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萬家和諧增長混合型基金更新招募說明書摘要
【打印本稿】　【進入論壇】　【推薦朋友】　【關閉窗口】 2007年07月13日 14:55
    2007年1號

    基金管理人：萬家基金管理有限公司

    基金托管人：興業(yè)銀行股份有限公司

    二〇〇七年七月十三日

    重要提示

    本基金由基金管理人申請并經(jīng)中國證監(jiān)會證監(jiān)基金字［2006］211號文批準募集，本基金的基金合同于2006年11月30日生效。

    投資有風險，投資者申購基金時應認真閱讀本基金基金合同和招募說明書。

    本基金管理人及其所管理基金的過往業(yè)績并不預示本基金未來表現(xiàn)。

    本摘要根據(jù)基金合同和基金招募說明書編寫，并經(jīng)中國證監(jiān)會核準�；鸷贤羌s定基金當事人之間權利、義務的法律文件。基金投資人自依基金合同取得基金份額，即成為基金份額持有人和本基金合同的當事人，其持有基金份額的行為本身即表明其對基金合同的承認和接受，并按照《基金法》、《運作辦法》、基金合同及其他有關規(guī)定享有權利、承擔義務�；鹜顿Y人欲了解基金份額持有人的權利和義務，應詳細查閱本基金的基金合同。

    本基金管理人承諾依照恪盡職守、誠實信用、謹慎勤勉的原則管理和運用基金財產(chǎn)，基金管理人不保證基金一定盈利，也不保證最低收益。

    本招募說明書（更新）所載內(nèi)容截止日為2007年5月30日，有關財務數(shù)據(jù)和凈值表現(xiàn)截止日為2007年3月31日（財務數(shù)據(jù)未經(jīng)審計）。

    第一部分   基金管理人

    一、基金管理人概況

    （一）名稱：萬家基金管理有限公司

    （二）注冊地址：上海市浦東新區(qū)福山路450號新天國際大廈23樓

    （三）辦公地址：上海市浦東新區(qū)福山路450號新天國際大廈23樓

    （四）法定代表人：柳亞男

    （五）總經(jīng)理（代）：張健

    （六）成立日期：2002年8月23日

    （七）批準設立機關及批準設立文號：中國證監(jiān)會證監(jiān)基金字【2002】44號

    （八）經(jīng)營范圍：基金管理業(yè)務；發(fā)起設立基金；中國證監(jiān)會批準的其他業(yè)務

    （九）組織形式：有限責任公司

    （十）注冊資本：1億元人民幣

    （十一）存續(xù)期間：持續(xù)經(jīng)營

    （十二）聯(lián)系人：吳濤

    （十三）電話：021－38619999         傳真：021－38619888

    二、主要人員情況

    （一）基金管理人董事會成員

    柳亞男先生，董事長。1954年生，中共黨員，碩士研究生，高級經(jīng)濟師。歷任中國人民銀行煙臺分行辦公室副主任、中國人民銀行威海分行辦公室主任、中國人民銀行山東省分行金管處副處長、山東證券有限責任公司總裁、副董事長等職。2002年至今任公司董事長。

    魯國鋒先生，董事。1969年生，中共黨員，博士，經(jīng)濟師，會計師，注冊會計師。歷任上海久事公司董事會秘書、上海申通地鐵股份有限公司總經(jīng)理助理、 上海久事公司綜合策劃部副經(jīng)理、經(jīng)理等職。2005年3月至今任上海久事公司資產(chǎn)經(jīng)營部、投資發(fā)展部經(jīng)理。

    曲為民先生，董事。1957年生，中共黨員，大學本科學歷，高級經(jīng)濟師。歷任煙臺市經(jīng)濟體制改革委員會副科長、煙臺市人民政府研究室科長、煙臺張裕集團有限公司董事、副總經(jīng)理等職。現(xiàn)任煙臺張裕葡萄釀酒股份有限公司董事、副總經(jīng)理兼董秘。

    傅光明先生，董事。1964年生，中共黨員，大學學歷，中國注冊會計師，高級會計師、審計師。曾任湘西自治州審計事務所副所長、所長職務�，F(xiàn)任湖南湘泉集團有限公司副總經(jīng)理、財務總監(jiān)及湖南酒鬼酒股份有限公司董事。

    孫健先生，獨立董事。1953年生，中共黨員，碩士研究生，教授。歷任中國科學技術大學副教授、中國科學院副教授、教授、管理工程系主任、研究中心主任、中國電子工業(yè)部部長顧問組顧問、政策法規(guī)委員會委員、人教司研究員等職�，F(xiàn)任中國科學技術大學國際經(jīng)濟研究所所長、教授。

