十八屆三中全會(huì)確定了 “市場(chǎng)在資源配置中起決定作用”的總體思路，隨后，金融領(lǐng)域有關(guān)利率市場(chǎng)化一直廣受關(guān)注。

　　多位銀行人士在昨日（12月5日）的“第八屆21世紀(jì)亞洲金融年會(huì)”上表示，隨著利率市場(chǎng)化加速，銀行不能再較多依靠存貸差業(yè)務(wù)賺取收益，而是應(yīng)該在利率市場(chǎng)化的挑戰(zhàn)中調(diào)整結(jié)構(gòu)，創(chuàng)新業(yè)務(wù)。

　　工行副行長(zhǎng)谷澍在上述論壇中表示，從根本上說(shuō)，利率市場(chǎng)化改革的本質(zhì)是將市場(chǎng)均衡利率的發(fā)現(xiàn)和決定權(quán)由中央銀行向市場(chǎng)主體轉(zhuǎn)移，使市場(chǎng)在資金資源的配置中發(fā)揮決定性作用。利率市場(chǎng)化改革是經(jīng)濟(jì)金融發(fā)展的必由之路，對(duì)于促進(jìn)金融支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展、經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整與轉(zhuǎn)型升級(jí)具有重要意義。在此過(guò)程中，商業(yè)銀行作為重要的市場(chǎng)主體，必然會(huì)迎來(lái)調(diào)整經(jīng)營(yíng)結(jié)構(gòu)和增強(qiáng)核心競(jìng)爭(zhēng)力的重要契機(jī)。

　　“現(xiàn)在中小銀行就靠特色業(yè)務(wù)贏得客戶，未來(lái)還要繼續(xù)加大這一塊的業(yè)務(wù)投入，否則很難立足�！蹦承°y行人士向《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，隨著利率市場(chǎng)化推進(jìn)，銀行競(jìng)爭(zhēng)越來(lái)越激烈，小銀行的壓力也越來(lái)越大，只能靠發(fā)展與大銀行不同的特色業(yè)務(wù)。

　　銀行應(yīng)對(duì)策略各不相同

　　去年以來(lái)，央行先后兩次調(diào)整存貸款基準(zhǔn)利率并擴(kuò)大利率浮動(dòng)區(qū)間；今年7月，金融機(jī)構(gòu)貸款利率管制全面放開(kāi)；10月25日，貸款基礎(chǔ)利率集中報(bào)價(jià)和發(fā)布機(jī)制正式運(yùn)行。三中全會(huì)后，央行行長(zhǎng)周小川還對(duì)利率市場(chǎng)化提出了“近期、近中期、中期”時(shí)間規(guī)劃。

　　業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，隨著各項(xiàng)政策的密集出臺(tái)，包括存貸款利率全面放開(kāi)的利率市場(chǎng)化已經(jīng)越來(lái)越近。

　　銀行人士稱，利率市場(chǎng)化改革將使商業(yè)銀行面臨來(lái)自盈利模式、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)和風(fēng)險(xiǎn)管理等全方位的挑戰(zhàn)。

　　谷澍認(rèn)為，利率市場(chǎng)化后，存貸款利率將由資金市場(chǎng)供求關(guān)系決定，變動(dòng)頻繁且走向更難預(yù)測(cè)，經(jīng)營(yíng)成本和利息收入增長(zhǎng)的不確定性進(jìn)一步加大；利率市場(chǎng)化深刻改變金融市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局，不同銀行由于實(shí)力不同、業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)不同、管理思路不同，反應(yīng)速度和應(yīng)對(duì)策略也各不相同。

　　一方面，部分銀行為了滿足信貸資產(chǎn)擴(kuò)張的需要和日益嚴(yán)格的監(jiān)管要求，依靠上浮存款利率緩解流動(dòng)性壓力，贏得存款競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。另一方面，部分銀行由于貸款議價(jià)能力不強(qiáng)，通過(guò)降低貸款利率的價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)手段來(lái)獲得客戶青睞；在利率市場(chǎng)化過(guò)程中，如果缺少相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)控制措施，銀行過(guò)于強(qiáng)調(diào)通過(guò)提高貸款利率來(lái)彌補(bǔ)風(fēng)險(xiǎn)損失，將導(dǎo)致潛在信用風(fēng)險(xiǎn)增加，信貸資產(chǎn)質(zhì)量下降。

