國務(wù)院發(fā)展研究中心金融研究所所長張承惠

　　尊敬的各位嘉賓，女士們先生們大家中午好，已經(jīng)到中午時(shí)間了，非常高興受經(jīng)濟(jì)日?qǐng)?bào)社的邀請(qǐng)，能夠參加這個(gè)兩岸三地的財(cái)經(jīng)論壇，我很愿意借這個(gè)場(chǎng)合就我對(duì)互聯(lián)網(wǎng)大背景之下的兩岸三地的金融合作發(fā)表一些自己的看法，如果主持人同意的話，我會(huì)把我的發(fā)言時(shí)間控制在15分鐘以內(nèi)，今天主要想跟大家匯報(bào)四個(gè)方面的問題，但是我會(huì)用很短的時(shí)間把他講完，一個(gè)是講一下當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展?fàn)顩r，第二個(gè)想講一下互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展對(duì)中國的大陸的金融業(yè)態(tài)所產(chǎn)生的一些影響，第三個(gè)談一下挑戰(zhàn)，第四個(gè)就講一下兩岸三地金融界在這樣的大背景下怎么樣開展合作。

　　第一個(gè)問題我想跟各位報(bào)告一下，最近這幾年大陸的互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展可以用如火如荼這個(gè)詞來形容，這個(gè)互聯(lián)網(wǎng)金融牽涉到很多種類很多業(yè)態(tài)，這里給大家舉幾個(gè)方面的例子，一個(gè)是移動(dòng)支付平臺(tái)第三方支付，這里面有一些數(shù)字我就不展開了，第二個(gè)是眾籌，相比發(fā)展的還是比較慢，但是到了2014年我們也已經(jīng)有了128家眾籌平臺(tái)，覆蓋了17個(gè)省，第三個(gè)這個(gè)領(lǐng)域是P2P，這幾年出現(xiàn)了一個(gè)爆發(fā)式的增長，從我這個(gè)PPT上面這個(gè)圖大家可以看到。

　　無論是參與的投資的人數(shù)，還是融資的人數(shù)以及P2P平臺(tái)的數(shù)量應(yīng)該說都有了一個(gè)非常迅猛的增長，幾乎是百分之幾百的增長，大家看這個(gè)平臺(tái)到2014年，已經(jīng)到了1775家，到目前我估計(jì)應(yīng)該有1800家左右，差不多每個(gè)月都要增長100多家，那么投資者的人數(shù)和融資者的人數(shù)增長的也是非�？斓�，從P2P這個(gè)平臺(tái)的成交量和貸款余額來看，這三年增長的也是非常迅速的，比如說年成交量在2012年就有212億。

　　到了2014年變成了2千多億的增長，發(fā)展的是很快的，第四個(gè)我想跟大家講一下互聯(lián)網(wǎng)銀行，不久前我們剛到深圳的銀行，是通過的第一家民營銀行，而且也是以互聯(lián)網(wǎng)作為主要業(yè)務(wù)手段的銀行，這個(gè)銀行，大股東是騰訊，在業(yè)務(wù)模式的設(shè)計(jì)上，微眾銀行就充分的利用了騰訊的整個(gè)生態(tài)系統(tǒng)的資源和能力，目標(biāo)是做有銀行牌照的互聯(lián)網(wǎng)銀行，同樣我們知道他通過幾個(gè)措施幾項(xiàng)手段來實(shí)現(xiàn)一些基本的經(jīng)驗(yàn)?zāi)繕?biāo)，第一個(gè)目標(biāo)，是通過分享騰訊的客戶來降低營銷成本。

　　騰訊現(xiàn)在有8億多的客戶，其中用QQ的據(jù)說有8.5億，用微信的5億，我們現(xiàn)在手機(jī)用微信都是騰訊的客戶，每天他會(huì)覆蓋7.7億個(gè)移動(dòng)客戶端，微眾銀行的目標(biāo)就是在十年發(fā)展三千萬的微型企業(yè)的客戶，發(fā)展3億的個(gè)人客戶，利用客戶的這個(gè)龐大的客戶資源。第二個(gè)措施是通過大數(shù)據(jù)的分析來降低成本，騰訊現(xiàn)在有4百萬億條數(shù)據(jù)。牽涉到人們?nèi)粘Ｉ�活的方方面面，包括通訊包括交流社交娛樂資訊還有支付等多個(gè)場(chǎng)景大量的數(shù)據(jù)可以通過大數(shù)據(jù)的處理來降低來準(zhǔn)確的定位客戶，降低風(fēng)險(xiǎn)成本，第三個(gè)，是通過科技平臺(tái)來降低運(yùn)營成本。

