面對利潤增速下滑和存款流失，國內(nèi)商業(yè)銀行轉(zhuǎn)型壓力劇增，部分銀行將發(fā)展低資本消耗業(yè)務(wù)作為了未來市場競爭的重要戰(zhàn)略，而托管業(yè)務(wù)就是其中之一。

　　據(jù)筆者了解，國內(nèi)銀行兩年來托管業(yè)務(wù)規(guī)模迅速增加，已經(jīng)成為銀行中間收入的重要組成部分，也減輕了傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)對信貸資源的依賴。與此同時，由于銀行創(chuàng)新和特色業(yè)務(wù)發(fā)展，原來國有五大行在托管業(yè)務(wù)領(lǐng)域的主導(dǎo)地位已經(jīng)發(fā)生微妙變化。以中信銀行為例，通過在托管業(yè)務(wù)上不斷探索新模式，該行迅速占領(lǐng)市場，托管業(yè)務(wù)上半年不論是增量還是增速均超過工行、農(nóng)行、中行等大型銀行。

　　年翻三番

　　8月28日，中信銀行公布了2014年上半年業(yè)績報告。報告顯示，截至6月末，中信銀行資產(chǎn)托管規(guī)模3.35萬億元，比上年末增長64%，繼2013年4月和12月連續(xù)突破一萬億和兩萬億元之后，今年5月再破三萬億元大關(guān)，年內(nèi)托管規(guī)模翻三番。實現(xiàn)托管費收入7.83億元，同比增長92.38%。

　　中信銀行托管業(yè)務(wù)的規(guī)模和收入等主要指標不僅達到該行歷史最高水平。而且據(jù)銀行業(yè)協(xié)會數(shù)據(jù)統(tǒng)計，上半年中信銀行托管規(guī)模增長1.3萬億元，增量和增速均位列全行業(yè)第一，超過工行、農(nóng)行、中行等大型銀行，為行業(yè)平均增速的兩倍以上。

　　近年來，國內(nèi)商業(yè)銀行托管業(yè)務(wù)發(fā)展迅速。2013年上市商業(yè)銀行披露的年報顯示，盡管銀行業(yè)整體業(yè)績增速正在下滑，但銀行中間業(yè)務(wù)收入?yún)s仍保持高速增長，其中不少銀行托管業(yè)務(wù)收入增速超過100%。

　　“在銀行凈利差收窄的情況下，中間業(yè)務(wù)收入被各家銀行視為新的利潤增長點。就中間業(yè)務(wù)來看，銀行卡手續(xù)費和理財費占到了傳統(tǒng)中間業(yè)務(wù)的很大一部分。但是，在銀行規(guī)范各項收費的情況下，銀行卡手續(xù)費和理財費的增長在未來可能會有所減緩，而通過做大托管業(yè)務(wù)走特色化中間業(yè)務(wù)的方式或許更明智。”一家股份行人士稱。

　　自2013年始，資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)對外是復(fù)雜嚴峻的經(jīng)濟形勢，對內(nèi)是商業(yè)銀行之間的激烈競爭。在這一情勢下，中信銀行積極應(yīng)對挑戰(zhàn)，推進中間業(yè)務(wù)和低資本消耗業(yè)務(wù)主流化，保持了持續(xù)快速發(fā)展，使托管規(guī)模再創(chuàng)新高，托管收入快速增長，同業(yè)排名大幅提升。繼去年被國內(nèi)主流財經(jīng)門戶網(wǎng)站評選為“最佳資產(chǎn)托管銀行”之后，今年上半年更實現(xiàn)托管規(guī)模增量和增速的雙升。

　　截至2014年6月末，中信銀行資產(chǎn)托管規(guī)模3.35萬億元，較年初增長13116億元，增幅64%，較去年同期增長18897億元，增幅129%；半年實現(xiàn)托管收入7.83億元，較去年同期增長3.77億元，增幅92. 83%。趕超工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行和中國銀行等國內(nèi)大行，增量和增速一躍成為行業(yè)第一。

　　據(jù)筆者了解，在托管業(yè)務(wù)上，中信銀行秉承“跳出托管做托管，搭建平臺促托管”的指導(dǎo)思想和“傳統(tǒng)與創(chuàng)新并舉，規(guī)模與收入并重”的發(fā)展戰(zhàn)略。在全品類的托管業(yè)務(wù)平臺中，該行在創(chuàng)新貨幣市場基金托管、地方商業(yè)銀行理財托管和證券公司管理資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)三大陣地上創(chuàng)新耕耘，形成了較強的行業(yè)優(yōu)勢和鮮明的業(yè)務(wù)特征。

　　筆者了解到，截至6月末，創(chuàng)新貨幣市場基金托管規(guī)模達到近6000億元，占全國貨幣市場基金總規(guī)模的37%。該行在地方商行理財產(chǎn)品托管規(guī)模上突破2200億元，合作客戶近60家，在同業(yè)中繼續(xù)保持領(lǐng)跑優(yōu)勢；與70家證券公司（全行業(yè)共115家）開展券商資管產(chǎn)品托管合作，合作規(guī)模近9000億元。

　　三駕馬車

　　在銀行理財規(guī)模高速增長，互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展如火如荼，券商資管占據(jù)市場主流的形式下，中信銀行資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)的核心也相應(yīng)落腳到了這三大領(lǐng)域之上。

