記者 魏書光

　　鄭商所近日披露了多起“自成交”、“資金對敲”等違規(guī)交易行為，強調(diào)違規(guī)違法行為必須受到懲戒。

　　鄭商所相關(guān)負責人披露了兩個“資金對敲”違規(guī)案例。一個是，2015年6月某日，一家期貨公司客戶丙、某客戶丁在某期貨合約上相互成交2筆4手，存在密切配合進行交易的情形�？蛻舯�存在高買低賣的非理性操作�？蛻舳∈强蛻舯�的指令下達人，兩當事人均承認涉案交易系客戶丁操作。

　　相關(guān)證據(jù)證明客戶丁上述交易行為構(gòu)成利用對敲手段違規(guī)轉(zhuǎn)移資金的違規(guī)行為。鑒于客戶丁已將其賬戶盈利款項通過銀行轉(zhuǎn)賬返還給客戶丙。最終，交易所給予客戶丁“警告”的紀律處分，并將紀律處分結(jié)果記入了中國資本市場誠信信息數(shù)據(jù)庫。

　　此外，鄭商所還披露兩起以自成交方式擾亂市場秩序案件。其中之一是，2016年3月的兩個交易日內(nèi)，客戶乙在某品種期貨合約連續(xù)4次實施自成交行為，共計4筆8手�？蛻粢易猿山恍袨樵斐缮鲜龊霞s價格較上一筆市場正常成交價大幅下跌。客戶乙上述交易行為符合鄭商所《違規(guī)處理辦法》相關(guān)規(guī)定，構(gòu)成利用自成交手段擾亂市場秩序的違規(guī)行為。鄭商所掌握的相關(guān)證據(jù)證明客戶乙實施了上述違規(guī)行為。最終，鄭商所給予客戶乙暫停全部品種開倉交易2個月并沒收其違規(guī)所得的紀律處分，并將紀律處分結(jié)果記入了中國資本市場誠信信息數(shù)據(jù)庫。

　　相關(guān)人士介紹，發(fā)現(xiàn)價格是期貨市場的重要功能之一。而自成交行為，是一種以自己為交易對象，連續(xù)買賣或者自我買賣的行為;而對敲行為，是一種單獨或者蓄意串通、按照事先約定的時間、價格和方式進行相互交易的行為。自成交行為和對敲行為都沒有真正的或者說真實的交易對手，通過自成交完成的交易不能為市場發(fā)現(xiàn)價格貢獻任何力量，相反卻會對市場形成正常、客觀的價格造成妨礙，屬于危害期貨市場功能發(fā)揮的違規(guī)交易行為，必須受到懲戒。