    任輝先生，獨立董事。1945年生，中共黨員，大學本科學歷。歷任山東菏澤商業(yè)局會計科長、山東經(jīng)濟學院院長等職。

    吳育華先生，獨立董事。1944年生，博士生導師。曾先后從事黑龍江新青林業(yè)局干部教師、英國ST Andrews大學的研究工作、曾任天津大學管理學院管理科學研究所所長、信息管理與管理科學系主任等職�，F(xiàn)任天津大學管理學院教授，博士生導師，享受國務院政府特殊津貼專家。

    （二）基金管理人監(jiān)事會成員

    楊波先生，監(jiān)事。1957年生，中共黨員，法學博士，經(jīng)濟師。曾先后擔任吉首市政府辦公室主任、吉首市副市長，現(xiàn)任湖南湘泉集團有限公司董事長、總經(jīng)理及湖南酒鬼酒股份有限公司董事。

    王慧英女士，監(jiān)事。1963年生，大學本科，高級會計師。歷任山東省二輕廳工藝美術總公司財務部主任、天同證券有限責任公司計劃財務部副總經(jīng)理等職�，F(xiàn)任天同證券有限責任公司稽核監(jiān)察總部總經(jīng)理。

    孫江先生，監(jiān)事。1965年生，中共黨員，本科學歷，企業(yè)法律顧問。先后任職于華東政法學院法律系、上海上菱電器股份有限公司�，F(xiàn)任職于上海久事公司。

    張虹霞女士，監(jiān)事。1955年生，中共黨員，大專學歷，高級會計師。歷任煙臺張裕葡萄釀酒公司財務科、煙臺張裕集團有限公司財務處副處長等職�，F(xiàn)任煙臺張裕葡萄釀酒公司監(jiān)事兼企業(yè)審計處處長。

    劉國華女士，監(jiān)事。1970年生，博士。曾在山東國際信托投資公司從事國際融資轉租賃、外匯信貸等工作。2002年8月至今在公司從事投資研究工作。

    （三）基金管理人高管人員

    總經(jīng)理（代）：張健先生，1966年生，管理學碩士。1988年至1992年于中國工商銀行總行科技部、資金計劃部工作；1992年至1993年，就職于北京證券登記結算公司，擔任業(yè)務部負責人；1993至2002年，就職于中國工商銀行總行存款證券處、基金托管部，先后任部門經(jīng)理、副處長、處長等職。2002年3月至今，先后擔任公司運營總監(jiān)、財務總監(jiān)、副總經(jīng)理等職，2005年7月起，擔任公司代總經(jīng)理。

    督察長：甘世雄先生，1963年生，中共黨員，碩士。曾任山東金泰集團股份有限公司副總裁、天同證券有限責任公司業(yè)務總監(jiān)、投資銀行總部總經(jīng)理，從事股份制改造及股票發(fā)行、購并重組工作多年，具有豐富的資本運作經(jīng)驗。2004年至今擔任公司督察長。

    （四）本基金基金經(jīng)理及基金經(jīng)理助理簡歷

    基金經(jīng)理：路志剛，男，1969年生， 暨南大學金融學博士，曾任廣州證券有限公司投資銀行部副經(jīng)理，金鷹基金管理有限公司研究發(fā)展部副總監(jiān)等職。2005年10月加入萬家基金管理有限公司，任研究發(fā)展部副總經(jīng)理，本基金成立時任本基金基金經(jīng)理。

    基金經(jīng)理助理：張旭偉，男，1975年生，復旦大學經(jīng)濟學碩士，曾在招商證券股份有限公司從事投資管理、在東方證券有限公司從事固定收益投資工作，在東吳基金管理有限公司擔任基金經(jīng)理助理，2006年2月加入萬家基金管理有限公司， 本基金成立時任本基金基金經(jīng)理助理。

    （五）投資決策委員會成員

    委員會主任：張健

    委員：楊峰、張珣、路志剛、張旭偉、劉曉康

    張健先生，萬家基金管理有限公司代總經(jīng)理。

    楊峰先生，萬家基金管理有限公司總經(jīng)理助理

    張珣先生，研究總監(jiān)，萬家公用事業(yè)基金基金經(jīng)理

    路志剛先生，萬家保本增值基金、萬家和諧增長基金基金經(jīng)理

    張旭偉先生，萬家保本增值基金、萬家貨幣市場基金基金經(jīng)理

    劉曉康先生，萬家基金管理公司研究總監(jiān)

