婷婷五月中文字幕在线精品,国产永久一区二区

亚洲欧美综合在线天堂,亚洲欧美日韩一区高清中文字幕,国产新进精品视频,免费无码国产一区,色香欲影视天天综合网,高清秒播亚洲午夜免费福利视频,亚洲一区制服无码中字

招商證券強(qiáng)烈推薦的五大牛股

2007年08月28日 09:46

    1.招商證券8月27日發(fā)布最新研究報(bào)告，認(rèn)為中國(guó)聯(lián)通(600050)半年報(bào)業(yè)績(jī)超出預(yù)期，調(diào)高中國(guó)聯(lián)通投資評(píng)級(jí)至推薦-A。

    中國(guó)聯(lián)通最新公布的半年報(bào)顯示，公司實(shí)現(xiàn)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入496.3億，同比增長(zhǎng)4.5%。除去SK可轉(zhuǎn)債公允值變動(dòng)引起的損失后實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)23.3億元，同比上升41.4%。招商證券認(rèn)為這個(gè)業(yè)績(jī)超出預(yù)期，由此認(rèn)為目前聯(lián)通的經(jīng)營(yíng)已進(jìn)入了良性循環(huán)。新增用戶數(shù)保持穩(wěn)定，而增值服務(wù)ARPU值的上升有效彌補(bǔ)了語(yǔ)音ARPU的下降。與移動(dòng)的"外向型"增長(zhǎng)有所不同，聯(lián)通凈利潤(rùn)的增長(zhǎng)更具有"內(nèi)斂性"，營(yíng)銷及財(cái)務(wù)費(fèi)用的下降使其業(yè)績(jī)超出市場(chǎng)普遍預(yù)期。

    招商證券預(yù)測(cè)，按DCF計(jì)算聯(lián)通的合理定價(jià)為8.3元，而中移動(dòng)的回歸推遲使得聯(lián)通短期還是電信運(yùn)營(yíng)業(yè)唯一的投資選擇�？紤]目前股價(jià)及資產(chǎn)價(jià)值，將中國(guó)聯(lián)通的評(píng)級(jí)從"中性"上調(diào)到"推薦"。

    2.招商證券8月27日發(fā)布最新調(diào)研報(bào)告為為，珠江實(shí)業(yè)(600684)三大黃金地產(chǎn)項(xiàng)目盈利空間巨大，預(yù)測(cè)公司08年以后業(yè)績(jī)將出現(xiàn)井噴，首次給予"強(qiáng)烈推薦-A"投資評(píng)級(jí)。

    招商證券認(rèn)為，珠江新城項(xiàng)目位于廣州市珠江新城內(nèi)，總建筑面積8.85萬(wàn)平米，預(yù)計(jì)每平米毛利將超過(guò)2萬(wàn)元；珠江新岸公寓項(xiàng)目瀕臨珠江，總建筑面積5.63萬(wàn)平米，預(yù)計(jì)每平米毛利達(dá)7500元；長(zhǎng)沙珠江花城項(xiàng)目千畝之巨，土地成本僅40萬(wàn)/畝，而附近的新河三角洲地塊的土地成本已高達(dá)781萬(wàn)/畝。三大黃金地產(chǎn)項(xiàng)目能開(kāi)發(fā)到2014年，未來(lái)四五年公司業(yè)績(jī)是非常有保障的。

    根據(jù)項(xiàng)目結(jié)算進(jìn)度，招商預(yù)測(cè)公司2007年至2010年的EPS至少分別為：0.11元、1.39元、1.43元和2.70元(已考慮土地增值稅)，招商認(rèn)為這還是保守預(yù)測(cè)，主要是因?yàn)椋阂皇俏覀儍H以當(dāng)前的價(jià)格(或周圍地段的樓價(jià))預(yù)測(cè)，未考慮這三大黃金項(xiàng)目樓價(jià)繼續(xù)上漲的可能；二是我們也沒(méi)有考慮珠江實(shí)業(yè)未來(lái)還要開(kāi)發(fā)的其它項(xiàng)目。

    招商認(rèn)為珠江實(shí)業(yè)目標(biāo)價(jià)位為27.8-34.7元。

    3.招商證券8月27日發(fā)布研究報(bào)告稱，維持三一重工"強(qiáng)烈推薦-A"的投資評(píng)級(jí)。

    招商證券認(rèn)為，今年上半年三一重工營(yíng)業(yè)收入與凈利潤(rùn)大幅增長(zhǎng)。公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入43.94億元，利潤(rùn)總額10.44億元，凈利潤(rùn)8.24億元，分別同比增長(zhǎng)81.54%、219.32%、220.29%；每股收益0.86元，基本符合預(yù)期。三一重工有望成為中國(guó)的"大象"。

