中年家庭年末理財(cái)求“平衡”

　　縱觀近日理財(cái)市場，最牛的仍是銀行理財(cái)產(chǎn)品，“新晉土豪”則是貨幣基金，最“苦逼”的仍是黃金市場，股市則繼續(xù)溫吞、走勢不盡如人意。很多市民由此糾結(jié)：是否該賣了股票追捧銀行理財(cái)品，或者，提前取出定存、賣掉黃金，去買些貨幣基金更換算?

　　實(shí)際上，對(duì)于以下案例中的城市中年家庭，年末理財(cái)應(yīng)力求“平衡”，不必盲目“割肉”已購買的理財(cái)品，無論是個(gè)股，還是黃金，都是家庭理財(cái)不可或缺的組成部分，不應(yīng)盲目拋棄。建議中線、長線理財(cái)結(jié)合起來，增配一定數(shù)額的銀行理財(cái)產(chǎn)品與基金。

　　案例一：

　　羅先生是廣州某機(jī)關(guān)單位的中層，年薪14萬元，47歲。太太也是同一單位的普通職工，45歲，年薪12萬元。兒子15歲，讀初中。全家住在海珠區(qū)一套價(jià)值350萬元的偏大面積住宅中。在番禺區(qū)還有一套大面積住宅，月出租收入3000元。家庭目前擁有流動(dòng)資產(chǎn)48萬元：定期存款10萬元，即將到期;被套股票市值15萬元，偏股基金10萬元，現(xiàn)金23萬元(部分定期存款剛到期)。

　　案例二：

　　丁師傅49歲，是廣州一家民營企業(yè)的機(jī)械工，年薪6萬元，保險(xiǎn)齊全;太太45歲，是百貨商場的售貨經(jīng)理，年薪7萬元。兒子20歲，在讀大學(xué)。全家住在海珠區(qū)一套價(jià)值300萬元的中等面積住宅中。家庭現(xiàn)有流動(dòng)資產(chǎn)30萬元：國債5萬元即將到期，定期存款10萬元明年中才到期;現(xiàn)金9萬元，實(shí)物黃金6萬元。請(qǐng)問：現(xiàn)在銀行理財(cái)產(chǎn)品、基金正紅火，是否該取出定期存款后買入類似產(chǎn)品?

　　　理財(cái)分析：

　　兩個(gè)中年家庭實(shí)際需要的是一份年末資產(chǎn)總結(jié)與計(jì)劃，需要總結(jié)收益、展望市場、定出來年的投資計(jì)劃，涉及中線與長線兩個(gè)方面，而不能只看短線收益。目前來說，銀行理財(cái)產(chǎn)品與貨幣基金市場都很紅火，但并不代表將持續(xù)紅火，中年家庭立足穩(wěn)健中線投資，不需要將所有的資產(chǎn)都投資在這個(gè)領(lǐng)域。

　　股市低位盤整，未來收益值得期待，走高空間卻也相對(duì)有限，中年家庭對(duì)類似產(chǎn)品的態(tài)度應(yīng)該比較“中性”，不必割肉股票，也不必盲目介入。黃金市場適逢熊市，回暖遙遙無期，但實(shí)物黃金是長線投資產(chǎn)品，如果已經(jīng)購買，也不必清理出局。

　　反觀羅先生流動(dòng)資產(chǎn)，進(jìn)取理財(cái)品的比重太重，需要有所減少，增加銀行理財(cái)品等穩(wěn)健投資產(chǎn)品的配置。丁師傅家的保守理財(cái)品比例過重，也需要有所減低。兩個(gè)家庭的現(xiàn)金比例都過大，需要配置貨幣基金來提高投資效率。

　　兩個(gè)家庭都有固定住所，收入雖有差異，卻比較穩(wěn)定;羅先生家房產(chǎn)稍多，另有租賃收入。長線來看，兩個(gè)家庭都適宜采取穩(wěn)健為主的理財(cái)方式，長期購買較高比例的銀行理財(cái)產(chǎn)品，配置一定數(shù)額的債券類產(chǎn)品與黃金。

　　理財(cái)建議：

　　羅先生家：

　　對(duì)于被套股票15萬元，建議繼續(xù)持有、等待“解套”，可以適當(dāng)調(diào)倉換股，向低估值藍(lán)籌、滬深300 ETF靠攏;偏股基金減少為5萬元，剩余5萬元中線投資，購買期限為3~6個(gè)月的浮動(dòng)利率型銀行理財(cái)產(chǎn)品，從年末、年初流動(dòng)性緊張的局面中分得“一杯羹”。

　　23萬元現(xiàn)金做出如下分配：8萬元暫時(shí)買成貨幣基金，充分利用目前的紅火行情;春節(jié)過后，如果債券市場回暖，則可以轉(zhuǎn)出(8萬元中的)5萬元，購買混合型激進(jìn)或偏債基金。投資10萬元配置期限為6個(gè)月~1年的保本類型銀行理財(cái)產(chǎn)品;5萬元“抄底”實(shí)物黃金，大概可購買200克重量金條。

　　丁師傅家：

　　5萬元國債到期后轉(zhuǎn)買貨幣基金，建立家庭應(yīng)急準(zhǔn)備金。由于收入偏低、兒子讀大學(xué)花費(fèi)大，丁師傅家的抗風(fēng)險(xiǎn)能力相對(duì)較低;理論上來說，應(yīng)急準(zhǔn)備金的數(shù)額應(yīng)比羅先生家的更高。10萬元銀行定期存款數(shù)額有限，提前取出損失利息，不建議取出，仍建議堅(jiān)持持有至存款到期。

　　9萬元現(xiàn)金，建議購買5萬元時(shí)間為3~6個(gè)月的銀行理財(cái)產(chǎn)品，購買保本類型的產(chǎn)品，兼顧風(fēng)險(xiǎn)與收益。其余的4萬元可以購買偏股基金，購買大型基金公司發(fā)行的風(fēng)格穩(wěn)健的產(chǎn)品，做出適當(dāng)?shù)倪M(jìn)取投資。建議繼續(xù)長線持有6萬元黃金。