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央行近日發(fā)布了前3季度金融統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)和社會(huì)融資規(guī)模統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，新增貸款再創(chuàng)新高有何影響？“錢(qián)荒”現(xiàn)象會(huì)否再現(xiàn)？商業(yè)銀行收緊房貸意味著什么？央行新聞發(fā)言人回應(yīng)當(dāng)前貨幣信貸熱點(diǎn)表示——
央行近日發(fā)布了前3季度金融統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)和社會(huì)融資規(guī)模統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，市場(chǎng)對(duì)于當(dāng)前貨幣信貸形勢(shì)、銀行體系流動(dòng)性狀況以及房地產(chǎn)信貸情況倍加關(guān)注，央行新聞發(fā)言人就這些熱點(diǎn)問(wèn)題接受了記者采訪(fǎng)。
貨幣信貸擴(kuò)張壓力較大
近期貸款增速相對(duì)較快，貨幣信貸擴(kuò)張的壓力仍然較大，在未來(lái)的貨幣信貸調(diào)控取向上，將繼續(xù)實(shí)施穩(wěn)健的貨幣政策，把握好穩(wěn)增長(zhǎng)、調(diào)結(jié)構(gòu)、促改革、防風(fēng)險(xiǎn)的平衡點(diǎn)
在信貸方面，今年貨幣信貸保持了合理適度增長(zhǎng)。從數(shù)據(jù)上看，主要有以下特點(diǎn)：
一是從總量上看，貨幣信貸和社會(huì)融資增長(zhǎng)較快。9月末，M2增長(zhǎng)14.2%，比上年末高0.4個(gè)百分點(diǎn)。前9個(gè)月，社會(huì)融資規(guī)模為13.96萬(wàn)億元，比上年同期多2.24萬(wàn)億元；其中，人民幣貸款新增7.28萬(wàn)億元，同比多增5570億元。
二是從結(jié)構(gòu)上看，信貸結(jié)構(gòu)進(jìn)一步改善，體現(xiàn)了“有保有壓”�！氨！斌w現(xiàn)在對(duì)小微企業(yè)、“三農(nóng)”和中西部信貸支持力度較強(qiáng)；“壓”體現(xiàn)在對(duì)產(chǎn)能過(guò)剩行業(yè)貸款的嚴(yán)控，自2011年7月以來(lái)，產(chǎn)能過(guò)剩行業(yè)中長(zhǎng)期貸款增速一直處于個(gè)位數(shù)水平。
這些數(shù)據(jù)說(shuō)明，一些貨幣政策措施，如加大差別準(zhǔn)備金動(dòng)態(tài)調(diào)整機(jī)制有關(guān)參數(shù)的調(diào)節(jié)力度、拓寬支農(nóng)再貸款適用范圍、適時(shí)增加再貸款再貼現(xiàn)額度、全面放開(kāi)金融機(jī)構(gòu)貸款利率管制等等，取得了一定的成效，信貸結(jié)構(gòu)的調(diào)整符合宏觀(guān)調(diào)控方向。但是也要看到，近期貸款增速相對(duì)還是較快，特別是在外貿(mào)順差繼續(xù)擴(kuò)大，外匯大幅流入的情況下，貨幣信貸擴(kuò)張的壓力仍然較大。
對(duì)于未來(lái)的貨幣信貸調(diào)控取向，該發(fā)言人表示，將繼續(xù)實(shí)施穩(wěn)健的貨幣政策，把握好穩(wěn)增長(zhǎng)、調(diào)結(jié)構(gòu)、促改革、防風(fēng)險(xiǎn)的平衡點(diǎn)，適時(shí)適度預(yù)調(diào)微調(diào)，為經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整與轉(zhuǎn)型升級(jí)創(chuàng)造穩(wěn)定的金融環(huán)境和貨幣條件。
一是繼續(xù)根據(jù)形勢(shì)變化，靈活運(yùn)用各種貨幣政策工具組合，管理和調(diào)節(jié)好銀行體系流動(dòng)性，引導(dǎo)貨幣信貸和社會(huì)融資合理適度增長(zhǎng)。
二是進(jìn)一步改善金融資源配置，盤(pán)活存量，優(yōu)化增量，整合金融資源支持小微企業(yè)、“三農(nóng)”等重點(diǎn)領(lǐng)域和薄弱環(huán)節(jié)發(fā)展，更好地服務(wù)于轉(zhuǎn)型升級(jí)和擴(kuò)大內(nèi)需。
三是繼續(xù)通過(guò)改革增強(qiáng)市場(chǎng)機(jī)制的作用，完善貨幣政策傳導(dǎo)機(jī)制，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)持續(xù)健康發(fā)展。
流動(dòng)性供應(yīng)總體充裕
從銀行間市場(chǎng)資金價(jià)格上看，市場(chǎng)利率比較穩(wěn)定，波動(dòng)幅度較小，下階段銀行體系流動(dòng)性仍會(huì)繼續(xù)處于合理適度的水平