    招商證券分析，三一重工混凝土機(jī)械銷售收入及盈利能力領(lǐng)先于競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手。從價(jià)格來(lái)看，三一重工相同配置的泵車價(jià)格高出中聯(lián)10-20萬(wàn)元，約5%左右；從混凝土機(jī)械的銷售規(guī)模來(lái)看，歷史數(shù)據(jù)顯示三一重工是中聯(lián)重科的2倍左右，上半年這一比例更高與三一改變收入確認(rèn)方法有關(guān)；從毛利率來(lái)看，三一重工一直高于中聯(lián)重科；而與中聯(lián)重科相比，三一重工的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)相對(duì)單一。另外三一重工盈利能力和存貨周轉(zhuǎn)率提高。上半年在原材料上漲的情況下，公司的主營(yíng)業(yè)務(wù)毛利率穩(wěn)中有升，由于期間費(fèi)用率下降、會(huì)計(jì)準(zhǔn)則調(diào)整和投資收益大幅增加，上半年三一重工的凈利潤(rùn)率達(dá)到18.76%。存貨周轉(zhuǎn)率提高主要是行業(yè)形勢(shì)好于去年同期，進(jìn)口配件周轉(zhuǎn)率提高。

    招商預(yù)測(cè)2007年-2009年三一重工的每股收益(增發(fā)攤薄)為1.41元、1.66元、2.24元，目前的動(dòng)態(tài)PE為38倍、32倍、23倍。預(yù)期2008年公司還將注入集團(tuán)資產(chǎn)，按照2008年35倍和2009年30倍的市盈率估算，公司的合理估值在58-67元。

    4.招商證券8月27日發(fā)布跟蹤研究報(bào)告稱，維持云南白藥業(yè)績(jī)預(yù)測(cè)和"推薦-A"的投資評(píng)級(jí)。

    招商證券認(rèn)為云南白藥2007年中報(bào)業(yè)績(jī)符合預(yù)期。公司實(shí)現(xiàn)主營(yíng)收入16.89億元，凈利潤(rùn)1.5億元，分別同比增長(zhǎng)15.0%和5.7%，實(shí)現(xiàn)EPS0.31元，銷售毛利率、期間費(fèi)用率和凈利率分別同比下降了1.55、0.78和0.67個(gè)百分點(diǎn)。報(bào)告期內(nèi)，母公司營(yíng)業(yè)收入同比增長(zhǎng)2.8%，營(yíng)業(yè)成本同比增長(zhǎng)3%，凈利潤(rùn)同比下降了19.7%，銷售毛利率和期間費(fèi)用率分別同比下降了0.12和5.12個(gè)百分點(diǎn)，凈利率同比下降了7.18個(gè)百分點(diǎn)。母公司存貨大幅上漲了61%，系因公司應(yīng)對(duì)中藥材漲價(jià)而采購(gòu)了較多的中藥材原材料。應(yīng)收票據(jù)和應(yīng)收帳款運(yùn)營(yíng)正常。

    云南白藥膏和牙膏仍然是公司目前主要的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)。受益于公司相繼推出的20多個(gè)規(guī)格、可供消費(fèi)者多重選擇優(yōu)勢(shì)和營(yíng)銷推動(dòng)，上半年牙膏銷量同比增長(zhǎng)了近50%，實(shí)現(xiàn)稅后銷售額9000多萬(wàn)元。目前，公司很多個(gè)產(chǎn)品都面臨產(chǎn)能瓶頸，其中，尤以云南白藥膏產(chǎn)能不足最為突出。公司計(jì)劃在無(wú)錫子公司將新建一條白藥膏和創(chuàng)可貼生產(chǎn)線。招商證券預(yù)計(jì)，08年新增透皮劑產(chǎn)能將產(chǎn)生明顯利潤(rùn)貢獻(xiàn)。

