證券交易所Topview數(shù)據(jù)顯示，截至4月18日，基金仍在減倉(cāng)，在滬市合計(jì)凈賣(mài)出343億元，銀行、證券保險(xiǎn)、鋼鐵、房地產(chǎn)等行業(yè)成為主力減持方向。更有越來(lái)越多的基金，對(duì)宏觀面表示憂(yōu)慮，市場(chǎng)信心陷入低谷。
那么，短短數(shù)日間，什么在改變？
業(yè)績(jī)超預(yù)期
華安基金投資總監(jiān)王國(guó)衛(wèi)對(duì)《上海證券報(bào)》表示，近期公布的銀行業(yè)一季報(bào)業(yè)績(jī)大大超出了機(jī)構(gòu)的預(yù)期。其中，招商銀行一季度凈利潤(rùn)同比大增156.66%，工商銀行則大增66.4%�！斑@無(wú)疑支撐了投資人信心，情況并沒(méi)有想象得糟糕。而市場(chǎng)總是過(guò)度反應(yīng)�！蓖鯂�(guó)衛(wèi)稱(chēng)。
光大保德信投資總監(jiān)袁宏隆此前亦對(duì)《上海證券報(bào)》表示，銀行業(yè)的一季報(bào)透露的信息相當(dāng)積極�！笆聦�(shí)上，在去年經(jīng)歷了40多個(gè)基點(diǎn)的加息后，銀行的利差反而增加了。我們?cè)谡{(diào)研中還發(fā)現(xiàn)，宏觀調(diào)控控制信貸規(guī)模，反而有利于銀行選擇優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，提高定價(jià)能力。”
底部到了嗎？
“什么樣的人會(huì)在3000點(diǎn)賣(mài)股票？”一位不愿意透露姓名的基金公司投資總監(jiān)表示，“一種是借錢(qián)炒股出現(xiàn)爆倉(cāng)的人；一種是做短線搶反彈的人；還有一種就是管理著別人錢(qián)的人。如果是自己的錢(qián)，在3000點(diǎn)割肉，簡(jiǎn)直比殺了他還難受�！�
“此輪下跌已把爆倉(cāng)的人洗出市場(chǎng)。短線操作者總是跟風(fēng)而動(dòng)。對(duì)于基金公司而言，在兩市平均市盈率24倍的低位選擇做空，風(fēng)險(xiǎn)很大，”此位投資人士表示，“經(jīng)過(guò)前期的大幅減倉(cāng)，基金大幅賣(mài)空的動(dòng)力或已不大�！�
上投摩根雙核平衡擬任基金經(jīng)理芮菎表示：“我個(gè)人認(rèn)為，目前市場(chǎng)已經(jīng)到了一個(gè)相對(duì)底部區(qū)域，首先，一季度的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)不像預(yù)期得那么糟糕；而從季報(bào)情況看，上市公司還保持了25%的盈利增長(zhǎng)；就市場(chǎng)環(huán)境而言，股市連續(xù)下跌導(dǎo)致投資人情緒低迷，交易印花稅下調(diào)以及政策出臺(tái)的頻率超出預(yù)期，毫無(wú)疑問(wèn)將會(huì)給證券市場(chǎng)注入信心�！�
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