　　據(jù)中信銀行方面介紹，該行在公募基金托管業(yè)務(wù)上的發(fā)展主要是依靠模式創(chuàng)新。在利率市場化不斷推進的大背景下，優(yōu)質(zhì)基金管理公司客戶是各大金融機構(gòu)爭奪的核心資源，而互聯(lián)網(wǎng)金融熱潮來襲，又要求各大金融機構(gòu)必須迅捷占領(lǐng)互聯(lián)網(wǎng)資源，一定程度上獲得先發(fā)優(yōu)勢。中信銀行抓住互聯(lián)網(wǎng)基金發(fā)展的機遇和時間窗口，一方面與騰訊（BAT）、阿里、百度三大互聯(lián)網(wǎng)電商巨頭均已展開實質(zhì)性合作合作，另一方面在大型集團客戶和銀行系創(chuàng)新貨幣基金領(lǐng)域發(fā)展公募基金托管業(yè)務(wù)，由此形成了“托管+行內(nèi)銷售+其他交易金融”與“托管+電商或第三方機構(gòu)銷售+流動性支持”兩種業(yè)務(wù)模式，具體而言，即三大平臺模式——電商平臺、銀行券商平臺和集團平臺模式。

　　眾所周知，在市場上一直持續(xù)高溫的“余額寶”所對應(yīng)的天弘增利貨幣市場基金的托管行就是中信銀行，“余額寶”托管也是該行電商平臺模式的代表。這種模式主要是通過互聯(lián)網(wǎng)支付機構(gòu)來銷售基金份額。據(jù)了解，中信銀行托管的天弘增利寶貨幣市場基金于2013年5月29日上線運作，實現(xiàn)在贖回時效、網(wǎng)上申贖、申購門檻和投資體驗等方面的大幅優(yōu)化。中信銀行“余額寶”模式帶來了我國互聯(lián)網(wǎng)電商基金的行業(yè)變革。該產(chǎn)品2014年6月末規(guī)模達到5741億，并成為中信銀行吸收存款的來源，為銀行帶來綜合貢獻。

　　在“余額寶”之后，中信銀行先后還上線了對接京東“小金庫”的嘉實活錢包貨幣基金、對接百度和聯(lián)通聯(lián)合開發(fā)的“沃百富”富國富錢包貨幣基金，以及支付寶平臺第二期的長城淘金一號債券基金。

　　以“薪金煲”為代表的銀行券商平臺模式是中信銀行的又一大創(chuàng)新，該模式系以銀行或券商作為貨幣基金的發(fā)起和銷售方，通過以T+0快速贖回為核心創(chuàng)新功能，為客戶提供余額理財?shù)哪Ｊ健！靶浇痨摇敝�外，中信銀行還先后上線了對接招商銀行、中國銀行的創(chuàng)新型線上銷售貨幣市場基金。

　　此外，中信銀行的貨幣市場基金托管“觸角”還伸向了大型企業(yè)平臺，該模式是以大型企業(yè)集團作為發(fā)起人，以基金直銷或第三方支付公司作為銷售方，對接貨幣市場基金實現(xiàn)集團員工代發(fā)工資及相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈資金余額理財?shù)膭?chuàng)新業(yè)務(wù)模式。目前已上線兩家大型企業(yè)集團的該類貨幣市場基金產(chǎn)品。

　　對于地方商業(yè)銀行理財托管業(yè)務(wù)，中信銀行制定了一整套高效優(yōu)化的托管流程搶占市場。據(jù)了解，近年來銀行理財產(chǎn)品正在迎來爆發(fā)式增長，地方商業(yè)銀行的理財托管也日益成為各商業(yè)銀行托管業(yè)務(wù)爭奪的重要資源之一。

　　中信銀行相關(guān)負責人表示，該行一方面加大營銷力度，連續(xù)四年舉辦地方商行理財托管業(yè)務(wù)研討會，并在會上與超過百余家地方商行接觸，取得了良好的營銷效果；另一方面提升服務(wù)質(zhì)量，優(yōu)化托管營運模式，提高托管服務(wù)效率。

　　中信銀行相關(guān)負責人介紹，自2009年開始托管某中型城商行理財產(chǎn)品，至今已近5年，作為該商行理財?shù)耐泄苄�，從合作之初就配置專人專崗為客戶提供托管服�?wù)。同時，根據(jù)客戶個性需要，優(yōu)化營運流程、設(shè)計個性化托管方案，得到了客戶的贊許，一直將中信銀行作為其理財產(chǎn)品的唯一托管行。

　　中報數(shù)據(jù)顯示，截至6月末，中信銀行以地方商行理財產(chǎn)品托管規(guī)模超2200億元、合作客戶近60家之勢，繼續(xù)領(lǐng)跑同業(yè)。

　　隨著2012年券商資管業(yè)務(wù)的松綁，中信銀行在其中也敏銳地看到了券商業(yè)務(wù)發(fā)展帶來的托管業(yè)務(wù)機會。中信銀行相關(guān)人士稱，近兩年來券商資管產(chǎn)品托管規(guī)模增長超過45倍，在與券商合作的過程中，中信銀行以資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)為落腳點，整合相關(guān)平臺資源，在投資端有效撬動了大量以地方商行理財或同業(yè)資金為主的行外資金，在融資端通過票據(jù)資產(chǎn)、信貸資產(chǎn)的合理對接，同時推動了投行、同業(yè)條線的業(yè)務(wù)開展。

　　江海證券是該行重點合作伙伴之一，目前托管合作規(guī)模近800億元。一年多來，中信銀行憑借高效便捷、安全可靠的托管服務(wù)成為江海證券主要托管行，轄內(nèi)18家分行與江海證券建立了良好的合作關(guān)系；合作過程中，中信銀行以資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)為落腳點，整合相關(guān)平臺資源，在投資端有效撬動了大量以地方商行理財或同業(yè)資金為主的行外資金，在融資端通過票據(jù)資產(chǎn)、信貸資產(chǎn)的合理對接，為投行、同業(yè)條線的業(yè)務(wù)開展做出了貢獻。