知情人士透露，監(jiān)管層較認(rèn)可的一種方案是，給予民營(yíng)銀行有限業(yè)務(wù)牌照

　　“民營(yíng)銀行”投資熱潮下，民資為何熱衷辦銀行？“民營(yíng)銀行”破冰之后，這些銀行又能干些什么？

　　申辦“民營(yíng)銀行”正成為不少地方政府、民企的頭等大事，也被視為金融改革破冰之舉。接受中國(guó)證券報(bào)記者采訪的企業(yè)家、學(xué)者認(rèn)為，監(jiān)管部門樂見金融市場(chǎng)、融資結(jié)構(gòu)的多元化，但出于風(fēng)險(xiǎn)控制考慮，初期放行的民營(yíng)銀行數(shù)量不會(huì)太多，且可能給予有限業(yè)務(wù)牌照。為此，民營(yíng)銀行的平穩(wěn)起航一方面有待制度護(hù)航，比如推出或完善存款保險(xiǎn)制度、風(fēng)險(xiǎn)處置和銀行退出機(jī)制等，另一方面有待民營(yíng)資本全面了解投資風(fēng)險(xiǎn)與收益，理性參與、合規(guī)運(yùn)行。

　　政企聯(lián)手催生民營(yíng)銀行熱潮

　　最近在溫州，“民營(yíng)銀行”的話題成為溫州商人在餐桌、各類會(huì)議上的頭號(hào)話題。

　　作為民間資本活躍的地區(qū)，溫州民營(yíng)企業(yè)界自2001年以來(lái)曾多次向監(jiān)管層提交申請(qǐng)，要求設(shè)立民營(yíng)銀行，但都無(wú)果而終。

　　被溫州手持“尚方寶劍”，為全國(guó)金融改革探路的近兩年時(shí)間里，也未能完成這一突破。

　　2013年7月，金融“國(guó)十條”中關(guān)于“嘗試由民間資本發(fā)起設(shè)立自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的民營(yíng)銀行”的表態(tài)，再一次激發(fā)溫州商人的銀行夢(mèng)。

　　“當(dāng)試驗(yàn)品、小白鼠都可以，敢死隊(duì)也行�！苯衲�68歲的楊嘉興，是溫州民間金融元老，26年前曾創(chuàng)辦改革開放以來(lái)中國(guó)第一家民間股份制城市信用社——溫州市鹿城城市信用社。

　　在得知高層有意嘗試由民間資本發(fā)起設(shè)立自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的民營(yíng)銀行后，楊嘉興開始對(duì)此作準(zhǔn)備，并表示一旦有國(guó)家層面的具體操作細(xì)則出臺(tái)，他將重新組織民營(yíng)企業(yè)家申報(bào)民營(yíng)銀行。

　　其實(shí)，溫州商人的銀行夢(mèng)由來(lái)已久。溫州金改試點(diǎn)獲批以來(lái)，楊嘉興曾向金融管理部門提交了關(guān)于籌建“溫州市農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行”的申請(qǐng)方案，但之后擱淺。同一時(shí)期，溫州其他民資發(fā)起的“華僑銀行”、“溫州現(xiàn)代商業(yè)控股銀行”等也遭遇了同樣的命運(yùn)。

　　“確實(shí)有民營(yíng)企業(yè)想通過(guò)辦一家銀行來(lái)緩解融資困難�！睖刂菀患倚≠J公司總經(jīng)理陸斌(化名)說(shuō)，溫州經(jīng)濟(jì)增速下滑、產(chǎn)業(yè)空心化現(xiàn)象明顯，一邊是巨量民間資金無(wú)處可投，一邊是大量嗷嗷待哺、無(wú)處籌錢的中小企業(yè)，如何運(yùn)用好金融資源去支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)，成為溫州不得不思考的問題。

　　溫州一家打火機(jī)企業(yè)負(fù)責(zé)人對(duì)中國(guó)證券報(bào)記者表示，民營(yíng)資本進(jìn)入銀行業(yè)，無(wú)非有三個(gè)主要原因：一是希望進(jìn)入銀行業(yè)、證券業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)等金融產(chǎn)業(yè)后，為企業(yè)搭建一個(gè)平臺(tái)，在更大范圍內(nèi)利用金融資源，可以向關(guān)聯(lián)企業(yè)貸款，為企業(yè)融資提供便利。二是將來(lái)民營(yíng)銀行可以上市，一本萬(wàn)利；三是銀行業(yè)在中國(guó)的發(fā)展空間非常大，回報(bào)率高，企業(yè)通過(guò)經(jīng)營(yíng)銀行來(lái)獲取收益。

