高盛集團(tuán)(Goldman Sachs)日前宣布已將旗下金屬倉(cāng)儲(chǔ)業(yè)務(wù)(MITS)出售給一家位于日內(nèi)瓦的投資公司魯本兄弟(Reuben Brothers)。有市場(chǎng)人士認(rèn)為,高盛此舉是為了擺脫其此前備受爭(zhēng)議的鋁價(jià)操縱風(fēng)波。
據(jù)了解,從2013年7月開(kāi)始,美國(guó)司法部門(mén)開(kāi)始就高盛涉嫌操縱鋁價(jià)展開(kāi)調(diào)查。根據(jù)上個(gè)月美國(guó)參議院常設(shè)調(diào)查小組委員會(huì)公布的文件,2010年,高盛斥資4.51億美金買(mǎi)入倉(cāng)儲(chǔ)運(yùn)營(yíng)商,從而擁有美國(guó)底特律的19個(gè)金屬倉(cāng)庫(kù),自那之后鋁價(jià)上升了13%。
高盛在大宗商品價(jià)格相對(duì)偏低時(shí)購(gòu)入MITS,以此來(lái)加強(qiáng)其對(duì)實(shí)物大宗商品領(lǐng)域的控制力,這也成為高盛在倫敦和美國(guó)的衍生品交易業(yè)務(wù)的重要補(bǔ)充。
由于存在期貨溢價(jià),投資者可以通過(guò)買(mǎi)入現(xiàn)貨合約、賣(mài)出期貨合約獲得穩(wěn)定的價(jià)差收益,這導(dǎo)致許多投資者將鋁當(dāng)成了一種金融化的投資品,這種無(wú)風(fēng)險(xiǎn)的溢價(jià)鎖定了大量的現(xiàn)貨鋁。
早在2011年,就有鋁消費(fèi)終端企業(yè)向LME投訴過(guò)這一情況?煽诳蓸(lè)的代表抱怨稱,雖然實(shí)物鋁庫(kù)存積壓,但鋁價(jià)卻居高不下。啤酒生產(chǎn)商MillerCoors也曾在今年3月的參議院聽(tīng)證會(huì)上指責(zé)高盛、嘉能可等LME下注冊(cè)的倉(cāng)庫(kù)所有者推高了全球鋁的成本。
調(diào)查小組公布的文件稱,自從高盛買(mǎi)入MITS之后,庫(kù)存外排隊(duì)提貨的平均時(shí)間增加了超過(guò)20倍。因?yàn)榕抨?duì)等待時(shí)間更長(zhǎng)了,該企業(yè)儲(chǔ)存鋁的收入水平也增加了,這部分成本已經(jīng)反映在鋁的市場(chǎng)價(jià)格中。
然而,高盛卻在一份聲明中回應(yīng)稱,2008年以來(lái),鋁價(jià)一直處于下降通道,現(xiàn)貨鋁庫(kù)存也從未出現(xiàn)供應(yīng)短缺的情況。MITS倉(cāng)庫(kù)沒(méi)有加長(zhǎng)排隊(duì)提貨時(shí)間,限制金屬現(xiàn)貨流通,也沒(méi)有對(duì)鋁價(jià)造成影響。
隨著旗下金屬倉(cāng)儲(chǔ)業(yè)務(wù)的出售完成,高盛這段鋁價(jià)操縱風(fēng)波暫時(shí)告一段落。
(責(zé)任編輯:宋沅)