    招商預(yù)計(jì)，云南白藥公司今年年底前將啟動(dòng)呈貢新廠區(qū)的建設(shè)，09年新增產(chǎn)能有望投產(chǎn)，屆時(shí)，公司多個(gè)產(chǎn)品的產(chǎn)能瓶頸將得以消除，公司業(yè)績(jī)?cè)鏊儆型黠@加快。公司07~09年凈利潤(rùn)將分別同比增長(zhǎng)12%、19%和46%，分別實(shí)現(xiàn)EPS0.64元、0.77元和1.13元，目前股價(jià)對(duì)應(yīng)預(yù)測(cè)PE分別為59倍、50倍和34倍，按照08年50倍PE對(duì)應(yīng)的估值中樞在38.5元，當(dāng)前價(jià)值并無(wú)明顯低估，考慮到公司08年若完成管理層股權(quán)激勵(lì)，云南白藥管理團(tuán)隊(duì)的優(yōu)秀營(yíng)銷管理水平將得到進(jìn)一步的激發(fā)，配合產(chǎn)能擴(kuò)張，公司09年業(yè)績(jī)將有望再上新臺(tái)階，招商建議長(zhǎng)期投資者繼續(xù)持有。

    5.招商證券8月27日發(fā)布跟蹤研究報(bào)告，認(rèn)為置信電氣市場(chǎng)空間巨大，給予置信電氣"強(qiáng)烈推薦-A"投資評(píng)級(jí)。

    招商證券認(rèn)為，市場(chǎng)需求旺盛，急需擴(kuò)大產(chǎn)能。2006年置信電氣實(shí)際生產(chǎn)非晶合金變壓器14,108臺(tái)，銷售11,550臺(tái)，公司市場(chǎng)占有率達(dá)到80%。我國(guó)每年新增配電變壓器50-60萬(wàn)臺(tái)，預(yù)計(jì)2010年非晶合金變壓器占比將達(dá)到10%，即5-6萬(wàn)臺(tái)。面對(duì)未來(lái)巨大的市場(chǎng)需求，置信電氣目前的生產(chǎn)能力為1.5萬(wàn)臺(tái)，急需擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模。置信電氣完成增發(fā)后，公司的整體產(chǎn)能將達(dá)到4.5萬(wàn)臺(tái)，2010年仍將占市場(chǎng)總份額的80%。

    目前國(guó)家推廣非晶合金變壓器的力度將逐漸加大。上海市經(jīng)委節(jié)能辦公室以上海市化工企業(yè)為試點(diǎn)，已經(jīng)制定了推廣非晶合金變壓器的政府補(bǔ)貼方案。這一措施將大大促進(jìn)非晶合金變壓器這樣的節(jié)能型產(chǎn)品在應(yīng)用單位的推廣，并可迅速在其他省市復(fù)制。招商證券稱，在政策扶持的大背景下，置信電氣在產(chǎn)品推廣初期遇到的電網(wǎng)公司區(qū)域性壟斷、客戶"用老不用新"的慣性思維等問(wèn)題得到極大緩解，產(chǎn)品將進(jìn)入高速發(fā)展階段。

    招商證券預(yù)計(jì)，置信電氣公司2007、2008、2009年的每股收益分別達(dá)到0.69元、1.39元和1.97元，目標(biāo)價(jià)格在69.50元。(招商證券)

中國(guó)經(jīng)濟(jì)網(wǎng)聲明：本頻道資訊來(lái)源于合作媒體及機(jī)構(gòu)，屬作者個(gè)人觀點(diǎn)，僅供投資者參考，并不構(gòu)成投資建議。投資者據(jù)此操作，風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)。

來(lái)源：中國(guó)經(jīng)濟(jì)網(wǎng)

數(shù)據(jù)載入中...

熱點(diǎn)新聞

愚人節(jié)里大膽"抄底"

·"利好"刺激下投資者解套離場(chǎng)還是入市抄底?

·葉檀:投行屢猜屢中是誰(shuí)一手造就了QFII神話?

·105只基金凈值低于1元! 如何看待低凈值基金

·卡奴+證奴+房奴+車奴="白奴" 滬白領(lǐng)難堪現(xiàn)狀

·大戶金礦散戶墳場(chǎng) 中國(guó)散戶股民十大悲哀

水皮:中國(guó)神華才是禍?zhǔn)?/a>

頻道精選

財(cái)經(jīng)：業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為:股市下半年糾錯(cuò)性上揚(yáng)可期
產(chǎn)業(yè)：深圳萬(wàn)人團(tuán)購(gòu)房活動(dòng)過(guò)火報(bào)名網(wǎng)站數(shù)次癱瘓	國(guó)際：西方媒體妄指中國(guó)發(fā)動(dòng)"貨幣戰(zhàn)爭(zhēng)" 我回應(yīng)
評(píng)論：天士力丹參滴丸存在毒副作用?
科教："神七"發(fā)射時(shí)間:首選25日晚9時(shí)10分左右	娛樂(lè)：鞏俐入新加坡國(guó)籍娛樂(lè)公司欲5000萬(wàn)簽劉翔
視頻：共贏奧運(yùn)--便宜坊讓北京老字號(hào)更快更高更強(qiáng)	互動(dòng)：專題:記錄512汶川大地震抗震救災(zāi)中的英雄們

財(cái)富世界

誰(shuí)動(dòng)了孩子的奶粉錢

看病省錢妙招

LV08最新大片

短期融資找典當(dāng)

數(shù)據(jù)載入中...