　　業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，這恰恰說(shuō)明兩個(gè)問題。第一，民間融資渠道不暢通。第二，這說(shuō)明許多民營(yíng)企業(yè)家還缺乏金融知識(shí)，不了解現(xiàn)代金融機(jī)構(gòu)的基本特征。不容忽視的是，由于國(guó)內(nèi)民營(yíng)銀行籌辦經(jīng)驗(yàn)不足，在吸儲(chǔ)能力、客戶資源等方面，存在先天不足。

　　溫州籍企業(yè)家王均豪說(shuō)，他很早以前就開始參股了兩三家銀行。但是因?yàn)椴荒堋稗k”只能“參股”，在銀行的具體運(yùn)營(yíng)上，民資沒有發(fā)言權(quán)，關(guān)鍵是股權(quán)太分散。誰(shuí)都說(shuō)了算，誰(shuí)都說(shuō)了不算，誰(shuí)都想管，誰(shuí)都不愿意管。如果溫州金融改革取得突破，應(yīng)該給第一大股東的股權(quán)越多越好。

　　不僅溫州，武漢金改在征求意見稿中明確提出：“鼓勵(lì)和引導(dǎo)民間資本進(jìn)入金融服務(wù)領(lǐng)域。支持民間資本參與金融機(jī)構(gòu)重組改造，探索設(shè)立民間資本發(fā)起的自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的民營(yíng)銀行等，進(jìn)一步發(fā)揮民間資本在農(nóng)村商業(yè)銀行和村鎮(zhèn)銀行改革發(fā)展中的作用，規(guī)范發(fā)展典當(dāng)、融資租賃、商業(yè)保理等機(jī)構(gòu)�！贝送猓�山東、廣東、福建等多地均傳出積極申請(qǐng)?jiān)圏c(diǎn)的消息，大有角力首家民營(yíng)銀行的態(tài)勢(shì)。

　　三思后行須專業(yè)人做專業(yè)事

　　但是，不少民企對(duì)民營(yíng)銀行持觀望或者說(shuō)回避態(tài)度。

　　某上市公司在8月底稱，小微金融業(yè)的發(fā)展符合國(guó)家政策和發(fā)展趨勢(shì)，公司現(xiàn)階段主要考慮做好小貸公司，待時(shí)機(jī)成熟時(shí)考慮向民資銀行發(fā)展。到10月初，該公司又表示，后期會(huì)根據(jù)政策、市場(chǎng)、資金等各方因素，適時(shí)考慮參與設(shè)立民資銀行。

　　“我們還在觀望，看政策如何出臺(tái)，如果政策便于操作，我們也可能會(huì)參與。”另一家上市公司董秘稱，“觀望”成為多數(shù)想涉足金融業(yè)上市公司的心態(tài)。

　　溫州華峰集團(tuán)副總經(jīng)理翁奕峰在10月25日接受中國(guó)證券報(bào)記者采訪時(shí)坦言，華瑞銀行股份有限公司獲國(guó)家工商局核準(zhǔn)后，外界盛傳該銀行是華峰集團(tuán)注冊(cè)的。翁奕峰對(duì)此表示否認(rèn)，“我們沒有提交任何書面材料。”

　　瑞安華峰小額貸款股份有限公司(簡(jiǎn)稱“華峰小貸”)由華峰集團(tuán)等18位股東發(fā)起設(shè)立于2008年1月，注冊(cè)資本2億元，連續(xù)兩次增資，是浙江省首家注冊(cè)資本達(dá)8億元的小額貸款公司，總資產(chǎn)排名全國(guó)第二。

　　翁奕峰告訴中國(guó)證券報(bào)記者，去年溫州金改方案出臺(tái)后，溫州市有關(guān)部門領(lǐng)導(dǎo)曾表示，如果轉(zhuǎn)村鎮(zhèn)銀行，華峰小貸將是第一家，也極有可能是全國(guó)首家。就華峰小貸各項(xiàng)指標(biāo)來(lái)說(shuō)，也已完全符合規(guī)定。