    （六）上述人員之間不存在近親屬關系。

    第二部分   基金托管人

    一、基金托管人概況

    （一）基本情況

    1、名稱：興業(yè)銀行股份有限公司

    2、注冊地址：福州市湖東路154號

    3、辦公地址：福州市湖東路154號

    4、法定代表人：高建平

    5、注冊日期：1988年7月20日

    6、注冊資本：50億元人民幣

    7、托管部門聯(lián)系人：趙建明

    8、電話：021－62159219

    9、傳真：021－62159217

    （二）托管業(yè)務部的部門設置及員工情況

    興業(yè)銀行股份有限公司總行設資產(chǎn)托管部，下設綜合處、核算管理處、稽核監(jiān)察處、市場處、產(chǎn)品研發(fā)處、企業(yè)年金中心等處室，共有員工28人，平均年齡30歲，100％員工擁有大學本科以上學歷，業(yè)務崗位人員均具有基金從業(yè)資格。

    （三）基金托管業(yè)務經(jīng)營情況

    興業(yè)銀行股份有限公司于2005年4月26日取得基金托管資格�；鹜泄軜I(yè)務批準文號：證監(jiān)基金字［2005］74號。截至2006年12月31日，興業(yè)銀行已托管開放式基金6只———興業(yè)趨勢投資混合型證券投資基金（LOF）、長盛貨幣市場基金、光大保德信紅利股票型證券投資基金、興業(yè)貨幣市場證券投資基金、興業(yè)全球視野股票型證券投資基金、萬家和諧增長混合型證券投資基金，托管基金財產(chǎn)規(guī)模66 .04億元。

