編者按:今日距光大證券上周五“烏龍事件”的時(shí)間,正好一周。一周來(lái),圍繞光大證券是是非非的爭(zhēng)議一浪接一浪,其影響至今未消。昨日午間光大證券公告稱,董事會(huì)同意接受徐浩明辭去總裁職務(wù)的申請(qǐng)。而證監(jiān)會(huì)對(duì)光大證券的調(diào)查結(jié)論、處罰結(jié)果尚未公布,這一事件將如何演變及發(fā)展,讓我們靜候以待。

　　光大證券上半年凈利同比下滑2.2%

　　自營(yíng)規(guī)模及收益均不敵去年同期公司稱,“8·16事件”可能導(dǎo)致今年前三季度累計(jì)凈利潤(rùn)虧損或者同比發(fā)生大幅度下降

　　自營(yíng)規(guī)模及收益均不敵去年同期

　　公司稱,“8·16事件”可能導(dǎo)致今年前三季度累計(jì)凈利潤(rùn)虧損或者同比發(fā)生大幅度下降

　　昨日晚間,光大證券公布半年報(bào),公司上半年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入23.9億元,同比增13.24%;凈利潤(rùn)8.4億元,同比下滑2.22%。從各項(xiàng)業(yè)務(wù)線來(lái)看,投行收入同比增長(zhǎng)幅度最大,增長(zhǎng)106%,資管規(guī)模較年初有大規(guī)模增長(zhǎng)。而經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)收入占營(yíng)業(yè)收入比例仍是最大的。

　　半年報(bào)中光大證券也就“8·16事件”反映出的風(fēng)險(xiǎn)控制問(wèn)題做出回應(yīng)。公司已啟動(dòng)針對(duì)包括全資子公司在內(nèi)的所有交易系統(tǒng)全面排查的工作,重點(diǎn)排查包括量化交易在內(nèi)的新業(yè)務(wù)IT系統(tǒng),重點(diǎn)關(guān)注資金校驗(yàn)、指令校驗(yàn)等前端風(fēng)險(xiǎn)控制節(jié)點(diǎn),對(duì)于存在風(fēng)險(xiǎn)隱患的系統(tǒng),責(zé)成相關(guān)部門(mén)及時(shí)整改。

　　在營(yíng)業(yè)構(gòu)成中,經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)占到32.9%,占比最大。上半年,公司經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)系統(tǒng)實(shí)現(xiàn)收入78670萬(wàn)元,同比增長(zhǎng)1.24%;占比其次的是信用業(yè)務(wù),為18.8%。半年報(bào)顯示,上半年末,公司融資融券余額88億元,較年初增長(zhǎng)116%。客戶信用賬戶總交易量1779億元,同比增長(zhǎng)470%,行業(yè)排名第十。報(bào)告期,公司信用業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)收入44890萬(wàn)元,同比增長(zhǎng)245.84%;第三是投資業(yè)務(wù),占比為13.2%。報(bào)告期,公司投資銀行業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)收入16287萬(wàn)元,同比增長(zhǎng)106.16%。在IPO發(fā)行政策性暫停的背景下,公司投資銀行業(yè)務(wù)主動(dòng)加強(qiáng)了股票再融資和債券融資業(yè)務(wù)。上半年累計(jì)完成股票及債券承銷金額370億元,同比增長(zhǎng)六成,股票融資完成4個(gè)再融資項(xiàng)目,承銷家數(shù)排名行業(yè)第八。債券融資完成5個(gè)公司債、1個(gè)企業(yè)債、5個(gè)中小企業(yè)私募債項(xiàng)目。截至報(bào)告期末,公司投行業(yè)務(wù)在會(huì)審核IPO家數(shù)18個(gè)(不含已終止項(xiàng)目),行業(yè)排名第13,過(guò)會(huì)待發(fā)行 IPO 家數(shù)4個(gè),行業(yè)排名第五,待發(fā)行債券融資項(xiàng)目3個(gè)。另外,上半年,光大證券繼續(xù)推進(jìn)投資業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型,方向性權(quán)益類投資規(guī)模適當(dāng)壓縮,固定收益類投資實(shí)現(xiàn)收入1.3億元。報(bào)告期,公司投資業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)收入31633萬(wàn)元。資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)方面,受托管理本金規(guī)模1629億元,較年初增加713億元。