　　目前，微眾銀行職員中62%的比例是科技人員，和傳統(tǒng)的商業(yè)銀行的模式有很大的不同，他沒有一個(gè)網(wǎng)點(diǎn)，盡可能少的減少雇員，幾乎沒有銷售人員，而且利用的人臉識(shí)別技術(shù)和視頻，他們介紹在網(wǎng)上人臉識(shí)別的準(zhǔn)確率達(dá)到98以上，當(dāng)然還有1點(diǎn)多的不準(zhǔn)確率，在這個(gè)人臉識(shí)別技術(shù)基礎(chǔ)上，再加上視頻，應(yīng)該說大大的提高了可靠性。

　　通過這樣的平臺(tái)，他的目標(biāo)是要降低行業(yè)平均成本的10%，這10%都是利潤，應(yīng)該說還是很有競(jìng)爭力的，那么除了我前面介紹的4位互聯(lián)網(wǎng)金融這個(gè)活動(dòng)以外，現(xiàn)在還有互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)，互聯(lián)網(wǎng)證券，各種各樣的互聯(lián)網(wǎng)證券，通過大陸的發(fā)展都是非常迅速的。第二個(gè)問題，我想談一下互聯(lián)網(wǎng)背景之下，金融發(fā)展的一些新特色，第一個(gè)就是我感覺到現(xiàn)在所謂的新金融，已經(jīng)對(duì)傳統(tǒng)的金融模式在一定程度上形成了擠壓，而且互聯(lián)網(wǎng)金融正在逐漸的從邊緣化正在逐漸的走向核心。

　　而且倒逼傳統(tǒng)的機(jī)構(gòu)改革，比如說工行現(xiàn)在就開始做EICBC，利用互聯(lián)網(wǎng)思維來改變金融模式，第二個(gè)，就是從現(xiàn)在2014年已經(jīng)批入年報(bào)的11家上市銀行的情況來看，2014年末的存款比年終減少了1.5萬億，所以對(duì)于銀行來說，這個(gè)輕金融的形態(tài)已經(jīng)在相當(dāng)大的程度上吸引這個(gè)社會(huì)的資金，當(dāng)然最近這一段時(shí)期，但是前一段很大程度是一個(gè)新金融吸引的，我們到這個(gè)深圳調(diào)研的時(shí)候，有一個(gè)這個(gè)科技的一個(gè)這個(gè)政府科技部分的一個(gè)管理人員，給我們座談，他說只要微眾銀行成立，我一定會(huì)把錢放到他那里，現(xiàn)在我在這個(gè)支付寶上，在這個(gè)財(cái)富通上放幾百塊錢，還是不太相信的，一旦有了銀行的牌照他說我一定會(huì)把錢放過去的，這對(duì)傳統(tǒng)銀行我覺得影響還是會(huì)加大的，另外一個(gè)特點(diǎn)，就是我們這個(gè)互聯(lián)網(wǎng)金融，更加注重便捷性，更加注重客戶體驗(yàn)，這些互聯(lián)網(wǎng)自身的特性所決定的，更加注重效率，也更加注重小微企業(yè)，還有呢這個(gè)一個(gè)特色就是行業(yè)正在進(jìn)一步的細(xì)分。

　　比如像P2P這個(gè)行業(yè)，從縱向的業(yè)務(wù)鏈條中已經(jīng)這個(gè)細(xì)分出很多的這個(gè)專業(yè)性的公司，比如說專管銷售的企業(yè)，專管線下服務(wù)的企業(yè)，還有專管數(shù)據(jù)分析的企業(yè)，我們還看到有的企業(yè)專門對(duì)P2P的平臺(tái)進(jìn)行打分，進(jìn)行評(píng)級(jí)，向客戶介紹哪一類的P2P平臺(tái)最值得你去投資，還有這個(gè)做軟件專門做P2P的軟件服務(wù)的，做風(fēng)險(xiǎn)管理的，這個(gè)我想在分很多行業(yè)來從事更加專業(yè)化的服務(wù)，這些專業(yè)化的服務(wù)，這些細(xì)分的結(jié)果一定是提高整個(gè)行業(yè)的效率，那么從客戶定位來看，也更加集中，比如說現(xiàn)在大陸有專門就只做這個(gè)人，個(gè)人之間的這個(gè)汽車租賃或者說汽車出借汽車的這樣的平臺(tái)，別的不做，這個(gè)平臺(tái)只做。