    第三部分   相關服務機構

    一、本基金銷售機構

    （一）直銷機構

    名稱：萬家基金管理有限公司

    辦公地址：上海市浦東新區(qū)福山路450號新天國際大廈23樓

    法定代表人：柳亞男

    總經(jīng)理（代）：張健

    聯(lián)系人：婁明

    電話：021－38619999         傳真：021－38619888

    客服電話：400－888－0800；021－68644599     客服傳真：021－38619968

    網(wǎng)址：www.wjasset.com

    （二）場外代銷機構

    1、興業(yè)銀行股份有限公司

    注冊地址：福州市湖東路154號

    辦公地址：福州市湖東路154號

    法定代表人：高建平

    聯(lián)系人：蘇健

    聯(lián)系電話：（021）62677777

    客戶服務電話：95561

    公司網(wǎng)址： www.cib.com.cn

    2、深圳發(fā)展銀行股份有限公司

    地址：深圳市深南東路5047號

    法定代表人：法蘭克紐曼（Frank N.Newman）

    聯(lián)系人：王敏

    聯(lián)系電話：0755－22166075

    客戶服務電話：95501

    公司網(wǎng)址：www.sdb.com.cn

    3、齊魯證券有限公司

    注冊地址：山東省濟南市經(jīng)十路128號

    法定代表人：李瑋

    聯(lián)系人：傅詠梅

    聯(lián)系電話：0531－82024184、  0531－82024147

    傳真電話：0531－82024197

    網(wǎng)址：www.qlzq.com.cn

    4、國泰君安證券股份有限公司

    注冊地址：上海市浦東新區(qū)商城路618號

    法定代表人：祝幼一

    聯(lián)系人：芮敏祺

    聯(lián)系電話：021－62580818－213

    傳真電話：021－62569400

    客服電話：4008－888－666

    公司網(wǎng)址：www.gtja.com

    5、中國銀河證券股份有限公司

    地址：北京市西城區(qū)金融大街35號國際企業(yè)大廈C座

    法定代表人：朱利

    聯(lián)系人：郭京華？？

    聯(lián)系電話：010－66568613，010－66568587？？？？

    傳真電話：010－66568532

    客服電話：010－68016655

    公司網(wǎng)址：www.chinastock.com.cn

    6、東北證券有限責任公司

    注冊地址：長春市人民大街138－1號

    辦公地址：長春市自由大路1138號

    法定代表人：李樹

    聯(lián)系人：高新宇

    聯(lián)系電話：（0431）96688－99   0431－5096733

    傳真電話：0431－5680032

    公司網(wǎng)址：www.nesc.cn

    7、東方證券股份有限公司

    注冊地址：上海市浦東大道720號20樓

    法定代表人：王益民

    聯(lián)系人：吳宇

    聯(lián)系電話：021－50367888

    傳真電話：021－50366868

    客戶服務熱線：021－962506

    公司網(wǎng)址：www.dfzq.com.cn

    8、廣發(fā)證券股份有限公司

    注冊地址：廣東省珠海市吉大海濱路光大國際貿(mào)易中心26樓2611室

    辦公地址：廣東廣州天河北路大都會廣場36、38、41和42樓

    法定代表人：王志偉

    聯(lián)系人：肖中梅

    聯(lián)系電話：020－87555888－875

    傳真電話：020－87557985

    公司網(wǎng)址：www.gf.com.cn

    9、上海證券有限責任公司

    注冊地址：上海市九江路111號

    法定代表人：蔣元真

    聯(lián)系人：劉永

    聯(lián)系電話：021－65076608－557

    傳真電話：021－65081069

    公司網(wǎng)址：www.962518.com

    10、江南證券有限責任公司

    地址： 江西省南昌市象山北路208號

    法定代表人：姚江濤

    聯(lián)系人： 方俊才

    聯(lián)系電話： 0791－6772501？

    傳真電話： 0791－6789414

    客服電話： 0791－6794724

    公司網(wǎng)址：www.scstock.com

    11、民生證券有限責任公司

    地址： 北京市朝陽區(qū)朝陽門外大街16號中國人壽大廈1901室

    法定代表人： 岳獻春

    聯(lián)系人： 楊甦華

    聯(lián)系電話： ？？010－85252605？？

    傳真電話： 010－85252655

    客服電話：0371－67639999

    公司網(wǎng)址：www.mszq.com

    （三）場內(nèi)代銷機構

    除上述銷售機構外，投資者亦可通過“上證基金通”辦理本基金的上海證券交易所場內(nèi)申購與贖回（基金簡稱：萬家和諧；基金代碼：519181），通過具有基金代銷業(yè)務資格并開通“上證基金通”業(yè)務的上交所會員均可辦理本基金的場內(nèi)申購與贖回。

    基金管理人可根據(jù)有關法律法規(guī)的要求，選擇其它符合要求的機構代理銷售本基金，并及時公告。

    二、注冊登記機構

    名稱：中國證券登記結算有限責任公司

    注冊地址：北京西城區(qū)金融大街27號投資廣場23層

    法定代表人：陳耀先

    電話：010－58598888

    傳真：010－58598824

    聯(lián)系人：劉玉生

    三、出具法律意見書的律師事務所

    名稱：上海源泰律師事務所

    住所：上海浦東南路256號華夏銀行大廈14層

    負責人：廖海

    經(jīng)辦律師：廖海、田衛(wèi)紅

    電話：021－51150298

    聯(lián)系人：廖海  

    四、審計基金財產(chǎn)的會計師事務所

    名稱： 上海眾華滬銀會計師事務所

    注冊地址：上海浦東大道288號7樓

    負責人： 林東模

    聯(lián)系電話：021－58799970

    傳真：    021－58872507

    經(jīng)辦注冊會計師：林東模 馮家俊

    第四部分   基金的名稱

    本基金名稱：萬家和諧增長混合型證券投資基金

    第五部分    基金的類型

    本基金為契約型開放式基金

    第六部分   基金的投資目標

    本基金通過有效配置股票、債券投資比例，平衡長期買入持有和事件驅(qū)動投資的優(yōu)化選擇策略，控制投資風險，謀取基金資產(chǎn)的長期穩(wěn)定增值。

    第七部分   基金的投資方向

    本基金的投資范圍為具有良好流動性的金融工具，包括國內(nèi)依法發(fā)行上市的股票、債券、現(xiàn)金、短期金融工具、權證及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具。

    如法律法規(guī)或監(jiān)管機構以后允許基金投資的其它品種，基金管理人在履行適當程序后，可以將其納入投資范圍。

    本基金投資組合資產(chǎn)配置比例為：股票資產(chǎn)占基金資產(chǎn)凈值的30％—95％；權證資產(chǎn)占基金資產(chǎn)凈值的0％—3％；現(xiàn)金、短期金融工具、債券等資產(chǎn)占基金資產(chǎn)凈值的5％—70％，其中，現(xiàn)金或者到期日在一年以內(nèi)的政府債券的比例合計不低于基金資產(chǎn)凈值的5％。

    如法律法規(guī)或中國證監(jiān)會變更對權證等投資的比例限制，基金管理人可相應調(diào)整投資比例上限規(guī)定，不需經(jīng)基金份額持有人大會審議。

    第八部分   基金的投資策略

    本基金最大特點是突出和諧增長，主要包含二層含義：一、資產(chǎn)配置的和諧，通過有效配置股票、債券資產(chǎn)比例，謀求基金資產(chǎn)在股票、債券投資中風險、收益的和諧平衡；二、長期買入持有和事件驅(qū)動投資的和諧，通過對不同行業(yè)、不同股票內(nèi)在價值與市場價格的偏離程度和其市場價格向內(nèi)在價值的回歸速度的分析，謀求基金資產(chǎn)在不同行業(yè)和不同股票投資中長期投資和事件驅(qū)動投資的和諧平衡。