流動(dòng)性偏緊的市場(chǎng)擔(dān)憂(yōu)一直存在，9月底既是月末又是季末，加上中秋、國(guó)慶兩個(gè)節(jié)假日現(xiàn)金消費(fèi)需求較大，銀行似乎又出了“錢(qián)緊”現(xiàn)象。央行新聞發(fā)言人認(rèn)為，我國(guó)銀行體系流動(dòng)性供應(yīng)總體上仍然比較充裕。
從總量上看，我國(guó)經(jīng)濟(jì)基本面總體穩(wěn)健，特別是近幾個(gè)月出口形勢(shì)有所改善，經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)回升向好勢(shì)頭。國(guó)際上，美聯(lián)儲(chǔ)延遲退出QE。受這些因素影響，外匯流入明顯增加，銀行體系流動(dòng)性增長(zhǎng)有所加快。
從銀行間市場(chǎng)資金價(jià)格上看，9月份，同業(yè)拆借和債券回購(gòu)加權(quán)平均利率分別為3.47%和3.49%，與上月基本持平。日平均利率高點(diǎn)與月平均利率的差距僅五六十個(gè)基點(diǎn)，遠(yuǎn)低于近年來(lái)季末平均約200個(gè)基點(diǎn)的波動(dòng)幅度，這充分說(shuō)明市場(chǎng)利率比較穩(wěn)定，波動(dòng)幅度較小。
今年以來(lái)，央行通過(guò)逆回購(gòu)、常備借貸便利等工具，加強(qiáng)宏觀(guān)審慎管理，督促商業(yè)銀行主動(dòng)調(diào)整資產(chǎn)負(fù)債擴(kuò)張的節(jié)奏和結(jié)構(gòu)、著力解決資產(chǎn)錯(cuò)配問(wèn)題，引導(dǎo)貨幣市場(chǎng)利率穩(wěn)步回落。央行發(fā)言人認(rèn)為，下階段銀行體系流動(dòng)性仍會(huì)繼續(xù)處于合理適度的水平。
堅(jiān)持差別化住房信貸政策
繼續(xù)貫徹落實(shí)好差別化住房信貸政策，積極滿(mǎn)足居民家庭首套自住購(gòu)房的合理信貸需求，不斷加大對(duì)中小套型普通商品住房和保障性安居工程建設(shè)的支持力度，這個(gè)政策方向沒(méi)有改變
對(duì)于市場(chǎng)關(guān)心的近期多家商業(yè)銀行收緊房貸的問(wèn)題，央行發(fā)言人表示，繼續(xù)貫徹落實(shí)好差別化住房信貸政策，積極滿(mǎn)足居民家庭首套自住購(gòu)房的合理信貸需求，不斷加大對(duì)中小套型普通商品住房和保障性安居工程建設(shè)的支持力度，這個(gè)政策方向沒(méi)有改變。他還表示，從調(diào)查上看，各商業(yè)銀行并未出臺(tái)明確的個(gè)人房地產(chǎn)按揭貸款停貸政策。但由于前3季度部分銀行的個(gè)人住房貸款增長(zhǎng)較快，9月以來(lái)，一些中小型銀行在貸款結(jié)構(gòu)方面有所調(diào)整，部分城市個(gè)人住房貸款的審批和發(fā)放時(shí)間有不同程度的延長(zhǎng)。
下一步，央行將密切跟蹤監(jiān)測(cè)個(gè)人住房貸款市場(chǎng)變化情況，鼓勵(lì)和引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)一步改進(jìn)和完善住房金融服務(wù)，積極支持保障性安居工程、中小套型普通商品住房建設(shè)和居民家庭首套自住購(gòu)房需求，促進(jìn)房地產(chǎn)市場(chǎng)持續(xù)穩(wěn)定健康發(fā)展。
有序推進(jìn)存款利率市場(chǎng)化改革
從在銀行間市場(chǎng)上發(fā)行同業(yè)存單入手，待條件成熟時(shí)發(fā)行面向企業(yè)及個(gè)人的大額存單，逐步擴(kuò)大金融機(jī)構(gòu)負(fù)債產(chǎn)品的市場(chǎng)化定價(jià)范圍，穩(wěn)妥、有序地推進(jìn)存款利率市場(chǎng)化改革
7月20日，人民銀行全面放開(kāi)了人民幣貸款利率管制，進(jìn)一步推進(jìn)利率市場(chǎng)化改革。央行發(fā)言人表示，隨著近年來(lái)我國(guó)利率市場(chǎng)化改革的穩(wěn)步推進(jìn)，目前只有人民幣存款利率有上限管理。利率市場(chǎng)化改革使市場(chǎng)機(jī)制在利率形成中的作用顯著增強(qiáng)，更多地依靠市場(chǎng)機(jī)制配置資金資源。從國(guó)際上的成功經(jīng)驗(yàn)看，放開(kāi)存款利率管制是利率市場(chǎng)化改革進(jìn)程中最為關(guān)鍵、風(fēng)險(xiǎn)最大的階段，需要根據(jù)各項(xiàng)基礎(chǔ)條件的成熟程度分步實(shí)施、有序推進(jìn)。
下階段，央行將為進(jìn)一步推進(jìn)利率市場(chǎng)化改革創(chuàng)造有利條件。同時(shí)，從在銀行間市場(chǎng)上發(fā)行同業(yè)存單入手，待條件成熟時(shí)發(fā)行面向企業(yè)及個(gè)人的大額存單，逐步擴(kuò)大金融機(jī)構(gòu)負(fù)債產(chǎn)品的市場(chǎng)化定價(jià)范圍，穩(wěn)妥、有序地推進(jìn)存款利率市場(chǎng)化改革。
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（責(zé)任編輯：蔣詩(shī)舟）