　　但是它確實(shí)很活躍，第四個(gè)特點(diǎn)，就是更加注重跨業(yè)的合作，我們看到一些這個(gè)輕金融的一些網(wǎng)絡(luò)的金融的業(yè)務(wù)更多的是擔(dān)保公司，小貸公司保險(xiǎn)公司，第三方支付等等建立起合作關(guān)系，我想這四個(gè)特征是目前大陸在互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展過程中，體現(xiàn)出來的一個(gè)明顯的特征，第三點(diǎn)我想談一點(diǎn)互聯(lián)網(wǎng)金融帶來的挑戰(zhàn)，這個(gè)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展得如此迅速，也暴露出一些問題，那么這些也對(duì)我們的監(jiān)管部門，對(duì)政府部門提出一些新的挑戰(zhàn)，比如說第一個(gè)挑戰(zhàn)就是金融基礎(chǔ)設(shè)施，我們這個(gè)系統(tǒng)是一個(gè)不完整的系統(tǒng)，這個(gè)體系也不健全，另外動(dòng)產(chǎn)登記系統(tǒng)到目前為止還沒有全面的建立起來。

　　在做我剛才說的汽車的P2P的平臺(tái)的時(shí)候，有動(dòng)產(chǎn)登記的問題，同樣一部汽車可以在這里做抵押，也可以在幾處多重抵押，這個(gè)風(fēng)險(xiǎn)是沒有一個(gè)網(wǎng)絡(luò)來顯示這個(gè)人的信用狀態(tài)的。第二點(diǎn)，就是金融監(jiān)管制度和制度其他的行業(yè)規(guī)范行業(yè)的一些制度建設(shè)，基本上處于空白，我前面說的1700的P2P的平臺(tái)到目前為止已經(jīng)300多家了，最短的成立半天就倒閉了，還有事實(shí)上這樣的金融活動(dòng)，可能出現(xiàn)的反洗錢風(fēng)險(xiǎn)，這也是一個(gè)很大的挑戰(zhàn)。第三個(gè)，在互聯(lián)網(wǎng)金融的過程中，反映的問題也非常突出。

　　現(xiàn)在大陸各地非法集資的問題非常的嚴(yán)重，我們上次到西安去出差，西安市公安局的一位女警官跟我做了非常深入的溝通，他說我們現(xiàn)在公安局大隊(duì)的人力全部都投入到非法集資的案件上了，老百姓對(duì)這個(gè)問題反映非常強(qiáng)烈，對(duì)不動(dòng)就找政府，這對(duì)政府是一個(gè)很大的挑戰(zhàn)。另外，還有公平競(jìng)爭環(huán)境的問題，剛才說的臉簽網(wǎng)簽，傳統(tǒng)銀行要求一定要客戶到柜臺(tái)，那么在客戶身份識(shí)別方面，如果說對(duì)互聯(lián)網(wǎng)銀行有區(qū)別的對(duì)待，對(duì)傳統(tǒng)的銀行可能是構(gòu)建了一個(gè)不太公平的競(jìng)爭環(huán)境。

　　還有，在這個(gè)平臺(tái)上，投資者的適當(dāng)性，信息安全問題，法律風(fēng)險(xiǎn)問題，應(yīng)該說都是凸顯了第三個(gè)挑戰(zhàn)，就是人才問題。現(xiàn)在大數(shù)據(jù)分析，這個(gè)事看起來很美好，做起來還是比較難的，管理難度非常大，而且我相信無論是臺(tái)灣還是香港還是大陸，都非常缺乏又懂金融又懂?dāng)?shù)據(jù)處理又懂?dāng)?shù)學(xué)的專門人才。第四點(diǎn)，我想講一下兩岸三地在大背景之下，應(yīng)該怎么樣合作共鳴，這一點(diǎn)是三個(gè)方面，第一個(gè)我覺得還是要加強(qiáng)監(jiān)管合作，監(jiān)管合作也包括下面這三個(gè)方面，第一個(gè)方面就是我們現(xiàn)在兩岸三地都在不同的部門簽了備忘錄。

