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電子信息板塊:奧運(yùn)需求強(qiáng)勁 關(guān)注5只股
 【進(jìn)入論壇】 【推薦朋友】 【關(guān)閉窗口 2007年08月31日 08:02
    外部環(huán)境寬松

    從全球來(lái)說(shuō),經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的樂(lè)觀顯然是電子信息產(chǎn)業(yè)持續(xù)增長(zhǎng)的堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。從2006年開始,電子信息行業(yè)已經(jīng)將進(jìn)入了新一輪景氣周期。隨著新技術(shù)和新產(chǎn)品的不斷推出,行業(yè)進(jìn)入了一個(gè)比較平穩(wěn)的發(fā)展時(shí)期,波動(dòng)將遠(yuǎn)小于過(guò)去的5年,而這種狀況將有望持續(xù)到2008年,我國(guó)電子產(chǎn)業(yè)將因此迎來(lái)發(fā)展和產(chǎn)業(yè)升級(jí)的良好外部環(huán)境。

    就目前來(lái)看,庫(kù)存狀況的逐步改善將成為市場(chǎng)回暖的重要基礎(chǔ)。統(tǒng)計(jì)顯示,由于芯片廠商紛紛減少產(chǎn)量,2007年一季度全球芯片庫(kù)存量下降了近11%。同時(shí),一季度電子產(chǎn)品剩余庫(kù)存也降至25億美元,環(huán)比減少了10.7%。在此基礎(chǔ)上,2007年全球電子市場(chǎng)將呈現(xiàn)溫和增長(zhǎng)的格局不存在太多懸念。從行業(yè)先行指標(biāo)北美半導(dǎo)體設(shè)備BB值看,在今年7月份觸底0.94后,8月份反轉(zhuǎn)趨勢(shì)十分明顯。由此可見,我國(guó)電子信息產(chǎn)業(yè)發(fā)展的國(guó)際環(huán)境顯然十分寬松。

    奧運(yùn)需求強(qiáng)勁

    從歷史上看,奧運(yùn)會(huì)對(duì)電子產(chǎn)品需求的推動(dòng)明顯,全球信息產(chǎn)業(yè)的成長(zhǎng)速度和大部分奧運(yùn)周期相吻合,大部分的奧運(yùn)年全球電子信息產(chǎn)品的銷售收入是最高的,而奧運(yùn)會(huì)的前一年通常是次高的增長(zhǎng)率。由于2007年很多體育和配套設(shè)施將進(jìn)入裝修階段,對(duì)電子產(chǎn)品的需求將上升很快,而2008年則對(duì)終端電子產(chǎn)品需求產(chǎn)生推動(dòng)?紤]到產(chǎn)品加工周期等問(wèn)題,對(duì)電子元器件的需求將在2007年明顯釋放。而且在奧運(yùn)期間,中國(guó)電子產(chǎn)品有更多機(jī)會(huì)向世界展示,將有助于中國(guó)制造走向中國(guó)品牌。

    2008北京奧運(yùn)還將推動(dòng)中國(guó)數(shù)字電視進(jìn)入全面發(fā)展時(shí)期,以實(shí)現(xiàn)2008年的數(shù)字電視轉(zhuǎn)播。2006年8月31日確定了融合的數(shù)字電視地面?zhèn)鬏攪?guó)家標(biāo)準(zhǔn),數(shù)字電視市場(chǎng)推廣實(shí)際上已經(jīng)全面開展。2005年是中國(guó)數(shù)字電視元年,但是前兩年基數(shù)較小對(duì)硬件的需求還不明顯,大規(guī)模的用戶增加實(shí)際上是從2007年開始,而這將帶來(lái)巨大的需求動(dòng)力。

    此外,我國(guó)已承諾,在2008奧運(yùn)前推出3G服務(wù)。3G牌照今年落地的一個(gè)重要?jiǎng)恿Γ瑏?lái)自國(guó)產(chǎn)3G技術(shù)TD-SCDMA終成正果。年初,中國(guó)移動(dòng)TD-SCDMA商用網(wǎng)絡(luò)設(shè)備招標(biāo)工作正式開始。根據(jù)國(guó)外建設(shè)經(jīng)驗(yàn),3G建設(shè)周期比2G短,大規(guī)模建設(shè)集中在前3年。因此,未來(lái)5年在我國(guó)3G建設(shè)數(shù)千億元投資的刺激下,通訊設(shè)備產(chǎn)業(yè)勢(shì)必將蓬勃發(fā)展。

    農(nóng)村市場(chǎng)廣闊

    中小企業(yè)和農(nóng)村的信息化發(fā)展也將為產(chǎn)業(yè)提供新的增長(zhǎng)動(dòng)力。一方面,國(guó)家將為農(nóng)村信息化發(fā)展創(chuàng)造更好的環(huán)境,中小城市和縣鎮(zhèn)農(nóng)村的市場(chǎng)前景看好;另一方面,隨著網(wǎng)絡(luò)應(yīng)用不斷普及,利用網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)開展商務(wù)活動(dòng)逐步成為主流,這些都促使中小企業(yè)發(fā)展信息化的要求越來(lái)越迫切。

    綜合來(lái)看,在多方因素的綜合作用下,電子信息產(chǎn)業(yè)有望在2007年下半年迎來(lái)產(chǎn)業(yè)大發(fā)展的盛宴。在投資機(jī)會(huì)上,首先可以關(guān)注居于產(chǎn)業(yè)鏈上游核心地位的企業(yè),例如,從事半導(dǎo)體材料研發(fā)制造的有研硅股,從事激光設(shè)備研發(fā)制造的大族激光,區(qū)熔單晶硅具備全球競(jìng)爭(zhēng)力的中環(huán)股份等。其次,從技術(shù)可行性角度看,新產(chǎn)品技術(shù)跨度較小的企業(yè),面臨的技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)也將較小,經(jīng)營(yíng)的可持續(xù)性值得看好。生益科技、橫店?yáng)|磁、廣州國(guó)光、中科三環(huán)、超聲電子等均可給予關(guān)注。
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