相關(guān)系列產(chǎn)品預(yù)期收益率最高達(dá)6.2%，業(yè)內(nèi)人士表示，利用節(jié)假日或重要時(shí)點(diǎn)包裝理財(cái)產(chǎn)品，已成為新的營銷手段

　　近年來，各家銀行為了擴(kuò)大在理財(cái)產(chǎn)品領(lǐng)域的影響，紛紛推出花樣翻新的理財(cái)產(chǎn)品。同時(shí)，包括端午節(jié)、中秋節(jié)等對(duì)應(yīng)的節(jié)假日產(chǎn)品更是屢見不鮮。如今，這一理財(cái)產(chǎn)品節(jié)假日營銷的策略又被徽商銀行玩出了新花樣，H股上市也被其包裝成了推銷理財(cái)產(chǎn)品的營銷手段。

　　自11月12日H股上市當(dāng)日起連續(xù)三天，徽商銀行一口氣推出九款“H股上市感恩系列”理財(cái)產(chǎn)品。該行表示，這一系列產(chǎn)品預(yù)期收益率高于同業(yè)當(dāng)前同類型產(chǎn)品。

　　11月11日，一個(gè)原本普通的日子，在商家的包裝下，近兩年來卻刮起了一場“雙十一”的網(wǎng)絡(luò)購物饕餮盛宴。超人氣的火爆場面、天量的銷售額，這似乎也給了在理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行中展開激烈競爭的各家銀行以啟發(fā)�；丈蹄y行借港股上市推出的“H股上市感恩系列”理財(cái)產(chǎn)品就是最新一例。

　　“其實(shí)各種眼花繚亂的節(jié)假日理財(cái)產(chǎn)品,在本質(zhì)上與普通理財(cái)產(chǎn)品區(qū)別并不是很大,更多的是一種銀行用來促進(jìn)銷售的營銷新手段,而這也從另一側(cè)面暴露出了銀行理財(cái)產(chǎn)品仍然停留在同質(zhì)化競爭層面的現(xiàn)狀”,東方華爾金融咨詢公司高級(jí)研究員劉鑫對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者指出。

　　H股上市成商機(jī)

　　理財(cái)產(chǎn)品“搭車”

　　而記者查閱徽商銀行網(wǎng)站發(fā)現(xiàn)，徽商銀行只披露了6款慶祝上市系列理財(cái)產(chǎn)品的相關(guān)信息，包括4款“保證收益型”和2款“非保本浮動(dòng)收益型”理財(cái)產(chǎn)品。分別為11月12日發(fā)行的本利盈組合投資類理財(cái)產(chǎn)品130260、本利盈組合投資類理財(cái)產(chǎn)品130261(H股上市感恩系列之一)；11月13日發(fā)行的智慧理財(cái)“創(chuàng)贏”組合投資類理財(cái)產(chǎn)品130276、智慧理財(cái)“創(chuàng)贏”組合投資類理財(cái)產(chǎn)品130274(H股上市感恩系列之二)；以及11月14日發(fā)行的本利盈組合投資類理財(cái)產(chǎn)品130265、本利盈組合投資類理財(cái)產(chǎn)品130272(H股上市感恩系列之三)。

　　對(duì)比徽商銀行11月份發(fā)行的其它理財(cái)產(chǎn)品不難發(fā)現(xiàn)，預(yù)期收益率較高，確為這幾款產(chǎn)品的亮點(diǎn)。這6款產(chǎn)品最高預(yù)期年化收益率均在5%以上，最高一款已上摸至6.2%，而該行11月發(fā)行的其它理財(cái)產(chǎn)品大部分將預(yù)期收益率設(shè)定在4.4%-4.7%的區(qū)間內(nèi)。

　　據(jù)記者了解,雖然被包裝成了慶祝H股上市的理財(cái)產(chǎn)品，但與該行平日發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品相比，這幾款打著上市牌的理財(cái)產(chǎn)品其實(shí)并無太大區(qū)別。劉鑫指出，作為一家規(guī)模較小的銀行，徽商銀行借成功登陸港市場迅速推出這幾款產(chǎn)品，更多的是出自宣傳的需要。

　　同一系列產(chǎn)品

　　預(yù)期收益率高低不一

　　值得注意的是，雖然同為上市感恩系列的理財(cái)產(chǎn)品，但這6款產(chǎn)品在收益類型及預(yù)期收益率上還是有較大的差別。

　　記者查閱網(wǎng)站披露的6款慶祝H股上市系列理財(cái)產(chǎn)品說明書發(fā)現(xiàn)，這幾款產(chǎn)品投資對(duì)象及比例相同。這些理財(cái)產(chǎn)品組合均為投資于存放同業(yè)等貨幣市場工具和（或）資產(chǎn)管理計(jì)劃，該資產(chǎn)管理計(jì)劃投資于銀行間債券、存放同業(yè)、信托受益權(quán)、財(cái)產(chǎn)收益權(quán)等固定收益品種。其中，存放同業(yè)和（或）資產(chǎn)管理計(jì)劃的比例為90%，現(xiàn)金、銀行存款比例為10%，以上各投資品種均可在不超過理財(cái)資金總額10%的區(qū)間上下浮動(dòng)且不需要公告投資者。