　　但是我覺得這個(gè)不僅對(duì)傳統(tǒng)的金融要加強(qiáng)合作，對(duì)于這些新金融的新形態(tài)新問題也應(yīng)該深化研討，三地之間應(yīng)該有更加深入的認(rèn)識(shí)。第二點(diǎn)，我覺得是需要加強(qiáng)法律法規(guī)，三地法律法規(guī)之間的協(xié)調(diào)性，我前面講到的反洗錢的問題，公平競(jìng)爭的問題，這些協(xié)調(diào)性的恐怕在法律法規(guī)層面進(jìn)一步的協(xié)調(diào)。第三個(gè)，我覺得有必要進(jìn)一步的溝通信息，現(xiàn)在大陸互聯(lián)網(wǎng)金融除了互聯(lián)網(wǎng)銀行以外， P2P、眾籌基本上是沒有監(jiān)管的，有些信息恐怕也很難獲取，但是目前正在陸陸續(xù)續(xù)成立一些行業(yè)性的協(xié)會(huì)，可以加強(qiáng)監(jiān)管部門和這些行業(yè)協(xié)會(huì)之間的信息溝通，這是第一個(gè)合作領(lǐng)域。第二個(gè)合作領(lǐng)域，我覺得是要加強(qiáng)業(yè)務(wù)合作，業(yè)務(wù)合作也有5個(gè)方面，第一個(gè)方面我覺得香港和臺(tái)灣金融機(jī)構(gòu)應(yīng)該關(guān)注大陸蓬勃發(fā)展的現(xiàn)實(shí)，在一定程度是可以介入新金融的。

　　第二點(diǎn)，就是業(yè)務(wù)銜接，業(yè)務(wù)之間可以和這個(gè)新的金融機(jī)構(gòu)做銜接，比如微眾銀行，他未來的目標(biāo)他的這個(gè)三千萬的這個(gè)微小企業(yè)，3個(gè)億的不是他自己來做，他做不了這么多，他是提供大量的數(shù)據(jù)，和合作銀行和找其他的銀行合作的。我覺得也對(duì)這個(gè)兩岸三地的傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)提供了一些新的機(jī)會(huì)。我們合作，包括開發(fā)一些新的產(chǎn)品，也可以利用互聯(lián)網(wǎng)的這個(gè)技術(shù)。還有一點(diǎn)，我覺得需要合作開拓一些空白的領(lǐng)域，或者說在傳統(tǒng)金融不太容易開拓的領(lǐng)域，比如說農(nóng)村金融，農(nóng)村金融大家知道是監(jiān)管部門大陸監(jiān)管部門開創(chuàng)比較大的一個(gè)領(lǐng)域。

　　歡迎各類資本去投資，但是農(nóng)村金融領(lǐng)域風(fēng)險(xiǎn)大，成本高，未來加上互聯(lián)網(wǎng)的技術(shù)，我覺得這些相關(guān)空白的領(lǐng)域相對(duì)弱的行業(yè)是可以得到更好的金融服務(wù)的。還有一點(diǎn)，我覺得兩岸三地都應(yīng)該更大的開拓市場(chǎng)，金融業(yè)相互的融合，這是業(yè)務(wù)合作方面的。最后一點(diǎn)，就是人才合作，人才合作我覺得可以有這么幾個(gè)抓手，一個(gè)是建設(shè)更好的環(huán)境，促使人才能夠雙向的流動(dòng)，通過流動(dòng)這個(gè)人才自身也可以增值。第二點(diǎn)，我覺得在培養(yǎng)人才方面可以兩岸三地的高校的互相的實(shí)習(xí)。

　　第三個(gè)，就是共同開發(fā)一些培訓(xùn)方案，還有一個(gè)就是能不能共同組建機(jī)構(gòu)，但是這一點(diǎn)我感覺臺(tái)灣還是相對(duì)來說比較中立的，我們兩個(gè)副省級(jí)的政府推薦我們臺(tái)灣的一家非常優(yōu)秀的培訓(xùn)機(jī)構(gòu)，能不能夠合作、共同出資建立一個(gè)合資的培訓(xùn)機(jī)構(gòu)。但是我聽說臺(tái)灣政府不允許做這樣的事情，所以總的來說，我覺得兩岸三地未來都應(yīng)該以更加開放的心態(tài)來攜手促進(jìn)包括傳統(tǒng)的金融業(yè)和互聯(lián)網(wǎng)金融的共同發(fā)展，應(yīng)該攜手聯(lián)合起來共同去賺世界市場(chǎng)的錢，希望未來我們能夠更加通力合作，使三地都能有更快的發(fā)展，我就說這些，謝謝各位。

　�。ǜ鶕�(jù)錄音整理，未經(jīng)當(dāng)事人審閱。現(xiàn)場(chǎng)錄音、攝影：裴小閣 王澤彪 文字整理：魏京婷）

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