亚洲欧美综合在线天堂,亚洲欧美日韩一区高清中文字幕,国产新进精品视频,免费无码国产一区,色香欲影视天天综合网,高清秒播亚洲午夜免费福利视频,亚洲一区制服无码中字

因激勵不敵分紅保險債券基金遭銀行理財師歧視

2006年08月14日 10:41

唐健

    銷售激勵不敵分紅保險

    近年來，銀行銷售的較低風(fēng)險的理財產(chǎn)品相當(dāng)熱鬧，QDII、100%申購新股的信托、與港股掛鉤的人民幣理財，不一而足。這些產(chǎn)品與債券基金的風(fēng)險收益有相似之處，毫無疑問給債券基金帶來沖擊。為了了解這類產(chǎn)品對債券基金銷售的擠壓，記者以客戶身份走訪了數(shù)家銀行。令記者大吃一驚的是，債券基金最大的競爭對手似乎并不是上述產(chǎn)品，而是被理財師們稱為“銀行分紅保險”的保險產(chǎn)品！

    100萬配置50萬分紅保險

    記者以客戶身份來到一家大型銀行理財室，要求理財師對100萬的資金進(jìn)行長線配置，時間期限可以五年、十年甚至更長，風(fēng)險與收益不要太高，但也不能太低，以5%-7%為宜。

    理財師迅速做了一個資產(chǎn)配置：30%股票基金、10%配置型基金、10%債券基金；其余50%則通通放在一家大型保險公司的分紅型保險上———在近四十多分鐘的交談中，理財師用了一半的時間來解釋這一分紅型保險。有意思的是，理財師在接待記者之前，也向一位正在辦理股票基金認(rèn)購手續(xù)的客戶推薦這一保險。

    這個分紅保險的基本情況是：一次性付49萬元(按記者的年齡計算)后，每三年保險公司返還25000元，直至身故；此外，每年還根據(jù)投資情況進(jìn)行分紅。理財師告訴記者，這一產(chǎn)品的收益率在3.5%左右，其中每三年固定返還部分收益率為1.8%，每年分紅為1.7%。在整個推介過程中，理財師對分紅收益率的不確定性只字不提。相反，他還為記者描繪了一個收益逐年增長的美好前景。他強(qiáng)調(diào)，國外分紅型保險的收益率在10%-20%，甚至更高，原因是國外的保險資金投資范圍更廣，這也是中國的大趨勢，因此，這一產(chǎn)品今后的收益率會更高。

    當(dāng)記者詢問債券基金的收益率時，理財師表示，與上述分紅型保險差不多，也就是3%-4%之間。這與記者的了解有一定出入，記者表示，從過去幾年的情況看，純債券基金的平均年收益有高達(dá)7%甚至更高的。理財師立刻強(qiáng)調(diào)，基金的過往業(yè)績并不代表未來業(yè)績，而分紅型保險的收益是有保證的，十年二十年后一直都有這個收益，哪怕是銀行利率降到零，客戶的收益都是有保證的。不僅如此，他推薦的這家保險公司是上市公司，受中國保監(jiān)會、海外證監(jiān)會的監(jiān)管，非常透明，基金公司就不同了，基金賺不賺錢，誰也不知道。

    對于銀行理財師如此偏愛分紅保險產(chǎn)品，記者感到相當(dāng)吃驚，更令記者吃驚的是，他并不是唯一一位偏愛分紅保險產(chǎn)品的銀行理財師。記者在另一家知名商業(yè)銀行的理財室里再次遭遇分紅保險“強(qiáng)推”。理財師同樣推薦的是收益率“保證在3%-4%”的保險產(chǎn)品，只不過保險公司不同而已。當(dāng)記者要求了解債券基金的情況時，理財師說：現(xiàn)在不推薦買債券基金，因為利率是上升周期，債券基金的風(fēng)險大。矛盾的是，當(dāng)說到分紅保險的收益有保障時，理財師介紹，因為保險投資于國債、企業(yè)債券、銀行票據(jù)等，以此強(qiáng)調(diào)其收益穩(wěn)定可靠，對這類投資品亦會受利率上升的影響卻絕口不提。

