今年以來,伴隨著市場的由牛轉(zhuǎn)熊,基金投資的熱點(diǎn)也從高風(fēng)險(xiǎn)、高收益的股票型基金逐漸轉(zhuǎn)向風(fēng)險(xiǎn)較低、收益較為穩(wěn)定的債券型基金。Wind數(shù)據(jù)顯示，截至2008年6月30日，個(gè)人投資者在債券型基金投資者結(jié)構(gòu)中的占比由去年底的38.83%迅速上升至47.02%。同時(shí)，債券型基金扎堆發(fā)行，迄今已有18只債券型基金成立，無一發(fā)生虧損。
新債基業(yè)績?nèi)A
統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，今年以來，共有18只債券型基金宣告成立，總計(jì)募資規(guī)模超過600億元，遠(yuǎn)超過今年以來成立的股票型基金近460億的募資規(guī)模。
從業(yè)績方面來說，來自晨星的數(shù)據(jù)顯示，截至今年8月22日，所有開放式基金近3個(gè)月回報(bào)的前十排名，均被債券型基金占據(jù)。其中今年以來新成立的債券型基金表現(xiàn)出色，占據(jù)了8個(gè)名額。具體來說，今年成立的18只新債基中，除了剛剛成立的長城穩(wěn)健增利凈值仍處于1元面值外，其他的均已實(shí)現(xiàn)正收益。其中，今年5月下旬成立的銀河銀信添利債券業(yè)績最好。截至2008年9月2日，該基金凈值為1.0388元，凈值增長3.88%；業(yè)績表現(xiàn)較好的還有國投瑞銀穩(wěn)增債券、交銀施羅德增利債券、中海穩(wěn)健收益?zhèn)�、華夏希望債券(A類)和匯添富增強(qiáng)收益?zhèn)�，凈值增長率均在2%以上。
同時(shí)，輕倉股票類資產(chǎn)成為新債基的普遍特點(diǎn)。年初至5月之前成立的10只債基2季報(bào)顯示，除1月份成立的國投瑞銀穩(wěn)增債券股票倉位(1.25%)相對較高外，其他9只債基股票倉位均在1%以下，其中匯添富增強(qiáng)收益?zhèn)�、交銀施羅德增利債券、工銀瑞信信用添利債券和華安穩(wěn)定收益?zhèn)?只債基股票倉位均未超過0.1%。
選新債基重點(diǎn)看基金經(jīng)理
隨著下半年通脹水平的逐漸回落，債券投資價(jià)值凸顯，債券市場迎來建倉時(shí)機(jī)。同時(shí)，公司債、可分離債、浮動利息債等債券新品種發(fā)展較快，為債券型基金帶來新的投資機(jī)遇。弱市下該如何選擇債基？
對此，業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，老債基有歷史業(yè)績可尋，而歷史業(yè)績無疑是選基的首要參考標(biāo)準(zhǔn)。但新債基也有其特殊的優(yōu)勢，今年弱市環(huán)境下，老債基受股票倉位相對較高所累，業(yè)績被動下跌，而新債基則普遍倉位較輕，風(fēng)險(xiǎn)則相對較低。
在新債基的選擇上，長城證券分析師閻紅指出，由于新債基無歷史業(yè)績可尋，在選擇時(shí)可以參考其基金經(jīng)理的歷史業(yè)績。 |
