券商“一哥”中信證券又又又又?jǐn)偸铝�！近日，青島證監(jiān)局公布了關(guān)于關(guān)于對(duì)中信證券（山東）有限責(zé)任公司（下稱“中信證券（山東）”）采取責(zé)令改正并責(zé)令增加內(nèi)部合規(guī)檢查次數(shù)監(jiān)管措施的決定。

　　經(jīng)查，中信證券（山東）存在三個(gè)問(wèn)題：一是未能有效防范員工違法違規(guī)風(fēng)險(xiǎn)；二是對(duì)高級(jí)管理人員和下屬各單位進(jìn)行考核時(shí)，未嚴(yán)格落實(shí)合規(guī)性專項(xiàng)考核占績(jī)效考核結(jié)果的比例不得低于15%的要求；三是下屬的平度人民路營(yíng)業(yè)部存在部分客戶開(kāi)戶資料缺失，客戶信息填寫(xiě)不完整、不準(zhǔn)確的情況。

　　青島證監(jiān)局表示，上述情況違反了相關(guān)規(guī)定，青島證監(jiān)局決定對(duì)中信證券（山東）采取責(zé)令改正并責(zé)令增加內(nèi)部合規(guī)檢查次數(shù)的行政監(jiān)管措施。青島證監(jiān)局表示，中信證券（山東）應(yīng)認(rèn)真整改，對(duì)相關(guān)責(zé)任人進(jìn)行內(nèi)部問(wèn)責(zé)，于2020年10月20日前向青島證監(jiān)局提交書(shū)面整改報(bào)告。同時(shí)，自監(jiān)管措施下發(fā)之日起1年內(nèi)，中信證券（山東）應(yīng)每3個(gè)月對(duì)全部分支機(jī)構(gòu)開(kāi)展一次內(nèi)部合規(guī)檢查，并于每次檢查后10個(gè)工作日內(nèi)報(bào)送合規(guī)檢查報(bào)告。

　　　行業(yè)老大卻屢教不改

　　作為券商行業(yè)無(wú)可爭(zhēng)議的一哥，中信證券的一舉一動(dòng)都是同行關(guān)注的焦點(diǎn)，此次青島證監(jiān)局指出的違規(guī)行為，看上去并無(wú)重大過(guò)失之處，并且處罰也只是書(shū)面警告，然而對(duì)于中信證券來(lái)說(shuō)，這僅僅是其多次違規(guī)中的一次而已。今年5月，中國(guó)銀行(601988,股吧)間市場(chǎng)交易商協(xié)會(huì)發(fā)布公告稱，中信證券在部分債務(wù)融資的招標(biāo)過(guò)程中，因中標(biāo)費(fèi)率遠(yuǎn)低于市場(chǎng)正常水平、承銷費(fèi)收入遠(yuǎn)低于業(yè)務(wù)開(kāi)展平均成本，被予以警告、全面深入整改。

　　今年7月19日，中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)宣布，對(duì)參與中核融資租賃公司債券發(fā)行招標(biāo)的券商，啟動(dòng)自律性調(diào)查。涉事的投行，包括中信證券、國(guó)泰君安、海通債券、中金、申萬(wàn)宏源(000166,股吧)、平安證券、天風(fēng)證券、中信建投等。

　　中證協(xié)進(jìn)一步表示，啟動(dòng)調(diào)查是因?yàn)橥缎兄�間在債券發(fā)行過(guò)程中，存在承銷費(fèi)報(bào)價(jià)偏低的情況。根據(jù)公告，該起招標(biāo)中，中信證券與國(guó)泰君安分別以0.01%、0.015%費(fèi)率中標(biāo)。以21億元債券規(guī)模計(jì)算，公司承銷費(fèi)收入大約13萬(wàn)元左右。

　　一單投行承銷，扣掉上交公司的部分，團(tuán)隊(duì)內(nèi)部分配收入時(shí)，13萬(wàn)元可能還無(wú)法覆蓋盡調(diào)的各種開(kāi)支，如差旅、住宿、工作底稿打印等。

　　不過(guò)，無(wú)論是中國(guó)銀行間市場(chǎng)交易商協(xié)會(huì)，還是中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)，本質(zhì)上都只是協(xié)會(huì)，所給予的處罰也就是警告，且并沒(méi)有涉及市場(chǎng)禁入等具有實(shí)質(zhì)性的手段，其處罰的力度實(shí)在太輕，或許這也是中信證券有恃無(wú)恐的主要原因。根據(jù)新浪財(cái)經(jīng)的違規(guī)記錄，今年中信證券已經(jīng)多次因業(yè)務(wù)違規(guī)遭監(jiān)管部門(mén)的處罰。

　　“弟弟”中信建投也是“慣犯”？

　　然而不止中信證券，和其頗有淵源的中信建投也是個(gè)“慣犯”。北京證監(jiān)局對(duì)中信建投資管采取了出具警示函的行政監(jiān)督管理措施。

　　根據(jù)北京證監(jiān)局官網(wǎng)公布的行政監(jiān)管措施決定書(shū)，中信建投管理的8只私募資管計(jì)劃投資于同一資產(chǎn)的資金，均超過(guò)該資產(chǎn)管理計(jì)劃資產(chǎn)凈值的25%。按照《證券期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)私募資產(chǎn)管理計(jì)劃運(yùn)作管理規(guī)定》規(guī)定：一個(gè)集合資產(chǎn)管理計(jì)劃投資于同一資產(chǎn)的資金，不得超過(guò)該計(jì)劃資產(chǎn)凈值的25%；同一證券期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)管理的全部集合資產(chǎn)管理計(jì)劃投資于同一資產(chǎn)的資金，不得超過(guò)該資產(chǎn)的25%。

　　北京證監(jiān)局評(píng)價(jià)稱，這反映出中信建投內(nèi)部控制存在薄弱環(huán)節(jié)，私募資管業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控不足；應(yīng)進(jìn)一步強(qiáng)化合規(guī)管理與風(fēng)險(xiǎn)控制，杜絕此類違規(guī)事件再次發(fā)生。近兩個(gè)月，監(jiān)管部門(mén)向券商開(kāi)出了近30張罰單，違規(guī)問(wèn)題包括營(yíng)業(yè)部?jī)?nèi)控不完善、資管業(yè)務(wù)違規(guī)、證券從業(yè)人員違規(guī)進(jìn)行證券交易等。有業(yè)內(nèi)人士分析稱，資管領(lǐng)域競(jìng)爭(zhēng)加劇給券商帶來(lái)了不小的壓力，可能是券商“步子邁得太大”，在急速推進(jìn)資管業(yè)務(wù)的情況下就容易出現(xiàn)問(wèn)題。券商應(yīng)在開(kāi)展資管業(yè)務(wù)的同時(shí)，注意嚴(yán)把風(fēng)控與內(nèi)控。

　　上述問(wèn)題只是其中之一，根據(jù)新浪財(cái)經(jīng)的違規(guī)記錄，今年以來(lái)中信建投同樣是4次因違規(guī)分別遭浙江證監(jiān)局，北京證監(jiān)局，上交所，以及上海證監(jiān)局處罰。

　　（文中圖片源自：新浪財(cái)經(jīng)）