　　“但直到目前沒有申請(qǐng)，具體因素很多。最主要的原因是，現(xiàn)在商業(yè)銀行作為主發(fā)起人的政策未變，華峰小貸還是想再看一看�！蔽剔确宸Q，但華峰集團(tuán)可參與其他村鎮(zhèn)銀行，而不是將華峰小貸公司的控制權(quán)受讓出去。

　　“從現(xiàn)實(shí)情況來(lái)說(shuō)，絕大多數(shù)小貸公司盈利能力要強(qiáng)于村鎮(zhèn)銀行，注冊(cè)資本金2億元的小貸公司每年基本上能夠賺到4000萬(wàn)元，而村鎮(zhèn)銀行的盈利基本在2000萬(wàn)元到4000萬(wàn)元之間�！蔽剔确灞硎荆�其實(shí)小貸公司不一定非要轉(zhuǎn)村鎮(zhèn)銀行。做大做強(qiáng)后，小貸公司未來(lái)的前景依然可以保持樂觀。

　　溫州華峰小貸公司高級(jí)顧問陳壽清則認(rèn)為，如果搞民營(yíng)銀行，肯定是要先把存款保險(xiǎn)制度建立起來(lái)。從國(guó)內(nèi)外情況來(lái)看，曾多次發(fā)生金融機(jī)構(gòu)因?yàn)榻?jīng)營(yíng)不善遭擠兌，最終關(guān)門倒閉。萬(wàn)一民營(yíng)銀行倒閉了，難道要政府花納稅人的錢埋單，這顯然不可能。所以民企辦銀行要謹(jǐn)慎，不能亂來(lái)。

　　央行統(tǒng)計(jì)司副司長(zhǎng)徐諾金坦言，“無(wú)論是發(fā)展民營(yíng)金融機(jī)構(gòu)還是互聯(lián)網(wǎng)金融，作為監(jiān)管部門都是抱著一種支持和呵護(hù)的態(tài)度，但是在發(fā)展過(guò)程中還是需要研究怎么平衡它的節(jié)奏�！彼�還表示，金融市場(chǎng)是一個(gè)特殊的市場(chǎng)，不應(yīng)該是充分競(jìng)爭(zhēng)，而應(yīng)是有限競(jìng)爭(zhēng)，因?yàn)槟壳叭�球沒有一個(gè)國(guó)家能夠徹底解決好金融機(jī)構(gòu)的倒閉和退出問題。

　　中國(guó)銀行首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家曹遠(yuǎn)征表示，民營(yíng)企業(yè)不應(yīng)盲目進(jìn)入金融銀行業(yè)，因?yàn)殂y行業(yè)是一個(gè)高風(fēng)險(xiǎn)行業(yè)。他建議，目前我國(guó)銀行業(yè)的國(guó)家持股比例較高，未來(lái)可以考慮將一部分股權(quán)轉(zhuǎn)讓給民營(yíng)資本，“讓專業(yè)的人做專業(yè)的事”。如此，既向民營(yíng)資本開放了金融業(yè)，又避免了一系列潛在風(fēng)險(xiǎn)。曹遠(yuǎn)征認(rèn)為，“民營(yíng)資本參與金融銀行業(yè)，并不一定就要自己開一家銀行�！�

　　多位專家和業(yè)內(nèi)人士直言，包括民營(yíng)銀行在內(nèi)的民營(yíng)金融發(fā)展著實(shí)需要“冷思考”。目前，民營(yíng)企業(yè)申請(qǐng)建立民營(yíng)銀行的熱情非常高，阿里巴巴、蘇寧、京東、騰訊、美的、格力等知名企業(yè)均有意建立民營(yíng)銀行。然而即使相關(guān)政策真能落地，民營(yíng)銀行的設(shè)立與發(fā)展可能也并非易事�！霸诩扔械慕鹑隗w系下，中國(guó)的民營(yíng)銀行在發(fā)展初期可能很難爭(zhēng)取到良好的市場(chǎng)環(huán)境。”

　　中國(guó)人民大學(xué)金融與證券研究所所長(zhǎng)吳曉求表示，“目前上市銀行市盈率、市凈率都在不斷創(chuàng)新低，無(wú)論是投資者還是民營(yíng)企業(yè)難道不需要考慮一下，進(jìn)入銀行業(yè)以后的發(fā)展問題嗎？”

