專業(yè)健康險公司不一定就能獲取行業(yè)紅利，國內(nèi)6家專業(yè)健康險公司發(fā)布的2021年年報顯示，6家公司合計保險業(yè)務(wù)收入同比增長了7.31%，凈利潤卻合計-0.68億元，相較2020年同比減少了105%。其中，昆侖健康保險的數(shù)據(jù)尤為顯眼，其2021年保險業(yè)務(wù)收入48.5億元，同比下降42%，凈利潤-12.4億元，總比下降525%。

　　業(yè)績并不樂觀的市場老將

　　昆侖健康保險全稱昆侖健康保險股份有限公司，總部設(shè)在上海，經(jīng)營區(qū)域為北京、上海、廣東、浙江、山東，是一家成立于2006年的專業(yè)健康保險公司，注冊資本23.4182億元人民幣。經(jīng)營范圍包括各種人民幣和外幣的健康保險業(yè)務(wù)、意外傷害保險業(yè)務(wù)；與國家醫(yī)療保障政策配套、受政府委托的健康保險業(yè)務(wù)；與健康保險有關(guān)的咨詢服務(wù)業(yè)務(wù)及代理業(yè)務(wù)；與健康保險有關(guān)的再保險業(yè)務(wù)；國家法律、法規(guī)允許的資金運(yùn)用業(yè)務(wù)；中國保監(jiān)會批準(zhǔn)的其他業(yè)務(wù)。

　　成立16年，昆侖健康保險早已不是市場新丁。然而就是這么一位“老將”，扛著專業(yè)健康險的大旗，經(jīng)營業(yè)績卻不樂觀。僅看最近十年，其累計虧損就超過20億元，在2011年至2021年十一年間，昆侖健康僅在四個年份實(shí)現(xiàn)盈利。

　　除了業(yè)績下滑外，昆侖健康保險的償付能力充足率也不容樂觀。其發(fā)布的償付能力報告顯示，2021年第四季度末，昆侖健康保險的核心、綜合償付能力充足率均為132.13%。在此之前，其2021年第一季度末至第三季度末的核心和綜合償付能力充足率依次為142.69%、138.35%、126.64%。2021年第四季度末，昆侖健康保險的核心和綜合償付能力充足率比2020年第四季度末下滑了27.75個百分點(diǎn)。最新一期風(fēng)險綜合評級為B類。

　　專業(yè)何以業(yè)績平平

　　2021年，我國人身險保費(fèi)收入33229億元，近十年增速首次出現(xiàn)負(fù)值。不過健康險業(yè)務(wù)原保費(fèi)收入?yún)s同比增長了3.35%，是壽險、意外險、健康險三大業(yè)務(wù)中唯一實(shí)現(xiàn)保費(fèi)收入正增長的業(yè)務(wù)類型。健康險在人身險保費(fèi)中占比也是逐年上升，2021年已經(jīng)達(dá)到25%，健康險業(yè)務(wù)原保費(fèi)收入達(dá)到了8447億元。但披露了保費(fèi)數(shù)據(jù)的人保健康、太保健康、瑞華健康3家公司的總保費(fèi)收入僅為9.55億元，同比增長0.22%，遠(yuǎn)低于市場整體增幅。

　　健康險市場火熱，行業(yè)內(nèi)專業(yè)健康險公司的業(yè)績表現(xiàn)卻是平平，尤其是昆侖健康保險更是出現(xiàn)了12.4億元的虧損，并沒有享受到行業(yè)紅利。專業(yè)健康險公司位于健康險產(chǎn)業(yè)鏈的上游，為何并沒有形成明顯的盈利優(yōu)勢？

　　對于業(yè)績表現(xiàn)，昆侖健康方面表示，在2021年公司戰(zhàn)略明確定位“期繳轉(zhuǎn)型、價值為先”，主動調(diào)整業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，減少躉交業(yè)務(wù)、全力轉(zhuǎn)型長期繳保障業(yè)務(wù)，所以導(dǎo)致今年保費(fèi)規(guī)模同比下降，但新業(yè)務(wù)價值提升顯著。正因業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型，業(yè)務(wù)收入同比減少加上資本市場波動，導(dǎo)致階段性利潤下滑。