    （一）資產(chǎn)配置策略

    本基金采用自上而下的宏觀經(jīng)濟分析與自下而上的市場趨勢分析相結合、定性分析和定量分析相補充的方法，以宏觀經(jīng)濟分析為依據(jù)，結合對股票市場整體市盈率水平、債券市場整體收益率曲線變化等綜合指標的定量分析，形成對各大類資產(chǎn)收益風險水平的前瞻性預測，以此確定股票、固定收益證券和現(xiàn)金等大類資產(chǎn)在給定區(qū)間內(nèi)的動態(tài)配置。

    （二）行業(yè)配置

    本基金管理人根據(jù)宏觀經(jīng)濟分析；行業(yè)經(jīng)濟結構和行業(yè)所處增長類型分析；行業(yè)生命周期、行業(yè)前景、行業(yè)競爭力比較分析；市場氣氛分析，同時結合因產(chǎn)業(yè)結構優(yōu)化升級、產(chǎn)業(yè)政策變化或短期匯率、利率及通貨膨脹水平變化對行業(yè)發(fā)展的影響分析，評估各行業(yè)的相對投資價值，確定各行業(yè)配置比例。

    （三）股票投資策略

    本基金管理人在個股選擇上，著重判斷公司是否具備“盈利模式、資源、技術、資本、市場”等五個方面的獨特競爭力。通過定性、定量分析，選擇自身投資價值被市場低估的公司，評估其價格向其內(nèi)在價值回歸的速度和力度，把握個股投資機會，謀求價值的最優(yōu)實現(xiàn)。

    1、選擇具有獨特競爭力的上市公司

    本基金管理人認為上市公司獨特競爭力主要體現(xiàn)為盈利模式、資源、技術、資本、市場等五個方面，具備上述一項或多項競爭力的上市公司將在長期競爭中處于領先地位，這些上市公司是本基金投資的主要標的。

    （1）盈利模式

    盈利模式是一個企業(yè)發(fā)展路徑的戰(zhàn)略決定因素，代表著企業(yè)的經(jīng)營技術。在評判企業(yè)時，本基金管理人更加看重創(chuàng)新性盈利模式的可行性或傳統(tǒng)性盈利模式的適用性。

    （2）資源

    資源指企業(yè)因應需要、滿足需求，所有能提供而足以轉化為具體服務內(nèi)涵和產(chǎn)品的客體。本基金偏好選擇擁有稀缺性資源的企業(yè)，因其增長方式的可持續(xù)性具備較大的保障。本基金將通過每股資源價值這個指標評判不同企業(yè)擁有資源的數(shù)量。

    （3）技術

    對于絕大部分處于競爭市場的企業(yè)，技術是差異化競爭策略的重要組成部分，理想的產(chǎn)品應是具有較小的技術風險，具有區(qū)別于競爭對手的專用特點，并且能夠獲得高于一般的平均回報。本基金將在以下幾個方面評估企業(yè)的技術能力：

    a.技術的先進性；b.技術的可替代性和易模仿性；c.技術的適用性。

    （4）資本

    資本是企業(yè)正常運作和發(fā)展的要素之一。企業(yè)資本規(guī)模、資本的可獲得性、資本成本直接決定了其經(jīng)營和發(fā)展的可持續(xù)性和抵御風險的能力。

    （5）市場

    本基金考察企業(yè)的市場狀況，既要評判企業(yè)所面對市場的客觀現(xiàn)狀，也關注企業(yè)的市場運營能力。本基金傾向于尋找在一個不斷膨脹的市場中，能以比較小代價獲得市場份額快速增長的企業(yè)。評判企業(yè)所的面對市場狀況的指標為：a.潛在顧客的需求量；b.市場份額；c.市場進入壁壘。評判企業(yè)的市場運營能力指標為： a.營銷能力；b.市場保護能力。

    2、選擇市場價格明顯低于內(nèi)在價值的上市公司作為投資標的備選

    基于本基金對上市公司獨特競爭能力的分析，利用財務定價模型對上市公司的內(nèi)在價值做出評價，這里我們利用FCCF模型作為估計個股內(nèi)在價值的框架模型。同時結合市盈率、市凈率、市銷率、PEG、EV／EBITDA等相對估值指標確定個股市場價格與內(nèi)在價值的偏離程度，選擇市場價格明顯低于內(nèi)在價值的上市公司作為投資標的備選。

    3、長期投資與事件驅(qū)動投資的優(yōu)化選擇

    本基金認為股票在二級市場的表現(xiàn)主要受到其基本面、估值偏離程度、事件驅(qū)動因素，如包括宏觀經(jīng)濟、行業(yè)政策、市場氣氛、公司事件在內(nèi)的催化因素等多種影響。

