迷你基金死而不僵的問題或將破題。日前,華安基金開始就短期理財基金“雙月鑫”修改合同征求份額持有人的意見,擬將這只基金的運作周期由原來的“雙月滾動”改為“單月滾動”。昨日是征求意見的最后一天,如果修改合同獲持有人通過,華安雙月鑫將有望成為截至目前首只也是唯一一只轉型的理財型基金。
規(guī)模1億多
變身效仿“月月鑫”
據(jù)華安基金的公告,這次“雙月鑫”修改合同,主要是擬將運作周期由原來的“雙月滾動”改為“單月滾動”,“華安雙月鑫”的基金名稱也將修改為“華安月安鑫”。
對于轉型,公告稱,華安“鑫系列”理財基金以捕捉與各自運作期對應期限Shibor(上海銀行間同業(yè)拆放利率)為目標。1月Shibor是目前市場上最重要的衡量市場利率的指標,將該基金改為“單月滾動運作”,將產(chǎn)品運作期限與1月Shibor相匹配以捕捉1月Shibor的“月末效應”,具有很強的必要性。
值得關注的是,若作此更改后,“月安鑫”將與華安旗下另一只單月運行的“鑫系列”產(chǎn)品華安月月鑫在投資方式、投資策略、基金經(jīng)理等方面趨于雷同。
因此,有市場人士猜測,此次轉型也可能是部分因為“雙月鑫”的規(guī)模過小,公司運營成本高,因此想通過合并來壓縮成本。
據(jù)公開信息,截至9月30日,“雙月鑫”的資產(chǎn)管理規(guī)模為1.55億元,而“月月鑫”目前的管理規(guī)模為73.44億元。
分析:基金后續(xù)合并現(xiàn)“突破口”
對于轉型后,“月安鑫”是否會如市場人士所猜測的那樣與“月月鑫”合并。昨日華安基金人士對記者表示,暫無合并計劃。
但細看修改合同議案,公司似已為該基金的合并留下“突破口”。據(jù)議案,若基金某個運作期的最后1日日終,下一期的基金管理規(guī)模低于1億元,則基金公司與托管行協(xié)商一致后,有權終止合同,上期留存的基金份額,將自動轉換為華安現(xiàn)金富利基金份額。
據(jù)一位基金公司市場部人士透露,其實,目前不少基金公司都深受理財型基金所困擾,留之入不敷出,棄之可惜,也都在研究尋求它們的出路問題,有轉型、合并想法的并非華安基金一家。根據(jù)相關法規(guī),5000萬元是決定基金是否清盤的“生死線”。不過,據(jù)業(yè)內人士透露,其實基金資產(chǎn)規(guī)模達到5億元以上,收入才能勉強覆蓋成本。因此,很多規(guī)!懊阅恪钡幕,對基金公司來說,如同雞肋。
新《基金法》中提出,處于清盤線的基金可以轉換基金運作方式或與其他基金合并,或為“迷你基金”提供出路!扒灞P意味著歸零。而將‘迷你基金’合并,留住部分持有人,可以減少對公司的沖擊。”業(yè)內人士稱,“合并”將是一種更為溫和的解決方式。
此前,曾有基金公司副總經(jīng)理透露,公司正在醞釀將旗下兩只“迷你”QDII基金進行合并,以減輕公司在維持“迷你基金”生存方面的負擔。