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晨星新基金介紹:博時新興成長

打印本稿】 【進入論壇】 【推薦朋友】 【關閉窗口 2007年07月16日 13:44
    博時新興成長

    博時旗下第十只開放式基金———博時新興成長將于7月19日起限量150億集中申購。它由基金裕華轉(zhuǎn)型而來。以下介紹這只基金的一些特性,以供投資者參考。

    投資目標及投資策略

    投資者要選擇一個投資產(chǎn)品,首先要考察這一產(chǎn)品的投資目標是否與自己相符,投資策略是否合理,以及投資風險是否在承受范圍之內(nèi)。由于這只基金還沒有發(fā)行建倉,我們只能根據(jù)它的招募說明書對其投資風格略窺一二。

    招募說明書顯示,該基金股票投資比例占基金資產(chǎn)的60%-95%(包含不超過資產(chǎn)比例3%的權證),債券投資比例占基金資產(chǎn)的0-35%,現(xiàn)金不低于基金資產(chǎn)的5%。根據(jù)以上數(shù)據(jù),該基金應該歸入晨星分類中的積極配置型基金,以積極的投資策略主要投資于股票,也可以根據(jù)市場狀況配置一定比例的債券。但是基于其實際的投資組合還不得而知,這一分類有待檢測。

    這只基金的投資目標是投資于各個行業(yè)中的新興高速成長企業(yè),以尋求超額收益,投資者相應也要承受較高的風險。該基金的業(yè)績基準為滬深300指數(shù)收益率*80%+中國債券總指數(shù)收益率*20%。

    基金公司及基金經(jīng)理

    一只基金的投資策略能否得到有效實施,投資風格是否能夠持續(xù),基金管理人起著至關重要的作用。這只基金所隸屬的博時基金公司,成立于1998年。截止到6月30日,它的資產(chǎn)規(guī)模為1005.11億元,排在所有國內(nèi)基金公司的第五位,是資格較老規(guī)模較大的基金公司之一。它旗下成立超過兩年的四只開放式基金的晨星兩年評級一只為四星,兩只為三星,一只為兩星。

    該基金的基金經(jīng)理由其前身基金裕華的基金經(jīng)理何肖頡繼續(xù)擔任。他具有將近九年的從業(yè)經(jīng)驗,曾經(jīng)歷任過分析師、研究員和基金經(jīng)理助理,于2005年2月4日起擔任基金裕華基金經(jīng)理。截至2007年6月30日,基金裕華最近一年的凈值回報率為134.27%,兩年年化回報率為89.08%,分別排在所有封閉式基金的第12位和第23位,業(yè)績表現(xiàn)良好。而晨星對于其波動幅度和晨星風險系數(shù)的評價均為偏低,基金經(jīng)理的投資風格比較穩(wěn)健。這只基金“封轉(zhuǎn)開”后規(guī)模將大幅擴大———基金裕華的份額為5億份,以7月13日公布的2.94元的凈值,其現(xiàn)有規(guī)模為14.7億元,如果按照此次的申購上限,基金的規(guī)模將會擴大約10倍。規(guī)模的快速膨脹短期內(nèi)可能會影響基金經(jīng)理的操作策略。

    費率

    該基金在國內(nèi)率先采用了累計權利費率結構,在集中申購期間,投資人可多次申購基金,對應申購費率等于集中申購期間,該投資人通過同一交易賬戶申購基金的累計申購金額所對應的費率。這雖然是基金公司的一種促銷手段,但也不失為為投資者帶來的一種實惠。該基金的申購費率在投資額小于50萬元時為1.5%,投資額在50萬元到100萬元之間時為1%,投資額在100萬元到500萬元之間時為0.6%,投資額大于500萬元時則固定收取1000元的申購費。
 
來源:證券時報
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