    在選擇出具備獨特競爭力、并具有足夠安全邊際的上市公司的基礎上，事件驅(qū)動因素將成為短期內(nèi)影響股價變化的主要因素，其決定了價格向價值回歸的速度和力度。

    本基金根據(jù)對于A股市場長期走勢的基本判斷，利用定性分析，確定影響個股股價向其內(nèi)在價值回歸的因素，利用多因素模型等定量分析方法確定短期內(nèi)個股股價向其內(nèi)在價值回歸的速度和力度，結合本基金管理人的經(jīng)驗，在長期投資與事件驅(qū)動投資中作出最優(yōu)選擇，實現(xiàn)基金資產(chǎn)的持續(xù)穩(wěn)定增值。

    （四）債券投資策略

    配置型基金中債券投資管理的目標是分散股票投資的市場風險，保持投資組合穩(wěn)定收益和充分流動性，追求基金資產(chǎn)的長期增值。

    1、利率預期策略

    因為利率變化是影響債券價格的最重要的因素，所以利率預期策略是本基金的基本投資策略。通過對宏觀經(jīng)濟形勢、財政與貨幣政策、金融監(jiān)管政策、市場結構變化和資金供給等因素的分析，定性分析與定量分析相結合，形成對未來利率走勢的判斷，并依此調(diào)整組合的期限和品種配置。

    2、久期控制策略

    在利率變化方向判斷的基礎上，確定恰當?shù)木闷诳刂颇繕恕Ｔ陬A期利率整體上升時，縮短組合的平均期限；在預期利率整體下降時，延長組合的久期。

    3、期限結構配置策略

    基準利率的變化對利率各期限結構的影響多數(shù)情況下并不是同等幅度的。根據(jù)對債券市場期限結構變動特征的歷史分析和現(xiàn)階段期限結構特征的分析，結合市場運行、持有人結構、債券供求等因素，形成期限結構配置策略，對不同期限結構的債券的應用不同的買賣策略。

    4、類屬配置策略

    不同類型的債券在收益率、流動性和信用風險上形成差異，有必要采用類屬配置策略，使債券組合資產(chǎn)配置于不同的債券品種（國債、企業(yè)債、金融債等），以及在不同的市場上進行配置（交易所和銀行間）。

    本基金將結合信用分析、流動性分析、稅收分析、市場成員結構等綜合因素來決定投資組合的類屬配置策略。

    5、杠桿放大策略和換券策略

    在具體操作中，本基金還將利用換券操作、放大操作等多種策略，提高組合的超額收益。

    （五）權證等其他品種的投資策略

    本基金將審慎投資于權證及中國證監(jiān)會批準的其他金融工具，以減少基金資產(chǎn)的風險并提高基金的收益。

    本基金在進行權證投資時，將通過對權證標的證券基本面的研究，并結合權證定價模型尋求其合理估值水平，主要考慮運用的策略包括：杠桿投資策略、獲利保護策略、價差策略、雙向權證策略等。

    第八部分   基金的業(yè)績比較基準

    本基金業(yè)績比較基準為：

    65％×新華富時A600指數(shù)＋30％×新華雷曼中國全債指數(shù)＋5％×同業(yè)存款利率。

    第八部分   基金的風險收益特征

    本基金是混合型基金，其預期收益及風險水平介于股票型基金與債券型基金之間，屬于中等風險收益水平基金。

    第八部分   基金的投資組合報告

    基金管理人的董事會及董事保證本報告所載資料不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，并對其內(nèi)容的真實性、準確性和完整性承擔個別及連帶責任。

    基金托管人興業(yè)銀行股份有限公司根據(jù)本基金合同規(guī)定，于2007年6月20日復核了本報告中的財務指標、凈值表現(xiàn)和投資組合報告等內(nèi)容，保證復核內(nèi)容不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏。

    本投資組合報告所載數(shù)據(jù)截至2007年3月31日，本報告中所列財務數(shù)據(jù)未經(jīng)審計。

    （一）報告期末基金資產(chǎn)組合情況

    （二）報告期末按行業(yè)分類的股票投資組合

    （三）報告期末按市值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的前十名股票明細

    （四）報告期末按券種分類的債券投資組合

    （五）報告期末按市值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的前五名債券明細

    （六） 2007年3月31日權證投資組合

    本報告期內(nèi)本基金無權證投資

    （七） 2007年3月31日資產(chǎn)支持證券投資組合

    本報告期末本基金未投資資產(chǎn)支持證券

    （八）投資組合報告附注

    1、本報告期內(nèi)，本基金投資的前十名證券的發(fā)行主體不存在被監(jiān)管部門立案調(diào)查的，在報告編制日前一年內(nèi)也不存在受到公開譴責、處罰的情況。

