專(zhuān)屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)試點(diǎn)已經(jīng)走過(guò)了一年的歷程。2021年6月，6家大型保險(xiǎn)公司在浙江省和重慶市兩地正式開(kāi)展專(zhuān)屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)試點(diǎn)。今年3月1日，銀保監(jiān)會(huì)進(jìn)一步擴(kuò)大參與試點(diǎn)的保險(xiǎn)公司主體，并將試點(diǎn)范圍拓展至全國(guó)。

　　數(shù)據(jù)顯示，截至2022年4月末，專(zhuān)屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)承保保單合計(jì)12萬(wàn)件，累計(jì)保費(fèi)近9億元。其中，快遞員、網(wǎng)約車(chē)司機(jī)等新產(chǎn)業(yè)、新業(yè)態(tài)從業(yè)人員投保超過(guò)1.5萬(wàn)人。

　　清華大學(xué)五道口金融學(xué)院中國(guó)保險(xiǎn)與養(yǎng)老金研究中心研究負(fù)責(zé)人朱俊生對(duì)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，個(gè)人養(yǎng)老金制度框架已出，專(zhuān)屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)可納入這個(gè)框架，獲得稅收遞延等稅惠政策支持，提升專(zhuān)屬產(chǎn)品的吸引力。

　　養(yǎng)老險(xiǎn)公司積極準(zhǔn)備產(chǎn)品

　　據(jù)銀保監(jiān)會(huì)發(fā)布的《關(guān)于開(kāi)展專(zhuān)屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)試點(diǎn)的通知》，自2021年6月1日起，在浙江省（含寧波市）和重慶市正式開(kāi)展專(zhuān)屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)試點(diǎn)，試點(diǎn)期限暫定一年。

　　首批試點(diǎn)單位包括中國(guó)人壽、人保壽險(xiǎn)、太平人壽、太保壽險(xiǎn)、泰康人壽和新華保險(xiǎn)。2021年7月，人保壽險(xiǎn)銷(xiāo)售行業(yè)首單產(chǎn)品，其余5家試點(diǎn)公司在2021年9月陸續(xù)完成首單產(chǎn)品的銷(xiāo)售。

　　銀保監(jiān)會(huì)披露，截至2022年1月底，6家試點(diǎn)公司累計(jì)承保保單近5萬(wàn)件，累計(jì)保費(fèi)4億元，其中快遞員、網(wǎng)約車(chē)司機(jī)等新產(chǎn)業(yè)、新業(yè)態(tài)從業(yè)人員投保近1萬(wàn)人。

　　今年2月21日，銀保監(jiān)會(huì)正式下發(fā)《關(guān)于擴(kuò)大專(zhuān)屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)試點(diǎn)范圍的通知》，自2022年3月1日起，專(zhuān)屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)試點(diǎn)區(qū)域?qū)�擴(kuò)大到全國(guó)范圍，在原有6家試點(diǎn)保險(xiǎn)公司基礎(chǔ)上，允許養(yǎng)老保險(xiǎn)公司參加試點(diǎn)。

　　有業(yè)內(nèi)人士表示，國(guó)內(nèi)有9家養(yǎng)老保險(xiǎn)公司和1家養(yǎng)老金管理公司，但有部分養(yǎng)老保險(xiǎn)公司不從事保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，聚焦在年金等業(yè)務(wù)上。

　　平安養(yǎng)老險(xiǎn)相關(guān)負(fù)責(zé)人指出，從事保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的養(yǎng)老保險(xiǎn)公司參與專(zhuān)屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)，具有開(kāi)展個(gè)人稅收遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)、打通養(yǎng)老金二三支柱、團(tuán)體保險(xiǎn)業(yè)務(wù)等優(yōu)勢(shì)。據(jù)了解，平安養(yǎng)老險(xiǎn)積極申請(qǐng)產(chǎn)品，根據(jù)專(zhuān)屬的要求，打磨產(chǎn)品，重點(diǎn)面向非常規(guī)就業(yè)人群等重點(diǎn)客群，科學(xué)、靈活打造相關(guān)條款；另一方面整體謀劃，將專(zhuān)屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)試點(diǎn)納入到迎接第三支柱政策落地的范疇中，配置資源、積極準(zhǔn)備。

　　國(guó)民養(yǎng)老保險(xiǎn)近期也在其官網(wǎng)表示，基于專(zhuān)業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的定位，國(guó)民養(yǎng)老將積極參與第三支柱養(yǎng)老保險(xiǎn)體系建設(shè)，推進(jìn)突出養(yǎng)老屬性的創(chuàng)新型商業(yè)養(yǎng)老金融產(chǎn)品的研發(fā)，公司的專(zhuān)屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)等養(yǎng)老屬性突出的系列產(chǎn)品也正在積極準(zhǔn)備中。

　　總體運(yùn)行平穩(wěn)，產(chǎn)品規(guī)模有望成倍提升

　　在今年擴(kuò)大專(zhuān)屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)試點(diǎn)范圍的通知中，銀保監(jiān)會(huì)表示，專(zhuān)屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)試點(diǎn)啟動(dòng)以來(lái)，總體運(yùn)行平穩(wěn)，社會(huì)反響良好。專(zhuān)屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)投保簡(jiǎn)便、交費(fèi)靈活、收益穩(wěn)健等特點(diǎn)已逐漸為消費(fèi)者所理解和接受，保險(xiǎn)公司已初步形成了符合自身特點(diǎn)的經(jīng)營(yíng)模式，特別是在服務(wù)新產(chǎn)業(yè)、新業(yè)態(tài)從業(yè)人員和靈活就業(yè)人員方面積累了一定經(jīng)驗(yàn)。

