利安人壽2021年出現增收不增利的情況：營業(yè)收入同比增長22.79%，凈利潤卻同比驟降63.73%  

　　《投資時報》研究員 方悅 

　　近兩年來，全球新冠肺炎疫情持續(xù)演變，保險行業(yè)監(jiān)管趨嚴、保險代理人大幅清虛，給中國壽險行業(yè)發(fā)展帶來了挑戰(zhàn)。 

　　在多重因素疊加影響下，2021年部分壽險企業(yè)出現增收不增利的情況，利安人壽保險股份有限公司（下稱利安人壽）便是其中之一。 

　　年報顯示，2021年利安人壽實現營業(yè)收入220.83億元，同比增長22.79%；凈利潤卻同比下降63.73%，僅為1.38億元，為2019年以來最低水平。 

　　同時，據2022年第一季度償付能力報告，利安人壽母公司今年一季度凈利潤虧損2.69億元，同比大降234.17%。 

　　在償付能力方面，雖然2021年末利安人壽核心和綜合償付能力充足率同比有所提升，但仍落后行業(yè)較多。而2022年一季度，該公司償付能力充足率明顯下滑。 

　　除此之外，以“利國安民”為使命，秉承“客戶至上、穩(wěn)健經營、創(chuàng)新發(fā)展、價值導向”經營理念的利安人壽，2022年已領取多張罰單，或需進一步加強合規(guī)管理體系的建設。 

　　針對業(yè)績、償付能力、罰單等問題，《投資時報》研究員向利安人壽發(fā)送了溝通函。利安人壽回復稱，2021年凈利潤降低主要是受投資收益率下降的影響，未來將通過優(yōu)化投資組合、業(yè)務結構等方式提升盈利，同時亦積極謀求資本補充；監(jiān)管檢查發(fā)現的問題，均已完成整改。 

　　此外，利安人壽向《投資時報》透露，公司將以輕資產模式嘗試布局養(yǎng)、健、醫(yī)產業(yè)，實現資源整合共享與優(yōu)勢互補。 

　　公開資料顯示，利安人壽成立于2011年7月，注冊地在南京，經營人壽保險、健康保險、意外傷害保險等各類人身保險業(yè)務，以及上述業(yè)務的再保險業(yè)務等。據《投資時報》研究員了解，該公司先后在江蘇、安徽、河南、北京、四川、山東、 河北、上海、湖南、天津（籌）10 個省/直轄市設立各級分支機構209 家，內外勤員工1.6萬人。開業(yè)以來，累計為1763萬客戶提供保險服務，為社會提供超過13萬億風險保障。 

　　收入增長凈利下降 

　　根據年報，2021年利安人壽的營業(yè)收入為220.83億元，同比增長22.79%。其中，保險業(yè)務收入為181.87億元，同比增長24.91%。凈利潤為1.38億元，同比減少2.43億元，降幅達63.73%。 

　　在支出端，2021年利安人壽的營業(yè)支出增速高出同期營收增速。年報顯示，2021年利安人壽的營業(yè)支出為219.52億元，同比增長25.45%。其中，資產減值損失、退保金、手續(xù)費及傭金支出、賠付支出等均出現較大幅度增長，分別同比增長679.16%、84.03%、57.02%、37.78%。 

　　對于2021年出現增收不增利的情況，利安人壽對《投資時報》表示，營業(yè)收入中保險業(yè)務收入占主要部分，但并非保險業(yè)務收入增加越多凈利潤就越多，通常新業(yè)務的增加會對凈利潤造成壓力。凈利潤受到包括投資收益、保險業(yè)務結構在內的多因素影響，受市場和既往因素影響，2021年投資收益率較往年有所下降，從而引起2021年凈利潤降低。 

　　利安人壽強調，2021年按照“深化轉型，聚焦價值，持續(xù)盈利，防控風險”經營原則，堅持有價值、高質量、可持續(xù)發(fā)展，公司克服行業(yè)下行壓力，頂住市場競爭的阻力，全年實現總業(yè)務收入190.8億元，同比增長了24%，超額達成了年度目標；原保費收入181.9億元，同比增長26%，超過了整個人身險市場6%的增速，在全國近百家壽險公司中排名第30位。 

　　進入2022年，《投資時報》研究員注意到，從母公司口徑來看，今年一季度利安人壽的凈利潤由盈轉虧。償付能力報告顯示，不考慮子公司經營情況，今年一季度利安人壽的保險業(yè)務收入為103.49億元，同比增加2.35%；凈利潤為-2.69億元，同比大跌234.17%。 

　　對此，利安人壽稱，當前，受疫情反復和供應鏈受阻等影響，由于資本市場的不利環(huán)境，保險行業(yè)在投資收益方面受到了較大影響，公司受投資收益下滑影響出現虧損。 