    2、本基金投資的前十名股票中，不存在投資于超出基金合同規(guī)定備選股票庫之外的股票。

    3、基金的其他資產(chǎn)構成

    單位：元       

    4、報告期末基金持有的處于轉股期的可轉換債券明細

    無。

    第十部分    基金的業(yè)績

    基金業(yè)績截止日為2007年3月31日。

    基金管理人依照恪盡職守、誠實信用、謹慎勤勉的原則管理和運用基金財產(chǎn)，但不保證基金一定盈利，也不保證最低收益�；鸬倪^往業(yè)績并不代表其未來表現(xiàn)。投資有風險，投資者在做出投資決策前應仔細閱讀本基金的招募說明書。

    （一）本基金份額凈值增長率及其與同期業(yè)績比較基準收益率的比較

    業(yè)績比較基準收益率＝65％×新華富時A600指數(shù)收益率＋30％雷曼中國全債指數(shù)收益率＋5％×同業(yè)存款利率

    （二）自基金合同生效以來基金份額凈值的變動情況，并與同期業(yè)績比較基準的變動的比較

    1. 本基金合同于2006年11月30日生效，截至報告日本基金合同生效未滿一年。

    2.按基金合同規(guī)定，本基金自基金合同生效起6個月內(nèi)為建倉期，截至報告日本基金依然處于建倉期間。建倉期結束后，本基金應該達到基金合同約定的投資比例限制：1）基金持有一家上市公司的股票，其市值不得超過本基金資產(chǎn)凈值的10％； 2）本基金與本基金管理人管理的其他基金持有一家公司發(fā)行的證券，不得超過該證券的10％；3）基金財產(chǎn)參與股票發(fā)行申購，本基金所申報的金額不得超過本基金的總資產(chǎn)，本基金所申報的股票數(shù)量不得超過擬發(fā)行股票公司本次發(fā)行股票的總量；4）本基金在任何交易日買入權證的總金額，不得超過上一交易日基金資產(chǎn)凈值的0.5％；5）本基金持有的全部權證，其市值不得超過基金資產(chǎn)凈值的3％；6）本基金與本基金管理人管理的其他基金持有的同一權證，不得超過該權證的10％；7）進入全國銀行間同業(yè)市場進行債券回購的資金余額不得超過基金資產(chǎn)凈值的40％；8）本基金投資于現(xiàn)金或到期日在一年以內(nèi)政府債券的比例不低于基金資產(chǎn)凈值的5％。

    第十四部分    基金的費用與稅收

    一、基金費用的種類

    （一）與基金運作有關的費用

    1、基金管理人的管理費；

    2、基金托管人的托管費；

    3、證券交易費用；

    4、基金合同生效后與基金相關的信息披露費用；

    5、基金份額持有人大會費用；

    6、基金合同生效后與基金相關的會計師費和律師費；

    7、基金財產(chǎn)劃撥支付的銀行費用；

    8、在有關規(guī)定允許的前提下，本基金可以從基金財產(chǎn)中計提銷售服務費，銷售服務費的具體計提方法、計提標準和支付方式在有關公告中載明；

    9、按照國家有關規(guī)定和基金合同約定可以在基金財產(chǎn)中列支的其它費用。

    上述基金費用由基金管理人在法律規(guī)定的范圍內(nèi)按照公允的市場價格確定，法律法規(guī)另有規(guī)定時從其規(guī)定。

    （二）與基金銷售有關的費用

    1、基金申購費

    2、基金贖回費

    二、費用計提方法、計提標準和支付方式

    （一）基金管理人的管理費

    在通常情況下，基金管理費按前一日基金資產(chǎn)凈值的1.5％年費率計提。計算方法如下：

    H＝E×1.5％÷當年天數(shù)

    H為每日應計提的基金管理費

    E為前一日基金資產(chǎn)凈值

    基金管理費每日計提，按月支付。由基金管理人向基金托管人發(fā)送基金管理費劃付指令，經(jīng)基金托管人復核后于次月首日起2個工作日內(nèi)從基金財產(chǎn)中一次性支付給基金管理人。若遇不可抗力致使無法按時支付的，順延至最近可支付日支付。

    （二）基金托管人的托管費

    在通常情況下，基金托管費按前一日基金資產(chǎn)凈值的0.25％年費率計提。計算方法如下：

    H＝E×0.25％÷當年天數(shù)

    H為每日應計提的基金托管費

    E為前一日的基金資產(chǎn)凈值

    基金托管費每日計提，按月支付。由基金管理人向基金托管人發(fā)送基金托管費劃付指令，基金托管人復核后于次月首日起2個工作日內(nèi)從基金財產(chǎn)中一次性支付給基金托管人。若遇不可抗力致使無法按時支付的，順延至最近可支付日支付。