　　此外,自去年設(shè)立光大證券資產(chǎn)管理有限公司以來(lái),資產(chǎn)管理子公司積極探索新的業(yè)務(wù)模式,在定向產(chǎn)品理財(cái)、固定收益投資以及各類創(chuàng)新產(chǎn)品研發(fā)方面取得了較大進(jìn)展。上半年,完成發(fā)行17只集合理財(cái)產(chǎn)品,合計(jì)募集資金66億元,新增定向資產(chǎn)管理計(jì)劃646億元。截至報(bào)告期末,受托管理本金規(guī)模1629億元,較年初增加713億元,其中集合理財(cái)產(chǎn)品規(guī)模166億元,位居行業(yè)第四。同時(shí),各產(chǎn)品業(yè)績(jī)回報(bào)表現(xiàn)良好,33只產(chǎn)品中有27只在弱市中取得正收益。報(bào)告期,公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)收入8168萬(wàn)元,同比增加45.6%。

　　自營(yíng)業(yè)務(wù)方面,根據(jù)投資收益+公允價(jià)值變動(dòng)收益來(lái)計(jì)算,上半年公司自營(yíng)收益為4.9億元,較去年同期減少0.47億元。去年同期光大證券自營(yíng)收益在上市券商中排名第七位。報(bào)告期內(nèi),公司自營(yíng)規(guī)模達(dá)到162.89億元,相比去年同期略有下滑。

　　另外,自營(yíng)權(quán)益類證券級(jí)證券衍生品占凈資本比例為74.22%,比去年同期減少15.13個(gè)百分點(diǎn)。在光大證券上半年的前十大證券投資情況中,有2只理財(cái)產(chǎn)品、8只債券。其中,4只債券在報(bào)告期內(nèi)給光大證券帶來(lái)虧損。

　　“8·16事件”在一定程度上也使得證券公司的風(fēng)險(xiǎn)控制成為業(yè)內(nèi)關(guān)注的方向。對(duì)于各項(xiàng)業(yè)務(wù)可能面對(duì)的風(fēng)險(xiǎn)以及應(yīng)對(duì)措施,光大證券在半年報(bào)中也有相應(yīng)表述。

　　報(bào)告期內(nèi),公司未發(fā)生重大操作風(fēng)險(xiǎn)事件,公司分類評(píng)級(jí)繼續(xù)保持AA級(jí)。而對(duì)于“8·16事件”,公司稱,8月16日,公司策略投資部門(mén)自營(yíng)業(yè)務(wù)在使用其獨(dú)立的套利系統(tǒng)時(shí)出現(xiàn)問(wèn)題。經(jīng)初步核查,本次事件產(chǎn)生的原因主要是策略投資部使用的套利策略系統(tǒng)出現(xiàn)了問(wèn)題,該系統(tǒng)包含訂單生成系統(tǒng)和訂單執(zhí)行系統(tǒng)兩個(gè)部分。核查中發(fā)現(xiàn),訂單執(zhí)行系統(tǒng)針對(duì)高頻交易在市價(jià)委托時(shí),對(duì)可用資金額度未能進(jìn)行有效校驗(yàn)控制,而訂單生成系統(tǒng)存在的缺陷,會(huì)導(dǎo)致特定情況下生成預(yù)期外的訂單。

　　此外,公司為加強(qiáng)流動(dòng)性管理,改善資產(chǎn)結(jié)構(gòu),擬加大對(duì)存量證券類資產(chǎn)的處置力度(包括交易性金融資產(chǎn)和可供出售金融資產(chǎn)),以上處置不會(huì)對(duì)公司的凈資產(chǎn)造成影響,會(huì)加強(qiáng)公司流動(dòng)性并增加凈資本,但同時(shí)可能導(dǎo)致2013年年初至下一報(bào)告期期末的累計(jì)凈利潤(rùn)為虧損或者與上年同期相比發(fā)生大幅度下降。(證券日?qǐng)?bào) 李文)