　　“跟隨經濟環(huán)境的企穩(wěn)復蘇，公司將在目前的資本市場情況下采取優(yōu)化投資組合、合理控制費用開支、進一步優(yōu)化業(yè)務結構等方式，提升公司盈利水平�！崩�安人壽補充道。 

　　此外，《投資時報》研究員通過查閱年報發(fā)現，利安人壽自2018年起連續(xù)四年實現盈利，2018年—2020年，該公司的營收增速分別為26.50%、19.19%、17.92%；同期凈利潤則成倍增長，增速分別達到167.25%、107.42%、111.23%。 

　　在2018年—2020年期間，為何凈利潤增速遠遠高于營收增速？ 

　　對此，利安人壽對《投資時報》解釋道，首先，保險公司影響凈利潤的因素較多，凈利潤與營收并非線性關系，當年投資收益的高低對利潤的影響較大，投資收益為根據監(jiān)管規(guī)定的資金運用范圍進行投資并計入利潤表的收益，如交易性金融資產公允價值變動、債券利息收入、投房公允價值變動等；其次，計算增速的基數不同，對計算的結果影響很大，營收的基數遠遠大于凈利潤的基數，計算營收的增幅將遠小于凈利潤增幅。 

　　利安人壽2018年—2021年凈利潤（單位：億元）

　　數據來源：公司年報 

　　二季度將發(fā)行資本補充債？ 

　　2021年末，利安人壽的綜合償付能力充足率為172.42%，核心償付能力充足率為151.42%，分別同比上升18.87個百分點、18.29個百分點。 

　　在此之前，隨著業(yè)務的開展，該公司的綜合和核心償付能力充足率已連續(xù)下滑。年報數據顯示，2018年末—2020年末，利安人壽的綜合償付能力充足率分別為251.83%、175.87%、153.55%；核心償付能力充足率分別為226.48%、158.97%、133.13%。 

　　值得注意的是，雖然2021年利安人壽的償付能力充足率有所提高，但仍遠遠落后行業(yè)平均水平。據中國銀保監(jiān)會關于2021年保險業(yè)償付能力監(jiān)管工作情況的通報顯示，2021年末，保險業(yè)平均綜合償付能力充足率為232.1%，平均核心償付能力充足率為219.7%，人身險公司的平均綜合償付能力充足率為222.5%。 

　　截至2022年一季度末，利安人壽的償付能力充足率再次下滑。其中，核心償付能力充足率下滑至89.40%，綜合償付能力充足率下滑至162.61%，且下季度預測數值進一步降低。 

　　對于償付能力的問題，在利安人壽看來，其在業(yè)務快速發(fā)展的同時，保持了償付能力的充足穩(wěn)定。據悉，目前該公司總資產約722億元，是成立時的72倍，可投資資產達707億元；注冊資本金由成立之初的10億元增加到45.79億元，股東實際投入資本79.06億元。 

　　同時，利安人壽亦告訴《投資時報》，已積極采用多種方式來改善公司的償付能力水平�！锻顿Y時報》研究員獲悉，截止2022年一季度末，江蘇銀保監(jiān)局已批準該公司發(fā)行資本補充債，目前已經報人行審批。 

　　“按照目前情況估計，預計二季度將可以發(fā)行資本補充債，屆時償付能力將得到改善；在債務型資本補充計劃之外，公司也在積極謀求權益資本的補充�！崩�安人壽稱。 

　　年內涉及14張罰單 

　　通過梳理銀保監(jiān)會處罰信息，《投資時報》研究員發(fā)現利安人壽近期有多條遭到處罰的記錄。據不完全統(tǒng)計，截至5月22日，今年以來共有14張罰單指向利安人壽，其中涉及分支機構的有3張，涉及個人的有11張，合計總罰款135萬元。 

　　具體來看，1月26日，安徽銀保監(jiān)局一連開出10張罰單，劍指利安人壽安徽分公司存在四條違法違規(guī)行為，分別是銀郵代理渠道培訓存在誤導內容、財務數據不真實、業(yè)務記載不真實、虛構中介業(yè)務。安徽銀保監(jiān)局決定對利安人壽安徽分公司罰款77萬元；對9名相關責任人分別處以警告并罰款，罰款金額共計40萬元。 

　　1月27日，利安人壽池州中心支公司因存在誘導保險代理人進行違背誠信義務活動和銷售誤導行為，被池州銀保監(jiān)分局予以警告并處罰款8萬元；該公司時任個險總監(jiān)劉劍鋒對該公司存在銷售誤導的違規(guī)行為承擔直接責任，被予以警告并處罰款1萬元。 