中國(guó)經(jīng)濟(jì)網(wǎng)信息免責(zé)聲明：
本網(wǎng)站所載之全部信息（包括但不限于：新聞、公告、評(píng)論、預(yù)測(cè)、圖表、論文等），僅供網(wǎng)友
參考。

中國(guó)經(jīng)濟(jì)網(wǎng)版權(quán)及免責(zé)聲明：
1、凡本網(wǎng)注明“來(lái)源：中國(guó)經(jīng)濟(jì)網(wǎng)” 的所有作品，版權(quán)均屬于中國(guó)經(jīng)濟(jì)網(wǎng)，未經(jīng)本網(wǎng)授權(quán)，任何單
位及個(gè)人不得轉(zhuǎn)載、摘編或以其它方式使用上述作品。已經(jīng)本網(wǎng)授權(quán)使用作品的，應(yīng)在授權(quán)范圍
內(nèi)使用，并注明“來(lái)源：中國(guó)經(jīng)濟(jì)網(wǎng)”。違反上述聲明者，本網(wǎng)將追究其相關(guān)法律責(zé)任。
2、凡本網(wǎng)注明 “來(lái)源：XXX（非中國(guó)經(jīng)濟(jì)網(wǎng)）” 的作品，均轉(zhuǎn)載自其它媒體，轉(zhuǎn)載目的在于傳遞更
多信息，并不代表本網(wǎng)贊同其觀點(diǎn)和對(duì)其真實(shí)性負(fù)責(zé)。
3、如因作品內(nèi)容、版權(quán)和其它問(wèn)題需要同本網(wǎng)聯(lián)系的，請(qǐng)?jiān)?0日內(nèi)進(jìn)行。

※ 有關(guān)作品版權(quán)事宜請(qǐng)聯(lián)系：010-83512266-8089、8085

數(shù)據(jù)載入中...

搜索：

商務(wù)進(jìn)行時(shí)

理財(cái)進(jìn)行時(shí)

·	十大被騙財(cái)騙色的明星
·	"財(cái)神爺"棄公奔私"內(nèi)幕"

·	理財(cái)周刊第67期
·	周刊:打火機(jī) 男人的玩物

消費(fèi)無(wú)極限

·	6款價(jià)格已露底車型
·	最受女人喜愛(ài)花樣家具

·	CK--魅力男人內(nèi)衣世界
·	超BT另類相機(jī)(組圖)

法眼觀天下

·	保鏢成春節(jié)消費(fèi)新寵
·	<斷背山>主角萊杰身亡

·	視頻:張?jiān)嫦游颈痪?/a>
·	張國(guó)榮實(shí)為他殺?

·	白領(lǐng)女性生存狀態(tài)調(diào)查
·	中國(guó)人正在上的四個(gè)大當(dāng)

財(cái)經(jīng)風(fēng)景線

·	百分百的財(cái)智女星(圖)
·	每周理財(cái)資訊第031期

·	每周理財(cái)資訊第030期
·	明星們的飛來(lái)橫財(cái)(組圖)

24小時(shí)排行

·	基金對(duì)下半年行情持謹(jǐn)慎態(tài)度大盤藍(lán)籌股仍是重點(diǎn)
·	大盤高位震蕩釋放做空風(fēng)險(xiǎn) 適當(dāng)調(diào)整有利后市運(yùn)行
·	"港股直通車"交易費(fèi)用低于A股等同在港交易
·	9月行情將出現(xiàn)三大新變化
·	上投摩根王鴻嬪:建議投資者5000點(diǎn)后從零開(kāi)始

近期專題

·	漲聲響起拼客生活更精彩
·	信用卡分期還款一次刷個(gè)夠!
·	今天你當(dāng)上"X奴"了嗎?

五月丁香综合缴情六月

9797精品午夜福利视频

亚洲第一色无码无遮视频

三级AV免费无码无需播放

精品亚洲成a人在线观看青青