記者 朱艷霞

　　增額終身壽險持續(xù)占據(jù)銀保渠道主流位置。近期，記者走訪了位于北京市昊天大街、萬豐路的多家銀行網(wǎng)點，在咨詢銀保業(yè)務(wù)時，客戶經(jīng)理推薦的均是一類產(chǎn)品——增額終身壽險。

　　中國保險行業(yè)協(xié)會日前發(fā)布的《2021年銀行代理渠道業(yè)務(wù)發(fā)展報告》也顯示，2021年，增額終身壽險產(chǎn)品占據(jù)銀保市場絕對主流地位，終身壽險占據(jù)期繳產(chǎn)品年度銷量前十中的七席。

　　為何增額終身壽險成銀保業(yè)務(wù)主流？原因有三：一是當(dāng)前投資收益率持續(xù)下行，預(yù)定利率3.5%的增額終身壽險比較符合消費者的長期儲蓄預(yù)期；二是銀行的銷售場景適合于賣簡單產(chǎn)品，相比其他復(fù)雜的險種，增額終身壽險的產(chǎn)品形態(tài)非常簡單，主要關(guān)注現(xiàn)金價值，便于客戶經(jīng)理較為全面地介紹產(chǎn)品；三是增額終身壽險產(chǎn)品具有資金靈活度高、用途多樣的功能，切合當(dāng)下的消費特征。

　　增額終身壽險與普通壽險的不同之處在于“增額”二字。普通壽險的保額是恒定不變的，而增額終身壽險的有效保額能夠逐年按照一定比例增長。同時，其現(xiàn)金價值也會隨著有效保額的增長而增長。此外，如果中途有需要用錢的時候，可以利用減保或者保單貸款功能，在保單現(xiàn)金價值范圍內(nèi)可以根據(jù)需要靈活支取現(xiàn)金，用來解決資金短缺問題。

　　事實上，增額終身壽險并不是一種新的產(chǎn)品形態(tài)。大約10年前，增額終身壽險同時從經(jīng)代和銀保渠道推出。不過，這一產(chǎn)品的快速起量卻是從2019年預(yù)定利率4.025%的長期年金險下架之后開始的。此后，預(yù)定利率3.5%的增額終身壽險成為很多壽險公司的主推產(chǎn)品，尤其是中小壽險公司。

　　今年以來，多家大中型險企加入增額終身壽險的推新陣營。例如，一季度，中國人壽、新華保險、富德生命人壽均在主推這一險種的新品。4月，平安人壽首次在個險渠道推出增額終身壽險。

　　整體上看，增額終身壽險將是保險公司長期主銷的產(chǎn)品類型，但同時對保險公司而言，在利率下行的大背景下也面臨較大的利差損風(fēng)險。

　　據(jù)了解，近年來，銀保監(jiān)會也在加強對增額終身壽險產(chǎn)品的監(jiān)管力度，重點規(guī)范預(yù)期收益率、加減保等方面，避免長險短做、利差損等潛在風(fēng)險。例如，《2022版人身險產(chǎn)品負(fù)面清單》中新增了兩條關(guān)于增額終身壽險存在的問題，包括增額終身壽險的保額遞增比例超過定價利率，存在嚴(yán)重誤導(dǎo)隱患；增額終身壽險的減保比例設(shè)計不合理，加保設(shè)計存在變相突破定價利率風(fēng)險。

　　對于未來增額終身壽險的產(chǎn)品趨勢，業(yè)內(nèi)人士表示，嚴(yán)監(jiān)管的態(tài)勢有利于行業(yè)健康有序發(fā)展，在加減保相關(guān)條款描述、定價方式等方面，這一險種會逐步得到規(guī)范。