受益于中東地緣局勢(shì)再度陷入動(dòng)蕩,國(guó)際原油期貨價(jià)格大幅拉升,并帶動(dòng)下游燃料油期貨同步跟漲。由于伊朗和伊拉克擁有燃料油裝置,沖突升級(jí)或引發(fā)燃料油供應(yīng)短缺,由此激發(fā)多頭強(qiáng)烈看漲信心和做多意愿。在多頭高漲士氣的推動(dòng)下,本周一國(guó)內(nèi)燃料油2005合約大幅拉漲并以漲停報(bào)收,期價(jià)漲至2411元/噸一線。
近一周以來,燃料油2005合約呈現(xiàn)縮量減倉(cāng)的現(xiàn)象。其中,多空前20名席位多空雙方均減倉(cāng)。交易所的數(shù)據(jù)顯示,多頭前20名席位的持倉(cāng)量從2019年12月30日的165595手減少至2020年1月6日的151530手,累計(jì)減少14065手;空頭前20名席位的持倉(cāng)量從2019年12月30日的230878手減少至2020年1月6日的215578手,累計(jì)減少15300手。由于國(guó)際油價(jià)大幅上漲抬升了燃料油成本,同時(shí)中東局勢(shì)不穩(wěn)又加劇了燃料油供應(yīng)短缺風(fēng)險(xiǎn)。在期價(jià)上行的趨勢(shì)中,多空雙方均有減持動(dòng)作,多頭獲利了結(jié)意愿增加,而空頭虧損離場(chǎng)跡象更明顯,由此導(dǎo)致凈空頭寸小幅回落。可以看到,燃料油2005合約凈持倉(cāng)量由2019年12月30日的凈空65283手減少至2020年1月6日的凈空64048手,凈減1235手,略微下降1.89%。
單日持倉(cāng)上,2020年1月6日,燃料油期貨多空前20名席位呈現(xiàn)多空雙增現(xiàn)象,只是空頭增持?jǐn)?shù)量遠(yuǎn)超多頭。其中,空頭增持16391手,多頭增持5491手。
空頭前20名席位中,增持席位有14家,減持席位有5家。增持方面,銀河期貨席位增持?jǐn)?shù)量居前,大幅增加6061手。同時(shí),中銀國(guó)際期貨席位、永安期貨席位、國(guó)泰君安期貨席位、申萬期貨席位、華泰期貨席位、徽商期貨席位、德盛期貨席位和英大期貨席位減持?jǐn)?shù)量也較為明顯,分別減少1346手、2307手、1379手、1745手、2454手、1110手、1244手和3954手。在減持方面,中信期貨席位和方正中期期貨席位減持?jǐn)?shù)量居前,大幅減少2255手和2920手。同時(shí),東方財(cái)富期貨席位、海通期貨席位和廣發(fā)期貨席位減持?jǐn)?shù)量也較為明顯,分別減少979手、172手和129手。
多頭前20名席位中,增持的席位有15家,減持的席位有5家。增持方面,南華期貨席位、廣發(fā)期貨席位和東證期貨席位增持?jǐn)?shù)量居前,分別大幅增加2885手、2874手和2216手。同時(shí),徽商期貨席位、方正中期期貨席位、海通期貨席位、永安期貨席位、新湖期貨席位、浙商期貨席位、光大期貨席位、國(guó)投安信期貨席位、華安期貨席位和中糧期貨席位增持?jǐn)?shù)量也較為明顯,分別增加1147手、995手、1702手、1319手、379手、365手、311手、1029手、411手和340手。在減持方面,申萬期貨席位減持?jǐn)?shù)量居前,大幅減少7218手。同時(shí),中信期貨席位、國(guó)泰君安期貨席位、華泰期貨席位和銀河期貨席位減持?jǐn)?shù)量也較為明顯,分別減少389手、1056手、805手和1325手。
從多空持倉(cāng)變化可以發(fā)現(xiàn),“黑天鵝”事件突然出現(xiàn),在短期內(nèi)激發(fā)多頭投機(jī)信心,主力席位空翻多跡象明顯,比如,方正中期期貨、海通期貨、廣發(fā)期貨。在凈空頭寸小幅回落的背景下,預(yù)計(jì)后市燃料油2005合約保持強(qiáng)勢(shì)格局。
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(責(zé)任編輯:徐自立)