中國(guó)經(jīng)濟(jì)網(wǎng)北京7月22日訊 2012年，中郵人壽凈虧損額為1.87億元，退保金為2.9億元，同比增長(zhǎng)397.1%。中郵人壽絕大部分產(chǎn)品均通過(guò)銀行渠道實(shí)現(xiàn)銷售，而銀保渠道一直是銷售誤導(dǎo)的高發(fā)區(qū)，其銷售渠道的“短腿”為已露端倪的退保潮埋下隱患。

　　躉繳型產(chǎn)品一直是中郵人壽的支柱，一次性繳費(fèi)確實(shí)能使保險(xiǎn)公司短期內(nèi)保費(fèi)快速增長(zhǎng)，但是看似擴(kuò)大的市場(chǎng)規(guī)模只是一種表象，其業(yè)務(wù)的內(nèi)涵價(jià)值、可持續(xù)發(fā)展等方面均不足，無(wú)益于業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)調(diào)整。這也印證了中郵人壽保費(fèi)越增虧損越大的現(xiàn)狀。

　　虧損或難以扭轉(zhuǎn)

　　年報(bào)顯示，中郵人壽2012年凈虧損額為1.87億元，較2011年的4742.7萬(wàn)元增長(zhǎng)294.5%，虧損額增幅居所有壽險(xiǎn)公司之首。7月9日，中國(guó)保監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)中郵人壽的注冊(cè)資本增至40億元，增資規(guī)模為20億元。此次增資能否扭轉(zhuǎn)中郵人壽連續(xù)虧損的局面呢？業(yè)內(nèi)人士對(duì)此并不樂(lè)觀。

　　據(jù)中國(guó)網(wǎng)報(bào)道，從中郵人壽2012年年報(bào)分析，其虧損額度的大幅增加，主要是由于退保金、業(yè)務(wù)及管理費(fèi)、手續(xù)費(fèi)及傭金等支出增幅超過(guò)保費(fèi)收入增長(zhǎng)幅度。

　　年報(bào)數(shù)據(jù)顯示，中郵人壽2012年退保金為2.9億元，同比增長(zhǎng)397.1%；業(yè)務(wù)及管理費(fèi)用為4.83億元，同比增加141.50%；手續(xù)費(fèi)及傭金支出為6.42億元，同比增加100.62%。三項(xiàng)費(fèi)用增長(zhǎng)幅度均超過(guò)保費(fèi)收入81.3%的增長(zhǎng)幅度。從中不難發(fā)現(xiàn)，中郵人壽的發(fā)展模式略顯粗放。

　　20億元股東大手筆的輸血或許能幫助其渡過(guò)暫時(shí)的難關(guān)，但不從轉(zhuǎn)變發(fā)展模式入手，其虧損格局或難改變。

　　退保金猛增 銷售渠道“短腿”

　　上述數(shù)據(jù)清晰表明，退保金是拉了中郵人壽后腿的關(guān)鍵因素。退保金大幅增加的原因是多方面的，產(chǎn)品銷售過(guò)度集中于分紅險(xiǎn)是其中一個(gè)重要原因。年報(bào)數(shù)據(jù)顯示，中郵人壽2012年經(jīng)營(yíng)的所有保險(xiǎn)產(chǎn)品中，前五大產(chǎn)品保費(fèi)收入合計(jì)占該公司保費(fèi)收入的99.97%，其中“中郵富富余1號(hào)兩全保險(xiǎn)(分紅型)”和“中郵富富余3號(hào)兩全保險(xiǎn)(分紅型)”合計(jì)保費(fèi)收入144.67億元，占該公司保費(fèi)收入的99.49%，占比之高在業(yè)界罕見。

　　這些產(chǎn)品均通過(guò)銀行渠道實(shí)現(xiàn)銷售，而銀保渠道一直是銷售誤導(dǎo)的高發(fā)區(qū)域，為產(chǎn)生退保埋下了隱患。這一現(xiàn)狀也反映出，中郵人壽的個(gè)險(xiǎn)、團(tuán)險(xiǎn)銷售渠道是其絕對(duì)的“短腿”。

　　另外中郵人壽產(chǎn)品自身質(zhì)量不高也是退保上升的一個(gè)重要原因。有業(yè)內(nèi)專家在接受媒體采訪時(shí)指出，中郵人壽產(chǎn)品儲(chǔ)蓄成分多、保障水平低，在投資收益不如預(yù)期的背景下，退保金額上升是不難理解的。

　　一次性繳費(fèi)居上 可持續(xù)發(fā)展堪憂

　　北京商報(bào)分析說(shuō)，盡管銀行系險(xiǎn)企業(yè)務(wù)增長(zhǎng)令人咋舌，但其業(yè)務(wù)的內(nèi)涵價(jià)值、可持續(xù)性發(fā)展等方面卻大打折扣。

　　從銀保行業(yè)市場(chǎng)數(shù)據(jù)來(lái)看，除了中荷人壽與招商信諾人壽期繳保費(fèi)收入較高外，其他銀行系險(xiǎn)企均以躉繳型產(chǎn)品為主，其中中郵人壽的躉繳保費(fèi)占比高達(dá)97.5%；工銀安盛人壽占比為93.3%；農(nóng)銀人壽占比為91.8%；建信人壽和交銀康聯(lián)人壽躉繳保費(fèi)占比均高于80%。躉繳產(chǎn)品居高不下,有悖于業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)調(diào)整的方向。

　　據(jù)了解，自金融危機(jī)之后，壽險(xiǎn)行業(yè)就開展業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型、結(jié)構(gòu)調(diào)整，鼓勵(lì)險(xiǎn)企開發(fā)保障型、期繳型、儲(chǔ)蓄型產(chǎn)品，直到現(xiàn)在這一調(diào)整并未改變。

　　而事實(shí)上，險(xiǎn)企為了過(guò)度追求保費(fèi)規(guī)模，仍然對(duì)保險(xiǎn)市場(chǎng)采取粗放式、掠奪式開發(fā)。多家銀行系險(xiǎn)企在渠道挖掘方面未能均衡發(fā)展，有的渠道還屬于一片空白，有的只是在企劃方案中輕描淡寫，惟有銀保成為各家公司的“重頭戲”，更有甚者還明確表態(tài)“主推躉繳規(guī)模型產(chǎn)品”。

　　一次性繳納保費(fèi)，表面上看保險(xiǎn)公司的市場(chǎng)規(guī)模很大，其實(shí)那只是一種“虛胖”，對(duì)業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)調(diào)整沒(méi)有好處。后期的退保風(fēng)險(xiǎn)和集中兌付壓力對(duì)于險(xiǎn)企來(lái)說(shuō)就是兩顆定時(shí)炸彈。