10萬元3年存款或增2550元利息利率大戰(zhàn)或再掀起 _中國經(jīng)濟網(wǎng)—

    繼2012年6月利率市場化閘門打開，近日有消息稱存款利率的上限可能繼續(xù)放開，年內有望擴大至基準利率的1.2倍。而市民到銀行存款的利息收入也將水漲船高。利率上浮1.2倍后，3年期、5年期的定存利率將分別為5.1%和5.7%，這將高于目前同期國債5%和5.41%的利率水平。

    存款利率或年內擴至1.2倍

    事實上，今年以來央行決定啟用公開市場短期流動性調節(jié)工具，被市場認為是利率市場化的繼續(xù)邁進。隨后，銀行間市場交易商協(xié)會取消了信用債發(fā)行價格在估值中樞上加點保護的措施，放開一級市場采取市場競爭性的方式進行定價，也被市場認為是利率市場化的側面推進。

    2012年6月，存款利率浮動區(qū)間擴至1.1倍，被視為央行利率市場化的重大突破。而在不到一年的嘗試中，多數(shù)銀行都實行了一浮到頂?shù)恼撸骷毅y行之間的利差并不是太明顯，也就沒有出現(xiàn)儲戶集中取錢再轉存的現(xiàn)象，總體來說風險可控。而且，存款利率市場化加大后，有利于緩解銀行資金緊張的現(xiàn)狀。

    存款利率上限上浮之后，銀行業(yè)金融機構的存款利率按照期限結構的不同，出現(xiàn)了一定差異，一度被市場解讀為“利率大戰(zhàn)”開打。當時，小型銀行將各檔次存款利率全部上浮到頂；中型股份制銀行有選擇性地將部分檔次存款利率上浮到頂；而國有大型銀行則將利率維持在略高于基準的水平上。

    10萬元存3年最多增2550元

    銀行的工作人員給記者算了一筆賬，以存款10萬元三年期整存整取為例，現(xiàn)行央行三年期基準利率為4.25%，利息為12750元。如果商業(yè)銀行執(zhí)行的是將存款利率“一浮到頂”上浮10%的政策，那么10萬元存款三年的定期利息收入將達到14025元。如果年內存款利率繼續(xù)放開上浮到基準利率的1.2倍，意味著定存10萬元的年利息，最高可達到15300元。通過比較可以發(fā)現(xiàn)，如果存款利率上浮到1.2倍，定存10萬元將比基準利率利息收入高出2550元，比利率上浮10%的利息收入高出1275元。

    對于存款利率上限再次上浮的傳聞，將儲蓄作為理財方式的普通百姓最為關注，“好呀！銀行要提高存款利率，對我們這些老百姓來說，當然是好事情。如果利率上浮1.2倍，3年期定存的利率就能達到5.1%，這將超過現(xiàn)在3年期國債5%的利率�！笔忻駨埮空f。

    存貸差縮小致房貸優(yōu)惠緊縮

    若存款利率上浮至1.2倍，備受關注的個人住房按揭貸款利率優(yōu)惠也將成為過去式。記者注意到，按照去年6月央行發(fā)布的文件規(guī)定，個人貸款利率浮動區(qū)間下限仍為基準利率的0.7倍。這也意味著，個人房貸最低仍可執(zhí)行7折利率優(yōu)惠。

    按照目前央行5年期貸款的基準利率為6.55%的標準計算，如果實行7折，那么就變?yōu)?.585%。按照現(xiàn)在5年期基準利率4.75%計算，上浮20%的話，為5.7%，這意味著如果商業(yè)銀行對房貸利率打7折的話，就會出現(xiàn)“存貸倒掛”現(xiàn)象。按照這樣來推算，銀行發(fā)放房貸將會虧錢。銀行自然不會賠本賺吆喝，因此房貸優(yōu)惠幅度會進一步緊縮將是不爭的事實。

    此外，如果一年期存款利率上限提高到基準利率的1.2倍，則意味著銀行存貸利差的收窄。這可能意味著，中小企業(yè)向銀行申請貸款的成本也會上升。

    銀行業(yè)或再掀“利率大戰(zhàn)”

    業(yè)界普遍預測，利率市場化的繼續(xù)推進會對中小商業(yè)銀行的經(jīng)營造成影響。主要是這些小銀行的成本上升了。在國內銀行凈息差成為主要收入來源的背景下，隨著利率市場化改革推進，銀行之間的攬儲競爭會越來越激烈。今后，可能會有更多的銀行根據(jù)對手情況及時變動自己的利率。但中小銀行面臨成本控制的壓力，不得不壓縮中長期貸款。

    如果此次存款利率浮動區(qū)間真的擴至1.2倍，那么會否再次掀起一場真正的“利率大戰(zhàn)”，也引得市場人士猜測紛紛。而這場似乎可預見的“利率大戰(zhàn)”，對作為儲戶的市民而言顯然會是一個好事情。對于各大銀行來說，顯然是一個利空的消息。但利率市場化的推進，最終或許能夠改變當前銀行業(yè)過于依賴“存貸差”的格局。