　　地方政府深度介入民營(yíng)銀行的設(shè)立，也可能帶來(lái)諸多問題和風(fēng)險(xiǎn)。中國(guó)證券報(bào)記者了解到，目前多個(gè)地方政府積極爭(zhēng)取首批民營(yíng)銀行試點(diǎn)“落地到自家”，某些地方政府官員甚至親自奔赴監(jiān)管部門游說(shuō)。某些地方政府在尚未有完善的業(yè)務(wù)定位、發(fā)展思路、風(fēng)控設(shè)計(jì)、兜底機(jī)制等方案的情況下，就爭(zhēng)先恐后地希望設(shè)立民營(yíng)銀行，主要是認(rèn)準(zhǔn)了“銀行牌照”是稀缺資源。

　　“一哄而上”會(huì)否讓原本應(yīng)定位于服務(wù)小微企業(yè)、三農(nóng)等領(lǐng)域的民營(yíng)銀行“走了樣”？一位監(jiān)管層人士告訴中國(guó)證券報(bào)記者，目前地方民營(yíng)企業(yè)積極申請(qǐng)民營(yíng)銀行主要基于幾個(gè)原因，一方面是因?yàn)榻鼛啄陙?lái)，銀行業(yè)成為了“高利潤(rùn)、零風(fēng)險(xiǎn)”的代名詞，引發(fā)了逐利資本的青睞。另一方面，今年以來(lái)，實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的確遭遇窘境，不少民營(yíng)企業(yè)布局金融行業(yè)，也算是多元化經(jīng)營(yíng)、另謀出路。但不可否認(rèn)的是，也有部分企業(yè)申請(qǐng)民營(yíng)銀行的“動(dòng)機(jī)不純”，某些企業(yè)主甚至希望把民營(yíng)銀行做個(gè)“幌子”，實(shí)則為自己的企業(yè)資金“大開方便之門”�！斑@樣的銀行怎么可能指望他們會(huì)服務(wù)于小微企業(yè)、三農(nóng)客戶？”該監(jiān)管層人士坦言。

　　中國(guó)證券報(bào)記者走訪浙江、上海等地發(fā)現(xiàn)，許多民營(yíng)企業(yè)申請(qǐng)民營(yíng)銀行牌照熱情雖高，卻始終沒有一個(gè)明確的目標(biāo)，某些企業(yè)甚至對(duì)于銀行運(yùn)營(yíng)知之甚少，更不用提利率市場(chǎng)化、存款保險(xiǎn)制度等。

　　浙江銀監(jiān)局相關(guān)負(fù)責(zé)人坦言，對(duì)于金融市場(chǎng)、融資結(jié)構(gòu)的多元化，監(jiān)管部門樂見其成，但是對(duì)于“動(dòng)機(jī)不純”的民營(yíng)資本卻“不得不防”。該負(fù)責(zé)人稱，“我們希望資質(zhì)優(yōu)良的民營(yíng)企業(yè)申辦民營(yíng)銀行，并且希望他們有較好的銀行治理結(jié)構(gòu)，尤其是風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制等方面的設(shè)想�！�

　　全國(guó)人大財(cái)經(jīng)委副主任委員吳曉靈更是直言，金融業(yè)的高額利潤(rùn)是吸引各路資本的原因之一。2012年三季度數(shù)據(jù)顯示，滬深兩市銀行業(yè)上市企業(yè)資本回報(bào)率是16.59%，確實(shí)很高，但資產(chǎn)利潤(rùn)率很低，只有0.99%。

　　“歷史上，國(guó)家曾給了民營(yíng)資本許多次參與金融的機(jī)會(huì)，但并沒有出現(xiàn)很好的經(jīng)營(yíng)結(jié)果。從1980年代開始，特別是新興的金融機(jī)構(gòu)對(duì)民資完全開放，發(fā)起成立城市信用社沒有任何身份的限制，街道企業(yè)、私人企業(yè)都可以發(fā)起設(shè)立城市信用社，后來(lái)城市信用社出了很多風(fēng)險(xiǎn)和壞賬。唯獨(dú)一個(gè)例外就是民生銀行()，但是民生銀行的背景是工商聯(lián)，所有的經(jīng)營(yíng)管理者都是由工商聯(lián)推薦，最開始去的都是人民銀行的副行長(zhǎng)、大區(qū)行長(zhǎng)，而它的股東并沒有經(jīng)營(yíng)的實(shí)際權(quán)力�！�

