市場似乎在絕處逢生了。
繼4月22日發(fā)動“3000點保衛(wèi)戰(zhàn)”后,昨日滬深大盤再度全面反彈。上證綜指昨報收于3278.33點,大漲4.15%。一季度遭基金最大減持的金融類股,成為近兩日的領(lǐng)漲板塊。
究竟是超跌反彈,還是預(yù)期改善?底部到來了嗎?數(shù)位基金公司投資總監(jiān)昨日對《上海證券報》表示,市場在經(jīng)歷了近50%的跌幅之后,短期反彈已一觸即發(fā)。而金融類股超預(yù)期的一季報業(yè)績?yōu)楣蓛r帶來支撐。同時,政策面暖風(fēng)也為極端脆弱的投資人信心提供支撐。
金融股成反攻主力
金融類股無疑是此番“3000點保衛(wèi)戰(zhàn)”的主力軍。22日午后,大盤一度跌破3000點低位,銀行股率先展開絕地反攻,收盤平均漲幅達3.49%,位居所有板塊之首。
這一反攻態(tài)勢延續(xù)至昨日。截至收盤,兩市交易的19只銀行股全線收紅,板塊指數(shù)漲幅達5%。其中浦發(fā)銀行大漲8.22%,中國人壽上漲7.52%,中國平安亦上漲4.44%。
而據(jù)天相統(tǒng)計顯示,金融保險業(yè)為一季度基金減倉力度最大的行業(yè)。當(dāng)季,基金合計減持金融保險公司持股近千億元,行業(yè)配置比例下降4.36個百分點,至13.46%。
這一減倉行為,并沒有在三月末停止。據(jù)上海證券交易所Topview數(shù)據(jù)顯示,截至4月18日,基金仍在減倉,在滬市合計凈賣出343億元,銀行、證券保險、鋼鐵、房地產(chǎn)等行業(yè)成為主力減持方向。更有越來越多的基金,對宏觀面表示憂慮,市場信心陷入低谷。
那么,短短數(shù)日間,什么在改變?
業(yè)績超預(yù)期
華安基金投資總監(jiān)王國衛(wèi)對《上海證券報》表示,近期公布的銀行業(yè)一季報業(yè)績大大超出了機構(gòu)的預(yù)期。其中,招商銀行一季度凈利潤同比大增156.66%,工商銀行則大增66.4%!斑@無疑支撐了投資人信心,情況并沒有想象得糟糕。而市場總是過度反應(yīng)!蓖鯂l(wèi)稱。
光大保德信投資總監(jiān)袁宏隆此前亦對《上海證券報》表示,銀行業(yè)的一季報透露的信息相當(dāng)積極!笆聦嵣,在去年經(jīng)歷了40多個基點的加息后,銀行的利差反而增加了。我們在調(diào)研中還發(fā)現(xiàn),宏觀調(diào)控控制信貸規(guī)模,反而有利于銀行選擇優(yōu)質(zhì)資產(chǎn),提高定價能力!
底部到了嗎?
“什么樣的人會在3000點賣股票?”一位不愿意透露姓名的基金公司投資總監(jiān)表示,“一種是借錢炒股出現(xiàn)爆倉的人;一種是做短線搶反彈的人;還有一種就是管理著別人錢的人。如果是自己的錢,在3000點割肉,簡直比殺了他還難受!
“此輪下跌已把爆倉的人洗出市場。短線操作者總是跟風(fēng)而動。對于基金公司而言,在兩市平均市盈率24倍的低位選擇做空,風(fēng)險很大,”此位投資人士表示,“經(jīng)過前期的大幅減倉,基金大幅賣空的動力或已不大。”
上投摩根雙核平衡擬任基金經(jīng)理芮菎表示:“我個人認為,目前市場已經(jīng)到了一個相對底部區(qū)域,首先,一季度的經(jīng)濟數(shù)據(jù)不像預(yù)期得那么糟糕;而從季報情況看,上市公司還保持了25%的盈利增長;就市場環(huán)境而言,股市連續(xù)下跌導(dǎo)致投資人情緒低迷,交易印花稅下調(diào)以及政策出臺的頻率超出預(yù)期,毫無疑問將會給證券市場注入信心!
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