　　不過，業(yè)內(nèi)對此有著更多看法。有業(yè)內(nèi)人士表，除了專業(yè)健康險公司可開展健康險業(yè)務(wù)之外，壽險公司、財險公司都能開展健康險業(yè)務(wù)，而專業(yè)健康險公司在業(yè)務(wù)開展方面沒有與這些保險公司的產(chǎn)品形成差異化，所謂的專業(yè)健康險公司也并沒有形成真正具有競爭力的專業(yè)能力，也就沒有形成自己的獨(dú)特優(yōu)勢，在通過價格戰(zhàn)爭奪市場份額時，盈利空間就被壓縮了。此前就有專家坦言：“ “沒有渠道優(yōu)勢和規(guī)模優(yōu)勢，沒有相關(guān)險種的有效協(xié)同，沒有健康管理服務(wù)的配合，與醫(yī)保部門的合作少，健康險不容易做�！倍�且，近兩年專業(yè)健康險公司的醫(yī)療險業(yè)務(wù)也在一定程度上受到了全國各地爆發(fā)式出現(xiàn)的“惠民保”業(yè)務(wù)的擠壓。

　　此外，當(dāng)前健康險市場亂象叢生，銀保監(jiān)會下發(fā)的《關(guān)于我國商業(yè)健康保險發(fā)展問題和建議的報告》便直言，商業(yè)健康險的業(yè)務(wù)風(fēng)險也不容忽視，存在長期醫(yī)療保險應(yīng)對醫(yī)療費(fèi)用通脹、選擇性退保、過度醫(yī)療等內(nèi)外部風(fēng)險的管控能力不足等問題。在這場涉及全行業(yè)的競爭中，位居健康險產(chǎn)業(yè)鏈上游的昆侖健康保險，乃至國內(nèi)其他專業(yè)健康險公司似乎還沒有做好足夠準(zhǔn)備。

　　階段性利潤下滑何時轉(zhuǎn)變

　　近年來，保險公司利潤下滑已經(jīng)不是新鮮事。就在剛過去的2022年一季度，五大上市險企受累于資本市場低迷，上市險企投資收益大減，實(shí)現(xiàn)凈利潤合計513.6億元，同比降36.4%。不過，保險公司出現(xiàn)十幾億元虧損的情況并不多見，即便是如公司所言只是階段性利潤下滑，昆侖健康保險如何在同業(yè)競爭、行業(yè)亂象中轉(zhuǎn)變形勢扭虧為盈，也是擺在其管理層面前的重大課題。而昆侖健康保險近年來的管理層變更，也頗有特色。

　　查閱相關(guān)報道發(fā)現(xiàn)，2021年8月16日，銀保監(jiān)會發(fā)布行政許可信息，原昆侖健康副總裁王健獲批升任總裁一職。

　　事實(shí)上，自2017年傅杰宣布辭任昆侖健康總裁一職后，該職位已空缺四年，期間都處于臨時負(fù)責(zé)人負(fù)責(zé)狀態(tài)：先是由公司原董事長李英哲擔(dān)任臨時負(fù)責(zé)人，從2017年6月開始至2019年3月，歷經(jīng)近2年時間，李英哲后因個人原因辭任董事長及臨時負(fù)責(zé)人一職，留任副董事長一職。同月，時任公司董事的林樂被任命為臨時負(fù)責(zé)人，截至2020年10月，林樂擔(dān)任公司臨時負(fù)責(zé)人近19個月。直到2021年2月，公司臨時負(fù)責(zé)人由副總裁王健擔(dān)任。

　　由于兩位臨時負(fù)責(zé)人均存在超期服役（李英哲擔(dān)任公司臨時負(fù)責(zé)人近21個月；林樂擔(dān)任公司臨時負(fù)責(zé)人近19個月）。2021年6月，銀保監(jiān)會曾對昆侖健康下發(fā)行政處罰，責(zé)令其立即改正，并處罰款1萬元。

　　根據(jù)銀保監(jiān)會下發(fā)的新版《保險公司董事、監(jiān)事和高級管理人員任職資格管理規(guī)定》，保險公司總公司總經(jīng)理、總精算師等高級管理人員不能履行職務(wù)或缺位時，可以指定臨時負(fù)責(zé)人，但臨時負(fù)責(zé)時間累計不得超過6個月，而此前這一規(guī)定時間為不得超過3個月。不過，不管新舊版規(guī)定，昆侖健康兩位臨時負(fù)責(zé)人的任期時間，均超過了時間上限。

　　總裁就位，昆侖健康保險新的領(lǐng)導(dǎo)板子基本配齊。在經(jīng)歷了2021年的業(yè)務(wù)收入和凈利潤雙雙大幅下滑之后，2022年能否轉(zhuǎn)變局面仍是未知數(shù)。畢竟，2022年的中國保險業(yè)依然處在代理人大量脫落、總保費(fèi)收入增速下滑、保險資金運(yùn)用增速下滑等大環(huán)境里。