    （三）申購贖回費

    1、申購費用

    （1）投資者可選擇在申購本基金或贖回本基金時交納申購費用。投資者選擇在申購時交納的稱為前端申購費用，投資者選擇在贖回時交納的稱為后端申購費用。

    （2）投資者選擇交納前端申購費用時，具體費率如下：

    （3）投資者選擇交納后端申購費用時，按持有時間采用遞減比例費率，具體費率如下：

    注：后端申購費的計算中，1年指365個公歷日。

    2、贖回費用

    本基金的贖回費率如下：

    注：贖回費的計算中，1年指365個公歷日。

    三、不列入基金費用的項目

    （一）本基金募集期間的律師費、會計師費和信息披露費用以及其他費用不得從基金財產(chǎn)中列支。

    （二）基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行義務導致的費用支出或本基金財產(chǎn)的損失，以及處理與基金運作無關的事項發(fā)生的費用等不列入基金費用。

    （三）其他具體不列入基金費用的項目依據(jù)中國證監(jiān)會有關規(guī)定執(zhí)行。

    四、費率的調(diào)整

    （一）基金管理人和基金托管人可以磋商酌情調(diào)低上述相關費率標準，無須召開基金份額持有人大會。

    （二）基金管理人必須最遲于新的費率實施日3個工作日前在至少一家指定媒體及基金管理人網(wǎng)站公告。

    五、基金稅收

    本基金運作過程中涉及的各納稅主體，依據(jù)國家有關法律、法規(guī)的規(guī)定履行納稅義務。

    第二十二部分    對招募說明書更新部分的說明

    本招募說明書依據(jù)《中華人民共和國證券投資基金法》、《證券投資基金運作管理辦法》、《證券投資基金銷售管理辦法》、《證券投資基金信息披露管理辦法》及其它有關法律法規(guī)的要求，對基金管理人于2006年10月24日刊登的本基金首次招募說明書內(nèi)容進行了更新，并根據(jù)本基金管理人在本基金成立后對本基金實施的投資經(jīng)營活動進行了內(nèi)容補充和更新，主要更新內(nèi)容如下：

    1、在重要提示部分，明確了本基金的合同生效日期、更新招募說明書內(nèi)容的截止日期及有關財務數(shù)據(jù)的截止日期。

    2、在“三、基金管理人”部分，更新了基金管理人的注冊地址、辦公地址、部分高管人員、投資決策委員會成員。

    3、在“四、基金托管人”部分，更新了基金托管人的有關內(nèi)容。

    4、在“五、相關服務機構”部分，補充了本基金的新增代銷機構以及有關通過“上證基金通”進行場內(nèi)申購贖回部分的說明。

    5、在“六、基金的募集”部分和“七、基金合同的生效”部分，增加了本基金首募起止日及首募份額、基金合同生效日期等數(shù)據(jù)，因本基金已成立，刪去了有關募集方式、期限、場所，認購方式以及基金不能成立時的處理方式等內(nèi)容。

    6、在“八、申購與贖回”部分，補充了本基金開始辦理申購贖回的日期。并根據(jù)中國證監(jiān)會《關于統(tǒng)一規(guī)范證券投資基金認（申）購費用及認（申）購份額計算方法有關問題的通知》（基金部通知［2007］10號文）要求，將認（申）購費用以及認（申）購份額的計算方法由“內(nèi)扣法”改為“外扣法”。

    7.在“九、基金的投資”部分補充了本基金最近一期（2007年第一季度）投資組合報告內(nèi)容。

    8.增加了“十、基金的業(yè)績”部分，披露了基金成立以來的投資業(yè)績。

    9.增加了“二十三、其他應披露事項”部分，補充了本基金自成立以來的公告事項。

    第二十三部分    備查文件

    一、中國證監(jiān)會批準萬家和諧增長混合型證券投資基金募集的文件；

    二、《萬家和諧增長混合型證券投資基金基金合同》；

    三、《萬家和諧增長混合型證券投資基金托管協(xié)議》；

    四、關于申請募集萬家和諧增長混合型證券投資基金之法律意見書；

    五、 基金管理人業(yè)務資格批件、營業(yè)執(zhí)照；

    六、 基金托管人業(yè)務資格批件、營業(yè)執(zhí)照；

    七、中國證監(jiān)會要求的其他文件。

    備查文件存放地點：基金管理人、基金托管人處。

    投資者查閱備查文件的方式：投資者可在營業(yè)時間免費查閱，也可按工本費購買復印件。

    萬家基金管理有限公司

    2007年7月13日

    
 
來源：證券時報
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