Wind數(shù)據(jù)顯示，在中泰證券承銷保薦的A股IPO項(xiàng)目中，2022年成功發(fā)行的家數(shù)同比下降38.46%，募集資金規(guī)模同比下降53.56%，承銷及保薦收入同比下降41.87%  

　　《投資時(shí)報(bào)》研究員  章帆 

　　注冊(cè)制改革經(jīng)過(guò)幾年試點(diǎn)后，近日，全面實(shí)行股票發(fā)行注冊(cè)制改革正式啟動(dòng)。這對(duì)證券中介機(jī)構(gòu)而言，既是機(jī)遇，也是挑戰(zhàn)。 

　　券商的投行業(yè)務(wù)能力，亦愈發(fā)受到關(guān)注。 

　　根據(jù)Wind數(shù)據(jù)，標(biāo)點(diǎn)財(cái)經(jīng)研究院聯(lián)合《投資時(shí)報(bào)》對(duì)券商2022年A股IPO承銷保薦情況（按發(fā)行日統(tǒng)計(jì)）進(jìn)行了統(tǒng)計(jì)分析。有30家券商2022年IPO承銷保薦收入出現(xiàn)同比下降，中泰證券股份有限公司（下稱中泰證券，600918.SH）便是其中一員。 

　　Wind數(shù)據(jù)顯示，在中泰證券承銷保薦的A股IPO項(xiàng)目中，2022年成功發(fā)行的家數(shù)為8家，同比下降38.46%；募集資金規(guī)模為37.93億元，同比下降53.56%；實(shí)現(xiàn)承銷及保薦收入2.96億元，同比下降41.87%。需要一提的是，根據(jù)Wind數(shù)據(jù)說(shuō)明，在計(jì)算時(shí)，承銷金額和承銷收入按照承銷商實(shí)際配額統(tǒng)計(jì)，若沒有公布實(shí)際配額，則按聯(lián)席主承銷商數(shù)量做算術(shù)平均分配。 

　　而從中泰證券自身披露的數(shù)據(jù)來(lái)看，2022年半年報(bào)顯示，去年上半年，作為該公司主要業(yè)務(wù)之一的投資銀行業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入4.31億元，同比減少35.67%，主要是由于投行業(yè)務(wù)承銷規(guī)模同比下降。 

　　其中，共完成20單股權(quán)主承銷項(xiàng)目發(fā)行，同比增加4單，合計(jì)承銷規(guī)模 84.98億元，同比下降25.61%。包括IPO項(xiàng)目4單，但并未披露具體的IPO項(xiàng)目承銷規(guī)模。 

　　除了股權(quán)承銷項(xiàng)目的承銷規(guī)模下降外，去年上半年，中泰證券債券類主承銷項(xiàng)目承銷規(guī)模、承銷新三板掛牌公司定向發(fā)行融資規(guī)模也均出現(xiàn)下滑，降幅分別為22.48%、32.99%。 

　　該公司2022年整體業(yè)績(jī)也不容樂(lè)觀。中泰證券發(fā)布的2022年度業(yè)績(jī)預(yù)告顯示，該公司預(yù)計(jì)2022年度實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)為5.4億元至6.48億元，與上年同期相比將減少25.52億元至26.6億元，同比下降79.75%至 83.13%；預(yù)計(jì)2022年度實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的扣非凈利潤(rùn)為4.36億元至5.67億元，與上年同期相比將減少25.38億元至26.69億元，同比下降81.74%至85.96%。 

　　中泰證券在業(yè)績(jī)預(yù)告中表示，2022年，國(guó)內(nèi)外形勢(shì)復(fù)雜嚴(yán)峻，股票和債券市場(chǎng)出現(xiàn)不同程度調(diào)整。公司持續(xù)推進(jìn)投資銀行、財(cái)富管理等業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型提升，主要業(yè)務(wù)平穩(wěn)發(fā)展，但受股票和債券市場(chǎng)波動(dòng)影響，公司證券投資業(yè)務(wù)投資收益及公允價(jià)值變動(dòng)損益同比大幅減少，整體業(yè)績(jī)同比下降。 

　　此外，《投資時(shí)報(bào)》研究員還注意到，2月6日，中泰證券發(fā)布了關(guān)于受讓萬(wàn)家基金管理有限公司（下稱萬(wàn)家基金）部分股權(quán)進(jìn)展情況的公告。 

　　該公告顯示，近日，證監(jiān)會(huì)出具《關(guān)于核準(zhǔn)萬(wàn)家基金管理有限公司變更實(shí)際控制人的批復(fù)》（證監(jiān)許可〔2023〕215號(hào)），核準(zhǔn)山東能源集團(tuán)有限公司成為萬(wàn)家基金實(shí)際控制人；對(duì)中泰證券依法受讓萬(wàn)家基金3300萬(wàn)元出資（占注冊(cè)資本比例11%）無(wú)異議。本項(xiàng)交易完成后，中泰證券持有萬(wàn)家基金股權(quán)的比例將增加至60%，萬(wàn)家基金成為中泰證券的控股子公司。 

　　公告進(jìn)一步披露，經(jīng)測(cè)算，考慮到原持有股權(quán)的影響，萬(wàn)家基金變更為中泰證券的控股子公司產(chǎn)生的商譽(yù)合計(jì)金額約為后者經(jīng)審計(jì)的2021年末歸屬于母公司所有者權(quán)益的2.21%；中泰證券原持有的萬(wàn)家基金股權(quán)將為該公司產(chǎn)生一次性重估收益約6.47億元，因股權(quán)重估產(chǎn)生的利潤(rùn)預(yù)計(jì)超過(guò)該公司2021年度經(jīng)審計(jì)的歸屬于母公司所有者凈利潤(rùn)的10%但不超過(guò)50%。 

　　《投資時(shí)報(bào)》研究員就2022年凈利潤(rùn)預(yù)計(jì)大幅下降、保薦承銷收入減少等問(wèn)題向中泰證券發(fā)送了溝通函，截至發(fā)稿尚未收到回復(fù)。 

　　中泰證券2022年上半年投資銀行業(yè)務(wù)統(tǒng)計(jì)表

　　數(shù)據(jù)來(lái)源：公司財(cái)報(bào)