中國(guó)經(jīng)濟(jì)網(wǎng)北京8月22日訊 近日,北京策略律師事務(wù)所資本市場(chǎng)部主任劉明俊律師做客《經(jīng)濟(jì)熱點(diǎn)面對(duì)面》,就“8.16事件”中光大證券可能涉及到違規(guī)操作發(fā)表看法。劉明俊律師表示:“光大證券‘8.16事件’至少涉及虛假陳述;內(nèi)幕交易;操作市場(chǎng)等三個(gè)層面的法律問題”。

　　特殊時(shí)間+特殊身份+不審慎陳述 已誤導(dǎo)投資者

　　8月16日中午,光大證券董秘梅鍵對(duì)媒體表示自營(yíng)盤70億元烏龍純屬子虛烏有。事后,在媒體追問為何不先向公司核實(shí)時(shí),梅健則以因?yàn)槭浅燥垥r(shí)間,媒體朋友問的不是正式采訪來開脫。

　　對(duì)此,劉明俊律師表示,就信息披露來說,本身70億烏龍交易是不是客觀存在的?確實(shí)客觀存在,但是他對(duì)媒體否認(rèn)這件事,說是子虛烏有,這個(gè)確實(shí)是跟事實(shí)不符,這個(gè)就是虛假陳述的情況。

　　就梅鍵事后的解釋來看,劉明俊律師業(yè)認(rèn)為這個(gè)理由站不住腳。他表示:“第一,梅鍵他的個(gè)人的職務(wù)身份,他是董事會(huì)秘書,一般情況下董事會(huì)秘書他是對(duì)外信息發(fā)布的通道,第二個(gè)問題就是關(guān)鍵是這個(gè)時(shí)間點(diǎn)的問題,那么上午發(fā)生了這么大一個(gè)交易,整個(gè)市場(chǎng)都在關(guān)注這個(gè)事情,查找這個(gè)事情的原因。這個(gè)時(shí)候光大證券作為事件的當(dāng)事方,任何一個(gè)信息發(fā)布應(yīng)該是審慎的,用嚴(yán)謹(jǐn)?shù)膽B(tài)度來處理�！�

　　假如說確實(shí)是不知道什么情況,可以退一步,完全可以跟公司核實(shí)一下,或者回頭再答復(fù),不能直接說沒有這樣的情況�？陀^情況是,董秘的這個(gè)表態(tài)直接的,后面的交易也看到了,實(shí)際上是很大程度上誤導(dǎo)了投資者,下面很多人跟進(jìn),覺得沒有問題那就跟進(jìn)吧,大盤漲起來了大家都跟進(jìn),最后導(dǎo)致大家全被套。

　　即使是真“烏龍” 光大證券反手做空仍涉嫌內(nèi)幕交易

　　對(duì)于光大證券的反手做空是否屬于內(nèi)幕交易和操縱市場(chǎng)的行為,劉明俊律師表示,光大整個(gè)事情可以分成兩個(gè)層面來看。

　　第一個(gè)層面,如果說上午70億的交易量確實(shí)是烏龍,那么光大在70億交易里可能也是受損害的一方。70億導(dǎo)致市場(chǎng)的波動(dòng),不是光大他自己主動(dòng)追求的情況。那么在烏龍信息正式公布之前,光大是唯一知情人,這個(gè)時(shí)候?yàn)榱怂�謂的止損,反手做空的行為,實(shí)際上已經(jīng)利用內(nèi)幕消息,止損也是內(nèi)幕消息的行為結(jié)果之一,不管盈利還是止損,根據(jù)相關(guān)的證券法規(guī)都是內(nèi)幕交易的結(jié)果之一。

　　第二個(gè)層面,如果上午70億的交易不是烏龍,最后經(jīng)過調(diào)查結(jié)果認(rèn)定它不是一個(gè)系統(tǒng)漏洞或者是其他的因素,它純粹就是人為因素的結(jié)果,那么上午70億和下午的做空交易,整體上它都構(gòu)成操作市場(chǎng),上午把股價(jià)拉上去,下午拉下來,整體構(gòu)成操縱市場(chǎng)的行為。

　　最后劉明俊律師總結(jié)道:“這個(gè)問題最終取決于證監(jiān)會(huì)調(diào)查的結(jié)論。那么就目前我們看到,證監(jiān)會(huì)的新聞發(fā)布會(huì),已經(jīng)通報(bào)初步的結(jié)論是認(rèn)為沒有人為因素,只是技術(shù)漏洞的問題。那么我覺得既使是這一條成立的話,下午做空行為仍然涉嫌內(nèi)幕交易�！