為抑制過度投機，中金所從昨日起上調(diào)滬深300、上證50期指各合約非套保倉交易保證金及中證500期指各合約非套保持倉買入持倉交易保證金。或正因此，昨日滬深300期指和上證50期指的成交量有了明顯的萎縮，其中滬深300期指的成交量環(huán)比減少了24.51%。

　　連續(xù)重拳擊向過度投機

　　繼8月25日公告調(diào)整3大期指非套保持倉相關(guān)保證金比例及開倉當(dāng)日平倉手續(xù)費后，昨日(8月26日)晚間，中金所發(fā)布公告表示，要嚴(yán)控違法違規(guī)行為，敦促會員單位加強客戶管理，嚴(yán)格禁止違規(guī)配資業(yè)務(wù)，嚴(yán)格落實金融期貨投資者適當(dāng)性制度要求，加強異常交易行為排查和監(jiān)管。此外，中金所同時發(fā)布通知稱，對152名單日開倉量超過600手、13名日內(nèi)撤單次數(shù)達到400次、一名自成交次數(shù)達到五次的共計164名(去除重復(fù))股指期貨客戶采取限制開倉一個月的監(jiān)管措施�！睹咳战�(jīng)濟新聞》記者注意到，實際上，這并非中金所第一次出拳抑制過度投機。在此之前的8月3日，中金所把期指手續(xù)費調(diào)整為包括交易手續(xù)費和申報費兩部分，后者根據(jù)客戶申報數(shù)量收取，每筆申報費1元。同時，自8月3日起，對從事期指套利投機交易的客戶，單個合約每日報撤單行為超過400次、每日自成交行為超過5次的，將認(rèn)定為“異常交易行為”，將會被關(guān)注。

　　另在7月8日，中證500期指合約的賣出持倉交易保證金從此前的合約價值10%提高到了20%(套保除外);7月9日該數(shù)字進一步調(diào)整為30%。在更早的7月7日，中金所還發(fā)文表示對中證500期指客戶日內(nèi)單方向開倉交易量限制為1200手。在7月5日，中金所還直截了當(dāng)表示對部分賬戶采取了限制開倉等措施。

　　恒泰期貨首席經(jīng)濟學(xué)家江明德就有對媒體公開表示，適時提高保證金，能夠緩解風(fēng)控壓力，也增加客戶的安全邊際，讓市場整體能夠更加安全有效。另外，保證金分幾天逐步提高，也給客戶追加資金、調(diào)整策略留出了足夠的時間余地，讓市場有充足的適應(yīng)過程。

　　IF1509多空主力都減倉

　　或許正是中金所的猛招，令昨日滬深300期指和上證50期指的成交量有了明顯的萎縮，兩者數(shù)據(jù)分別為186.94萬手和38.43萬手，而8月25日這兩個數(shù)據(jù)還分別為247.64萬手和41.39萬手，環(huán)比分別減少了24.51%和7.15%�！睹咳战�(jīng)濟新聞》記者注意到，就在IF1509合約里，成交量排名前20的席位昨日的成交量均出現(xiàn)環(huán)比減少，前20席位昨日成交量合計減少73.04萬手;IH1509合約前20席位合計環(huán)比減少22.26萬手。

　　央行再度“雙降”后，昨日盤面達到鬼神莫測的地步，劇烈震蕩下，連專業(yè)的期指玩家都一頭霧水，多空雙方在IF1509合約上都選擇了撤離。數(shù)據(jù)顯示，該合約中多空雙方前20主力席位大多都選擇了平掉頭寸，合計分別減少了2247手和4289手，這其中，多方排第一的國泰君安席位減少多單2374手，空方排第二的中信期貨席位減少空單1108手。IH1509合約也是類似，多空前20主力席位環(huán)比分別減少了180手和598手。倒是IC1509合約對市場可能有所指引，數(shù)據(jù)顯示，該合約多頭前20主力席位昨日嘗試加碼多單2084手，遠(yuǎn)比空頭前20主力席位合計加碼91手的數(shù)量多很多，這是否意味著市場重心將再度向中小票傾斜?

　　至于貼水情況，昨日期指3個品種的主力合約較現(xiàn)貨指數(shù)的貼水都有所放大。IF1509、IC1509、IH1509合約昨日分別報收于2749.6點、5400.2點和1829.6點，而各自對應(yīng)的現(xiàn)貨指數(shù)分別為3025.69點、6238.53點和1942.45點，分別貼水276.09點、838.33點和112.85點。