證券公司租用第三方網(wǎng)路平臺展業(yè)將有規(guī)可循。8月14日晚，證監(jiān)會宣布就《證券公司租用第三方網(wǎng)絡(luò)平臺開展證券業(yè)務(wù)活動管理規(guī)定（試行）》公開征求意見（下稱《管理規(guī)定》），意見征集截止日為9月15日。

　　“證券行業(yè)有必要充分借助科技發(fā)展，不斷提升中介服務(wù)能力�！弊C監(jiān)會認(rèn)為，現(xiàn)階段，證券公司租用第三方網(wǎng)絡(luò)平臺開展證券業(yè)務(wù)活動存在現(xiàn)實需求。

　　不過，證監(jiān)會也指出，證券行業(yè)存在個別證券公司為謀求短期內(nèi)客戶數(shù)量和交易活躍度的快速增加，而忽視新業(yè)務(wù)場景下的潛在風(fēng)險，甚至主動降低合規(guī)、風(fēng)控、信息安全審核標(biāo)準(zhǔn)，為違法違規(guī)活動提供便利的情況，直接影響證券市場安全穩(wěn)定。

　　基于上述背景，證監(jiān)會起草《管理規(guī)定》厘清證券公司與第三方機構(gòu)的合作邊界，并明確規(guī)定，第三方機構(gòu)可提供網(wǎng)絡(luò)空間經(jīng)營場所等信息技術(shù)服務(wù)，但不得介入證券公司向投資者提供證券經(jīng)紀(jì)、證券投資咨詢等相關(guān)服務(wù)的任何環(huán)節(jié)。

　　“商業(yè)地產(chǎn)”模式

　　證券公司租用第三方網(wǎng)絡(luò)平臺開展證券業(yè)務(wù)活動，有利于提高獲客能力和服務(wù)效率，但也顯現(xiàn)出一些新情況、新問題、新風(fēng)險。

　　這些問題包括，業(yè)務(wù)合規(guī)風(fēng)險、技術(shù)安全與數(shù)據(jù)安全風(fēng)險、對行業(yè)生態(tài)產(chǎn)生不利影響的風(fēng)險等。

　　比如，相關(guān)主體可能借助為證券公司提供信息技術(shù)服務(wù)的機會，混淆業(yè)務(wù)活動和技術(shù)服務(wù)的邊界，違規(guī)開展證券業(yè)務(wù)。

　　再比如，相關(guān)主體可能非法截留、獲取投資者開戶、交易等敏感數(shù)據(jù)，其負(fù)面行為、技術(shù)風(fēng)險可能傳導(dǎo)至證券公司。此外，相關(guān)主體還可能利用優(yōu)勢地位獲取不當(dāng)利益，或者開展競爭性報價，影響市場秩序，損害投資者合法權(quán)益。

　　盡管存在上述風(fēng)險，但證券公司租用第三方網(wǎng)絡(luò)平臺展業(yè)存在現(xiàn)實需求，這不僅可以便捷投資者參與證券市場，還可以拓展中介機構(gòu)的服務(wù)半徑。

　　證監(jiān)會表示，出臺《管理規(guī)定》旨在趨利避害，構(gòu)建可行、合理的操作模式，明確監(jiān)管底線，將相關(guān)合作納入規(guī)范、健康運行的軌道。

　　《管理規(guī)定》對證券公司租用第三方網(wǎng)絡(luò)平臺開展證券業(yè)務(wù)活動給出了明確定義。即，證券公司將承載證券服務(wù)功能的網(wǎng)絡(luò)頁面以“浮動窗口”等方式鏈接至第三方網(wǎng)絡(luò)平臺，后臺系統(tǒng)部署在證券公司端。該模式類似于“商業(yè)地產(chǎn)”，第三方網(wǎng)絡(luò)平臺負(fù)責(zé)提供網(wǎng)絡(luò)空間經(jīng)營場所，相關(guān)頁面或者功能模塊及其承載的內(nèi)容仍由證券公司自行管理和維護(hù)，客戶開戶和交易行為在證券公司實際控制下完成。

　　“證券公司租用第三方網(wǎng)絡(luò)平臺開展證券業(yè)務(wù)活動的核心，是利用信息技術(shù)手段為提供證券服務(wù)提質(zhì)增效，其本質(zhì)還是金融。”證監(jiān)會表示，互聯(lián)網(wǎng)環(huán)境中的客戶招攬、客戶服務(wù)、接收交易指令等活動是證券業(yè)務(wù)的線上化，蘊含潛在的金融風(fēng)險應(yīng)當(dāng)經(jīng)中國證監(jiān)會批準(zhǔn)并持有相關(guān)金融牌照后方可開展。

　　屬地監(jiān)管+備案管理

　　證券公司租用第三方網(wǎng)絡(luò)平臺開展證券業(yè)務(wù)活動，與傳統(tǒng)模式不同，管理難度增加，技術(shù)風(fēng)險傳導(dǎo)、數(shù)據(jù)安全等問題較為突出。

　　同時，證監(jiān)會考慮到互聯(lián)網(wǎng)跨區(qū)域經(jīng)營的特點，為避免監(jiān)管尺度不一，《管理規(guī)定》在證券公司屬地監(jiān)管的基礎(chǔ)上，依據(jù)《證券法》《證券基金經(jīng)營機構(gòu)信息技術(shù)管理辦法》，將第三方機構(gòu)作為信息技術(shù)系統(tǒng)服務(wù)機構(gòu)實施備案管理。

　　針對證券公司，《管理規(guī)定》也提出了具體要求。

　　在規(guī)范展業(yè)行為方面，一是要保障技術(shù)安全，證券公司應(yīng)當(dāng)自主運營、自主管理相關(guān)業(yè)務(wù)信息系統(tǒng)或功能模塊；二是要做好數(shù)據(jù)隔離，確保第三方機構(gòu)不接觸、存儲相關(guān)業(yè)務(wù)及客戶數(shù)據(jù)；三是規(guī)范收費模式，規(guī)定費用支付上限；四是保持業(yè)務(wù)獨立,明確投資者保護(hù)措施，明確提示投資者該證券服務(wù)由證券公司提供。

　　在內(nèi)部控制方面，一是要求證券公司事前開展內(nèi)部評估、制定業(yè)務(wù)方案，并經(jīng)信息技術(shù)治理委員會審查。同時，與相關(guān)第三方機構(gòu)簽訂書面協(xié)議，明確其不得從事的行為。二是事中持續(xù)跟蹤評估第三方網(wǎng)絡(luò)平臺的合規(guī)性、安全性以及雙方協(xié)議履行情況，將合作納入公司合規(guī)風(fēng)控范圍。三是事后做好應(yīng)急管理, 建立退出機制。

　　值得注意的是，除證券公司外，基金管理公司、證券投資咨詢機構(gòu)及從事公開募集基金的銷售、投資顧問等基金服務(wù)業(yè)務(wù)的機構(gòu)，也要參照《管理規(guī)定》執(zhí)行。