　　期待破局或?qū)嵭小坝邢夼普铡?/strong>

　　知情人士向中國(guó)證券報(bào)記者透露，目前民營(yíng)銀行設(shè)立的具體細(xì)則仍未“落定”，監(jiān)管層采取集思廣益的態(tài)度，鼓勵(lì)各地上報(bào)細(xì)則或方案，為最終方案提供參考。

　　該人士還透露，目前監(jiān)管層比較認(rèn)可的一種方案是：未來(lái)將給予民營(yíng)銀行有限業(yè)務(wù)牌照，比如對(duì)其可經(jīng)營(yíng)的業(yè)務(wù)范圍、開展業(yè)務(wù)的區(qū)域、合格存款人等予以一定限制。

　　中央財(cái)經(jīng)大學(xué)中國(guó)銀行業(yè)研究中心主任郭田勇預(yù)計(jì)，民營(yíng)銀行在試點(diǎn)初期的數(shù)量不會(huì)太多。在目前商業(yè)銀行同質(zhì)化嚴(yán)重的大背景下，定位于服務(wù)社區(qū)、小微企業(yè)、三農(nóng)的民營(yíng)銀行可能是監(jiān)管層認(rèn)可的民營(yíng)銀行模式。他進(jìn)一步表示，只有存款保險(xiǎn)等配套制度出臺(tái)后，民營(yíng)銀行的推進(jìn)才會(huì)進(jìn)入加速期�！氨O(jiān)管層希望通過(guò)試點(diǎn)的方式推進(jìn)民營(yíng)銀行發(fā)展，為未來(lái)進(jìn)一步開放銀行業(yè)門檻提供政策依據(jù)。”

　　全國(guó)人大代表、中國(guó)光大集團(tuán)董事長(zhǎng)唐雙寧今年全國(guó)兩會(huì)期間曾提出，根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)不同，可借鑒英國(guó)、中國(guó)香港等地的銀行準(zhǔn)入規(guī)定，根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)不同實(shí)行三類牌照：吸儲(chǔ)類機(jī)構(gòu)(即全牌照銀行)、非吸儲(chǔ)類機(jī)構(gòu)(即有限牌照銀行)、自有資金放貸機(jī)構(gòu)(如小額貸款公司等)。不同種類持牌機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)范圍不同，監(jiān)管要求應(yīng)區(qū)別對(duì)待。而今年8月也有報(bào)道稱，浙江省正在起草一份名為《民間資本發(fā)起設(shè)立有限牌照的民營(yíng)社區(qū)銀行辦法》的草案。

　　針對(duì)“有限牌照民營(yíng)銀行的業(yè)務(wù)范圍可能受到適當(dāng)限制，將只允許企業(yè)(組織)存款和個(gè)人大額存款”的猜測(cè)，中國(guó)證券報(bào)記者求證溫州市金融辦，相關(guān)工作人員給予否定，“也不完全是這樣”。

　　浙江省副省長(zhǎng)朱從玖在10月24日對(duì)外稱，目前溫州設(shè)立民營(yíng)銀行的相關(guān)方案已經(jīng)上報(bào)。但尚未透露更多內(nèi)容。

　　業(yè)內(nèi)人士指出，有限牌照民營(yíng)銀行在經(jīng)營(yíng)范圍上可能會(huì)作出區(qū)域性限制，資金的規(guī)模、每筆貸款的額度可能也會(huì)有所要求，同時(shí)估計(jì)還會(huì)引入商業(yè)銀行控股，至于控股的比例也許會(huì)有所下調(diào)。另外，在存款準(zhǔn)備金率和不同類別貸款的計(jì)提比例方面可能也會(huì)與一般商業(yè)銀行有所區(qū)別。

　　溫州當(dāng)?shù)匾晃徊辉妇呙�的資深金融人士說(shuō)：“目前中央政策雖已明確，但從‘探索’和‘嘗試’幾個(gè)字可見速度不會(huì)太快。就算真正能夠獲得批復(fù)，在溫州實(shí)行試點(diǎn)，估計(jì)不超過(guò)兩家，溫州上報(bào)的民營(yíng)銀行方案，可能是一家企業(yè)作為主發(fā)起人，控股比例20%到30%，其他10多個(gè)民營(yíng)企業(yè)抱團(tuán)參與。即便民營(yíng)銀行在浙江全省推行，也不會(huì)像小額貸款公司、擔(dān)保公司那樣不受數(shù)量限制全面放開�！