近年來，網(wǎng)絡(luò)眾籌模式的信貸平臺發(fā)展迅速，一邊不斷有新的資金、新的公司進入這個新興的行業(yè)，另一邊又不斷有舊公司甚至是新成立不久的公司關(guān)門大吉。姑且不論這個行業(yè)的運作缺乏法律依據(jù)、經(jīng)營主體資格存在缺陷等政策性風(fēng)險，隨著這個行業(yè)的發(fā)展以及交易規(guī)模的擴大，單單是薄弱的風(fēng)險管理就已經(jīng)成為行業(yè)發(fā)展的瓶頸。

    如何讓風(fēng)險管理規(guī)范化運作，或許是想要在這個行業(yè)長久立足的公司首先要考慮的問題。

    網(wǎng)絡(luò)借貸受宏觀經(jīng)濟影響大

    網(wǎng)絡(luò)信貸平臺曾經(jīng)被認為處于“跑馬圈地”的時代，誰先推出平臺開展業(yè)務(wù)，誰就占得先機。但是近兩年數(shù)家網(wǎng)絡(luò)借貸公司倒閉給其他躍躍欲試的參與者敲響一記警鐘，誰占得先機，卻不一定能撐到最后。在這個過程中，風(fēng)險管理能力是決定網(wǎng)絡(luò)信貸公司生命周期的重要因素。

    有利網(wǎng)的調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，2012年中國約有150家在線眾籌金融公司，年交易額約為50億元人民幣。在這個行業(yè)里，人人貸是一家標(biāo)志性的公司，該公司2012年網(wǎng)絡(luò)交易額年同比爆發(fā)式增長803%，交易金額達3.54億元。

    但是，由于2012年下半年國內(nèi)經(jīng)濟形勢持續(xù)低迷，人人貸第四季度壞賬率有所上升，風(fēng)險準備金有一定程度的下降。截至2012年年末，人人貸平臺風(fēng)險保障金總量為309.74萬元，而去年三季度該公司風(fēng)險準備金為342.42萬元。

    雖然憑借風(fēng)險控制并集中追回部分壞賬，人人貸所受的影響并不大，但是從上面的數(shù)據(jù)還是可以看出，宏觀經(jīng)濟的波動對此類網(wǎng)絡(luò)借貸平臺的沖擊很大。

    風(fēng)險控制能力打折扣

    記者初步統(tǒng)計，現(xiàn)在業(yè)內(nèi)的在線眾籌公司，普遍通過兩方面來進行風(fēng)險管理，一個是借款人身份的認證，另一個是強制性的風(fēng)險準備金賬戶。乍一看這種制度設(shè)計很保險，但是由于執(zhí)行過程中的種種問題，其對風(fēng)險的控制能力也打了折扣。

    人民銀行烏魯木齊中心支行日前接受媒體采訪時指出，目前網(wǎng)絡(luò)借貸平臺身份認證措施并不嚴格。對于客戶提供的職業(yè)、工作單位等信息，借貸網(wǎng)站無法具體核實，而上傳的電子版身份證件也極易偽造，其真實性更是難以保證。

    另一方面就是風(fēng)險保證金或者風(fēng)險準備金賬戶。劉雁南是一家即將上線的網(wǎng)絡(luò)借貸公司——有利網(wǎng)的總裁，他告訴記者，依照與有利網(wǎng)借款人的協(xié)議，在每筆借款發(fā)生時，根據(jù)借款人的信用等級計提風(fēng)險保證金，平均約為3%。一旦投資人的資金出現(xiàn)逾期風(fēng)險，風(fēng)險保證金將在第一時間償付投資人的本金。目前風(fēng)險保證金賬戶的托管行是徽商銀行。

    而界定風(fēng)險保證金的計提比重時，需要依據(jù)借款人的信用等級。一位央行人士向記者直言，雖然一些網(wǎng)絡(luò)借貸公司引入了客戶信用等級制度，但在信用等級的認定管理上十分混亂。

    人民銀行烏魯木齊中心支行建議，要引導(dǎo)網(wǎng)絡(luò)借貸公司完善風(fēng)險管理機制，首先，網(wǎng)絡(luò)借貸公司在無法核實客戶上傳的電子版身份證信息是否真實的情況下，可采用聯(lián)網(wǎng)核查等措施進行身份認證，在必要情況下可根據(jù)客戶所填信息進行實地回訪查看，以確保客戶身份信息真實可靠。其次，建立客戶風(fēng)險等級劃分制度。按年對客戶風(fēng)險等級進行評定審核，對風(fēng)險等級較高的客戶交易進行重點監(jiān)控。  （來源：上海證券報）