股票基金:排名爭(zhēng)奪白熱化
年終,誰(shuí)是年度最會(huì)賺錢的股票型基金,誰(shuí)是抗風(fēng)險(xiǎn)能力最強(qiáng)的股票型基金,排名爭(zhēng)奪狀況已經(jīng)進(jìn)入了白熱化階段。截至上周末,前三強(qiáng)的排名情況又出現(xiàn)了極具戲劇性的變化:金鷹中小盤以其全市場(chǎng)驚嘆的爆發(fā)性投資能力,實(shí)現(xiàn)了周凈值增長(zhǎng)率高達(dá)8.15%的全市場(chǎng)最高周績(jī)效表現(xiàn),將自身的年度排名推高到了全市場(chǎng)的第二位,與第一名之間的距離已經(jīng)很微小,作為一家小公司里的基金,能夠取得這樣的業(yè)績(jī)十分不容易,更何況它以前在市場(chǎng)中一直默默無(wú)聞。眾望所至的華夏大盤,在此次的最后沖刺過程中,周績(jī)效排名(周排名請(qǐng)見B7版)僅為第109位,估計(jì)與其自身的規(guī)模相對(duì)較大、不得不比金鷹中小盤進(jìn)行更加分散化的投資,以及流動(dòng)性也不如金鷹中小盤有關(guān)。但是,即使是第三名,投資者也還是會(huì)記住它———去年也很風(fēng)光。
2006年,2007年,在那令人難忘的大牛市行情中,平均績(jī)效表現(xiàn)最好的開放式基金就是指數(shù)型基金,上周股票市場(chǎng)行情走勢(shì)較好,指數(shù)型基金當(dāng)然會(huì)有較好的表現(xiàn),周凈值增長(zhǎng)率頂天立地的品種正是本專欄近期一直最關(guān)注的品種,前者是華夏中小板ETF、易方達(dá)深證100ETF,后者是華夏上證50ETF。不同的指數(shù),代表了不同的市場(chǎng)主流板塊,在不同的階段會(huì)有不同的市場(chǎng)表現(xiàn)狀況,而這正是考驗(yàn)廣大投資者的市場(chǎng)把握能力,是獲取超額收益的關(guān)鍵所在。
偏股型基金上周的平均績(jī)效表現(xiàn)情況也很好,為4.21%,超過了股票型基金,國(guó)泰金馬穩(wěn)健回報(bào)、嘉實(shí)主題精選、新世紀(jì)優(yōu)選分紅這3只基金的績(jī)效表現(xiàn)領(lǐng)先,周凈值增長(zhǎng)率均超過了6%。此類基金有這樣的良好的短期績(jī)效表現(xiàn),與股票型基金是上周開放式基金中的一個(gè)共同特征,即“今年以來(lái)”績(jī)效排名在中等水平之后的很多基金突然發(fā)力了�？磥�(lái),績(jī)效排名是在前二分之一,還是在后二分之一,是部分基金經(jīng)理重點(diǎn)關(guān)注的一個(gè)排名指標(biāo)。
債券基金:貨幣市場(chǎng)基金超高收益難以延續(xù)
債券市場(chǎng)行情的表現(xiàn),與利率的波動(dòng)緊密關(guān)聯(lián)。上周,影響市場(chǎng)基礎(chǔ)利率的最大因素就是美聯(lián)儲(chǔ)的議息會(huì)議以全票通過了新的降息決議,把利率水平從目前的1%下調(diào)到了0-0.25%,達(dá)到歷史最低水平,率先跨入了零利率時(shí)代。受此影響,全球其它國(guó)家、并包括中國(guó)在內(nèi),降息預(yù)期又一次風(fēng)起云涌,債券市場(chǎng)再次全面漲升,收益率繼續(xù)下降。債市、股市齊漲,債券型基金的收益自然不錯(cuò)。
上周,債券型基金的平均周凈值增長(zhǎng)率為1.28%,全體基金的凈值在增長(zhǎng),長(zhǎng)城穩(wěn)健增利、長(zhǎng)盛積極配置這2只基金的周凈值增長(zhǎng)率均超過了2%,這兩只基金都是二級(jí)債基。債券二級(jí)市場(chǎng)交易行情的良好走勢(shì),并非僅僅局限在長(zhǎng)端,短端方面也同樣受益,因此,貨幣市場(chǎng)基金上周的平均凈值增長(zhǎng)率就有0.12%,比前周提高了50%。這就是說,如果按照這樣的收益水平,投資貨幣市場(chǎng)基金三周,就可以獲得與銀行活期儲(chǔ)蓄存款一年相同的收益。海富通貨幣、中信現(xiàn)金優(yōu)勢(shì)、交銀施羅德貨幣這三只基金的周凈值增長(zhǎng)率分別為0.32%、0.27%和0.25%,前者的周收益幾乎就要與銀行活期存款的年收益率持平。在此,本專欄要提醒的是,貨幣市場(chǎng)基金的近期收益的確凸顯出了它相對(duì)于銀行活期存款的投資價(jià)值,但是,這種超高收益狀況是暫時(shí)的,不可能延續(xù)。這個(gè)風(fēng)險(xiǎn),請(qǐng)廣大投資者注意。 |