　　但看似相同的投資對(duì)象，6款產(chǎn)品的收益率還是有高有低。預(yù)期收益率最高的為智慧理財(cái)“創(chuàng)贏”組合投資類理財(cái)產(chǎn)品130276和智慧理財(cái)“創(chuàng)贏”組合投資類理財(cái)產(chǎn)品130274，這兩款產(chǎn)品預(yù)期年化最高收益率均已突破6%，而后者的年化最高收益率更是高達(dá)6.2%。而另4款本利盈組合投資理財(cái)產(chǎn)品在預(yù)期收益率上則遜色一些，這4款產(chǎn)品的預(yù)期最高年化收益率在5%-5.5%的區(qū)間內(nèi)。

　　同一系列產(chǎn)品，預(yù)期收益率卻有高低之分，這顯然與產(chǎn)品收益類型及起始金額有關(guān)。對(duì)比這6款產(chǎn)品不難發(fā)現(xiàn)，預(yù)期收益率達(dá)到6%的2款“創(chuàng)贏”產(chǎn)品，均為非保本浮動(dòng)收益型，風(fēng)險(xiǎn)為三級(jí)，此類產(chǎn)品不保證本金及收益；而另4款收益率較低的“本利盈”產(chǎn)品雖然投向相同，但卻屬于保證收益型且風(fēng)險(xiǎn)為一級(jí)（低風(fēng)險(xiǎn)），這幾款產(chǎn)品保障本金且預(yù)期收益不能實(shí)現(xiàn)的概率極低。

　　購買起始金額方面，2款預(yù)期收益較高的“創(chuàng)贏”系列產(chǎn)品的購買門檻也較高，認(rèn)購金額均為10萬元，而其它4款的認(rèn)購起始金額僅為5萬元。此外，年化最高收益率更是高達(dá)6.2%的“創(chuàng)贏”組合投資類理財(cái)產(chǎn)品130274，產(chǎn)品期限長達(dá)一年時(shí)間。 對(duì)于這9款主打慶祝H股上市的系列理財(cái)產(chǎn)品銷售情況，徽商銀行對(duì)外宣稱，不少產(chǎn)品募集當(dāng)日即告售磬。

　　城商行攬儲(chǔ)渠道窄

　　發(fā)行理財(cái)產(chǎn)品更為積極

　　為了在理財(cái)產(chǎn)品市場中搶得主動(dòng)，各家銀行在異常激烈的發(fā)行大戰(zhàn)中使出渾身解數(shù)。近年來，包括紅酒、啤酒、藝術(shù)品、演出門票甚至火腿等都被包裝成理財(cái)產(chǎn)品登場亮相，而逢中秋節(jié)、端午節(jié)等節(jié)日理財(cái)產(chǎn)品也是大行其道。為了追趕國有大行及股份制銀行，各地城商行更是在推廣自己的理財(cái)產(chǎn)品上不遺余力，城商行紛紛加大了發(fā)行理財(cái)產(chǎn)品的力度，此次徽商銀行借赴港上市打出的系列產(chǎn)品就是一個(gè)印證。相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，今年10月份，城商行理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行數(shù)量已居各類銀行首位。

　　2013年10月，共有130家銀行發(fā)行了3179款個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品，城商行的市場占比繼續(xù)穩(wěn)步攀升。12家股份制商業(yè)銀行的產(chǎn)品發(fā)行數(shù)量共計(jì)909款；72家城市商業(yè)銀行共發(fā)行了1129款；6家國有銀行共發(fā)行了841款；30家農(nóng)村商業(yè)銀行共發(fā)行了206款；8家外資銀行共發(fā)行了92款。

　　從發(fā)行占比來看，股份制商業(yè)銀行為28.59%，環(huán)比下降1.15個(gè)百分點(diǎn)；城市商業(yè)銀行為35.51%，環(huán)比上升0.74個(gè)百分點(diǎn)；國有銀行為26.45%，環(huán)比下降1.39個(gè)百分點(diǎn)；農(nóng)村商業(yè)銀行為6.48%，環(huán)比上升0.66個(gè)百分點(diǎn)；農(nóng)村信用社為0.06%；外資銀行為2.89%。

　　對(duì)于城商行今年在理財(cái)產(chǎn)品上的發(fā)力,劉鑫指出,由于這類銀行本身吸收資金的渠道就比較窄,在近期SHIBOR利率不斷高漲的背景下,發(fā)行理財(cái)產(chǎn)品進(jìn)行吸儲(chǔ)已成為他們最看重的手段。（證券日?qǐng)?bào) 呂 東）