　　截至2022年4月末，專(zhuān)屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)承保保單合計(jì)12萬(wàn)件，累計(jì)保費(fèi)近9億元。其中，快遞員、網(wǎng)約車(chē)司機(jī)等新產(chǎn)業(yè)、新業(yè)態(tài)從業(yè)人員投保超過(guò)1.5萬(wàn)人。

　　開(kāi)源證券在其研報(bào)中預(yù)測(cè)，考慮到試點(diǎn)范圍明顯擴(kuò)大，試點(diǎn)機(jī)構(gòu)明顯增多（養(yǎng)老保險(xiǎn)公司共計(jì)10家），專(zhuān)屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品規(guī)模或成倍數(shù)提升，但考慮到2021年人身險(xiǎn)保費(fèi)收入超3.3萬(wàn)億元，截至2021第三季度，傳統(tǒng)商業(yè)養(yǎng)老年金產(chǎn)品累計(jì)保險(xiǎn)責(zé)任準(zhǔn)備金6200億元，專(zhuān)屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)增量占比或仍相對(duì)較低。

　　朱俊生分析指出，由于監(jiān)管部門(mén)對(duì)交費(fèi)方式、積累期和領(lǐng)取期設(shè)計(jì)、保險(xiǎn)責(zé)任、退保規(guī)則、信息披露以及產(chǎn)品管理等都有很多具體的要求，專(zhuān)屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品的管理費(fèi)用會(huì)較高，增加險(xiǎn)企的管理成本，需要一定的規(guī)模才可以攤薄成本，增強(qiáng)機(jī)構(gòu)拓展市場(chǎng)的動(dòng)力。允許更多的機(jī)構(gòu)參與試點(diǎn)，將促進(jìn)市場(chǎng)主體之間的競(jìng)爭(zhēng)，提高市場(chǎng)供給效率。

　　朱俊生還表示，專(zhuān)屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)采取賬戶(hù)式管理，本質(zhì)上是長(zhǎng)期儲(chǔ)蓄，在較長(zhǎng)的積累期提高養(yǎng)老保險(xiǎn)資金的投資收益是關(guān)鍵。特別是隨著第三支柱政策框架的出臺(tái)，基金、銀行、信托等機(jī)構(gòu)都將參與個(gè)人養(yǎng)老金市場(chǎng)，投資收益是不同機(jī)構(gòu)之間競(jìng)爭(zhēng)的核心，保險(xiǎn)業(yè)將面臨很大的挑戰(zhàn)。

　　“監(jiān)管部門(mén)可以引導(dǎo)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)拉長(zhǎng)考核期限，優(yōu)化績(jī)效考核體制，倡導(dǎo)長(zhǎng)期投資理念。保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)要提升投資能力，完善對(duì)承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的經(jīng)濟(jì)激勵(lì)和責(zé)任匹配機(jī)制�！敝炜∩�建議。

　　給予稅收優(yōu)惠以促進(jìn)專(zhuān)屬商業(yè)養(yǎng)老險(xiǎn)發(fā)展

　　第七次人口普查數(shù)據(jù)顯示，2020年60歲及以上人口為26402萬(wàn)人，占18.70%。與2010年相比，60歲及以上人口的比重上升5.44個(gè)百分點(diǎn)，人口老齡化程度進(jìn)一步加深。

　　在今年5月的銀保監(jiān)會(huì)通氣會(huì)上，銀保監(jiān)會(huì)相關(guān)部門(mén)負(fù)責(zé)人表示，目前，具有養(yǎng)老屬性的商業(yè)保險(xiǎn)已為人民群眾積累了超過(guò)4萬(wàn)億元的長(zhǎng)期養(yǎng)老資金，創(chuàng)新性的商業(yè)養(yǎng)老金融試點(diǎn)成效明顯，商業(yè)養(yǎng)老金融改革發(fā)展取得重要階段性成就。

　　朱俊生表示，為了促進(jìn)專(zhuān)屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)健康發(fā)展，要與第三支柱銜接，給予稅惠政策支持�！暗谌�支柱的政策框架將實(shí)施以賬戶(hù)制為基礎(chǔ)、個(gè)人自愿參加、國(guó)家財(cái)政從稅收上給予支持，資金形成市場(chǎng)化投資運(yùn)營(yíng)的個(gè)人養(yǎng)老金制度。專(zhuān)屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)要與第三支柱新政策銜接，以獲得稅收遞延等稅惠政策支持，提升專(zhuān)屬產(chǎn)品的吸引力�！�

　　開(kāi)源證券在研報(bào)中稱(chēng)，專(zhuān)屬養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品形態(tài)為變額年金，具備靈活、長(zhǎng)期、穩(wěn)健等特點(diǎn)。預(yù)計(jì)第三支柱養(yǎng)老體系將以賬戶(hù)制為主體，稅收優(yōu)惠為激勵(lì)形態(tài)落地，考慮到我國(guó)居民存款已超過(guò)100萬(wàn)億元，假設(shè)政策落地后居民存款向第三支柱轉(zhuǎn)化30%、養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品占比15%，預(yù)計(jì)第三支柱養(yǎng)老保險(xiǎn)規(guī)模或達(dá)4.6萬(wàn)億元。

　　平安養(yǎng)老險(xiǎn)相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，專(zhuān)屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)將會(huì)成為第三支柱重要的潛在產(chǎn)品形式。因此，積極參與試點(diǎn)，將會(huì)使公司在未來(lái)第三支柱的競(jìng)爭(zhēng)及客戶(hù)服務(wù)中，贏得主動(dòng)權(quán)。