    記者還發(fā)現(xiàn)，理財師不獨對債券基金有“歧視”，對銀行銷售的其他產(chǎn)品也并不太熱衷。當(dāng)記者表示對收益高達(dá)4.5%的信托產(chǎn)品有興趣時，理財師卻勸告說，這一產(chǎn)品的期限只有兩年，到期后仍要尋找新的投資品，如果不能及時找到合適的產(chǎn)品資金就閑在那里，很不合算，不如選擇時間更長更有保證的分紅保險。

    銷售費率差異暗藏玄機(jī)

    對于理財師如此明顯的“貶基揚險”，記者的直覺是可能“激勵”不同。對此，業(yè)內(nèi)人士有不同的看法。有銀行界人士告訴記者，銀行賣保險和賣基金的服務(wù)是很不同的，保險的后續(xù)服務(wù)很多，不像基金賣完了就完了，贏虧都與銀行無關(guān)。因此，傭金費率會有所不同。但他非�？隙ǖ母嬖V記者，銀行不會為了保險和基金的傭金費率不同，而區(qū)別對待。理財師一定會根據(jù)客戶的具體需求來推薦產(chǎn)品。當(dāng)記者詢問銀行銷售保險和基金傭金費率如何不同時，該人士不愿回答。他表示，基金和保險是完全不同的兩個產(chǎn)品，比較兩者的費率沒有意義。

    一位知情人士則向記者表示，基金和保險確實很不相同，保險的銷售難度比基金大，普通老百姓甚至對業(yè)務(wù)員推薦保險有抵觸。這也是兩者的傭金費率不同的原因之一。他透露，銀行銷售保險的傭金費率在3%-8%不等，視產(chǎn)品銷售難易、保人繳費時間長短等因素而定。這位人士坦言，基金公司在費用上的競爭力難與保險公司匹敵，這是由保險業(yè)務(wù)的特殊性決定的。這一判斷得到了證實。記者了解到，目前基金業(yè)的銷售費用除1.5%左右認(rèn)(申)購費全部歸銀行外，最多還有0.5%-1%的獎勵，一些基金公司目前正在考慮降低甚至取消獎勵。在費用差異之外，獎勵的是否能落實到人是保險與基金的另一重大差異。據(jù)了解，保險銷售的獎金基本都能落實到人，一些特定產(chǎn)品，個人的獎勵最高可以達(dá)到3%。而基金公司則做不到這一點，對于銷售業(yè)績較好的人員，基金公司的獎勵往往只是“請他們出去玩一下”。

    此外，這位知情人士還透露，銀行與保險公司的合作是多方面的。保險公司希望借助于銀行的信譽(yù)和客戶資源，畢竟，理財師以推薦理財產(chǎn)品的名義向儲戶推銷保險，其難度大大小于保險業(yè)務(wù)員。另一方面，銀行有攬儲的需要，保險公司巨額的存款對銀行有巨大的吸引力。具體到銀行理財師身上，他們也有拉存款的任務(wù)，有些銀行可以以保險銷售額抵存款任務(wù)———這種現(xiàn)象倒與基金銷售與券商分倉量掛鉤頗有相似之處。

    在采訪過程中，有人士一再向記者強(qiáng)調(diào)了“渠道”的重要性。他說，普通老百姓對無論是保險還是基金都相當(dāng)陌生，理財師推薦與否、如何推薦，起著關(guān)鍵作用。他表示，分紅保險對銀行的存款業(yè)務(wù)都有影響，甚至出現(xiàn)“貶儲蓄抬保險”，傷及基金更是難以避免，特別是風(fēng)險收益率看上去與分紅保險相仿的債券基金。畢竟，購買股票基金的投資者是沖著“高收益”去的，對分紅保險不會感興趣。

    也有專業(yè)人士向記者表示，理財師不向客戶推薦債券基金也是有道理的，畢竟目前中國處于加息周期，債券基金的風(fēng)險是比較大。但理財師片面夸大分紅保險收益率的誤導(dǎo)行為則長期存在，監(jiān)管當(dāng)局也曾采取過清理行動，但看來是收效并不明顯。

來源：證券時報

亚洲欧美综合在线天堂,亚洲欧美日韩一区高清中文字幕,国产新进精品视频,免费无码国产一区,色香欲影视天天综合网,高清秒播亚洲午夜免费福利视频,亚洲一区制服无码中字五月丁香综合缴情六月 9797精品午夜福利视频亚洲第一色无码无遮视频三级AV免费无码无需播放精品亚洲成a人在线观看青青