　　此外，隨著利率市場(chǎng)化推進(jìn)，資金價(jià)格變動(dòng)將更加頻繁，商業(yè)銀行面臨的利率風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)也顯著增加。對(duì)此，建行批發(fā)業(yè)務(wù)總監(jiān)許會(huì)斌表示贊同，“存貸利差會(huì)大幅收窄，商業(yè)銀行傳統(tǒng)息差業(yè)務(wù)盈利能力會(huì)有所弱化，同時(shí)，貸款利率下限放開(kāi)，存款利率空間上浮擴(kuò)大，銀行利率定價(jià)方式和定價(jià)的能力都將受到嚴(yán)峻考驗(yàn)。盡管我國(guó)商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理水平有很大提高，但加速推進(jìn)利率市場(chǎng)化改革，面臨的這種利率風(fēng)險(xiǎn)，包括道德風(fēng)險(xiǎn)等將進(jìn)一步擴(kuò)大。此外，存款保險(xiǎn)制度一旦推出，商業(yè)銀行的保費(fèi)支出將增加商業(yè)銀行的成本費(fèi)用。

　　銀行產(chǎn)品創(chuàng)新迎來(lái)機(jī)遇

　　谷澍認(rèn)為，從商業(yè)銀行的角度看，面對(duì)利率市場(chǎng)化所帶來(lái)的市場(chǎng)格局和經(jīng)營(yíng)環(huán)境的變化，要下決心實(shí)施轉(zhuǎn)型發(fā)展，把挑戰(zhàn)和壓力轉(zhuǎn)化為調(diào)整經(jīng)營(yíng)結(jié)構(gòu)、轉(zhuǎn)變發(fā)展方式的動(dòng)力，拒絕戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型必然陷入困境。

　　《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，谷澍稱，銀行要積極推進(jìn)包括體制機(jī)制和經(jīng)營(yíng)結(jié)構(gòu)在內(nèi)的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型，加快形成資本節(jié)約型的發(fā)展方式。

　　“具體而言，一是逐步由以信貸資產(chǎn)為主轉(zhuǎn)變?yōu)樾刨J資產(chǎn)和非信貸資產(chǎn)并重，提高資產(chǎn)的綜合服務(wù)盈利水平。二是控制高成本負(fù)債增長(zhǎng)，提高低成本負(fù)債比重，創(chuàng)新包括理財(cái)?shù)雀黝愗?fù)債替代型產(chǎn)品，把更多傳統(tǒng)負(fù)債業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)化為能帶來(lái)中間業(yè)務(wù)收入的金融工具。三是逐步由以利息凈收入為主轉(zhuǎn)變?yōu)槔�息凈收入和中間業(yè)務(wù)收入并重，實(shí)現(xiàn)收益來(lái)源的多元化。四是大力推動(dòng)網(wǎng)上銀行等新型渠道的發(fā)展，促進(jìn)傳統(tǒng)渠道與新型渠道的協(xié)同發(fā)展，構(gòu)建適應(yīng)銀行自身發(fā)展特點(diǎn)和實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展需求的機(jī)構(gòu)網(wǎng)絡(luò)布局�！惫蠕�說(shuō)。

　　許會(huì)斌則認(rèn)為，國(guó)際經(jīng)驗(yàn)表明，利率市場(chǎng)化大多伴隨著金融業(yè)的管制放松，金融市場(chǎng)的加快發(fā)展，可以預(yù)見(jiàn)包括期貨、股票、債券各種金融形式的衍生品債券市場(chǎng)，在整個(gè)改革過(guò)程中肯定會(huì)加速發(fā)展，商業(yè)銀行產(chǎn)品創(chuàng)新會(huì)迎來(lái)新的、難得的機(jī)遇。

　　“面對(duì)利率市場(chǎng)化的挑戰(zhàn)，商業(yè)銀行只有堅(jiān)持轉(zhuǎn)型，才能走出一條業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)多元化、收入結(jié)構(gòu)多元化、區(qū)域結(jié)構(gòu)多元化的道路。只有堅(jiān)持轉(zhuǎn)型，才能在新的市場(chǎng)環(huán)境下實(shí)現(xiàn)盈利持續(xù)平穩(wěn)發(fā)展�！惫蠕�說(shuō)。