　　4月18日，利安人壽再次因“虛構中介業(yè)務”遭罰。巢銀保監(jiān)罰決字〔2022〕1號文件顯示，利安人壽肥西支公司因虛構中介業(yè)務，被中國銀保監(jiān)會巢湖監(jiān)管分局處以7萬元罰款；劉躍作為主要負責人，被予以警告并罰款2萬元。 

　　對于上述提及的處罰問題，利安人壽表示，2021年，安徽銀保監(jiān)局按照年度現場檢查工作計劃，聯(lián)合下轄分局對安徽分公司及其下轄部分機構開展了一次例行的全面檢查。監(jiān)管部門通過檢查發(fā)現公司存在個別問題，對相關責任機構和責任人員進行了處罰。“在現場檢查過程中，公司積極配合監(jiān)管部門工作。公司高度重視監(jiān)管檢查發(fā)現問題的整改工作，目前所有問題均已完成整改。” 

　　利安人壽進一步向《投資時報》介紹，2021年是公司“內控合規(guī)管理建設年”，公司開展了一系列專項整治工作，全面建成了合規(guī)管理體系，2021年第三季度、第四季度風險綜合評級為 A 類�！锻顿Y時報》研究員注意到，2019年二季度至2021年二季度，該公司風險綜合評級連續(xù)為B類。 

　　“2022年，公司將深化內控合規(guī)建設年要求，做到安全生產無事故；嚴防案件風險，力保2022年新增風險為零�！崩�安人壽表示。 

　　《投資時報》研究員了解到，在整改違規(guī)問題的同時，利安人壽在客戶服務方面也頗花心思，通過三方面賦能，提升客戶服務水平。 

　　其一，在文化引領方面，利安人壽豐富服務內容，樹立專業(yè)服務理念，以服務驅動價值業(yè)務拓展，塑造專業(yè)、透明、便捷、溫度的服務形象，進一步提升服務能力，增強公司軟實力。 

　　其二，在體系運作方面，該公司通過打造標準化客服柜面，展現全新利安客服柜面形象，并圍繞“健康生活 向善而生”的主題，優(yōu)化增值服務、賦能業(yè)務團隊、塑造企業(yè)品牌形象、提升客戶體驗度。 

　　其三，在組織保障方面，利安人壽將實行統(tǒng)一管理，統(tǒng)一客戶分級標準，統(tǒng)一采購服務供應商，并做好信息技術保障，開發(fā)APP，打通客戶、業(yè)務人員、服務供應商流轉通道，形成“提供、宣傳、使用、反饋”的服務流程閉環(huán)。同時，利用技術手段追蹤統(tǒng)計服務推廣和使用情況，提升增值服務實際使用率，提高客戶滿意度，改善客戶服務體驗。 

　　未來有何重要布局？ 

　　順應數字化轉型趨勢，提升發(fā)展質量，已經成為保險行業(yè)乃至整個金融業(yè)的共同課題。在數字化方面，利安人壽有何動作？ 

　　據利安人壽介紹，該公司壽圍繞“移動優(yōu)先、中臺賦能、決勝數據建設”的總體策略，打造了整體的數字化思維、數字化形象、數字化效率。 

　　一方面是升級“銷售+服務系統(tǒng)”矩陣。從“微商城、利保通、ToC (客戶端)平臺”的銷售矩陣，向“ToC平臺、銷售App、服務App”的服務矩陣升級，建立“銷售+服務+IT”多部門協(xié)作功能組，在架構規(guī)劃、系統(tǒng)功能、流程設計、多項目協(xié)同、標準化數據、新科技共享等領域統(tǒng)籌設計和高效推進，更好地實施“數 字利安”戰(zhàn)略。 

　　另一方面，建設智慧數據中心和智慧安全中心，滿足監(jiān)管和審計關于“兩地三中心”的要求，強化信息安全體系的功能。據悉，該公司啟動建設了智能辦公室、智能展廳、智能營業(yè)廳三大智能服務應用，將人工智能、物聯(lián)網為代表的新技術廣泛應用于利安可視化職場、可視化辦公和可視化會議建設，引領全場景智慧辦公；同時建設智能化銷售4S店，提升客戶服務溫度。 

　　談及業(yè)務布局，利安人壽表示，公司積極探索“保險+康養(yǎng)”發(fā)展之路,將整合各方資源，推動“保險+養(yǎng)、健、醫(yī)”戰(zhàn)略項目，以輕資產模式嘗試布局養(yǎng)、健、醫(yī)產業(yè)，實現資源整合共享與優(yōu)勢互補。另一方面，也考慮分別從“保險+養(yǎng)老”“保險+健康服務”“保險+醫(yī)藥/ 醫(yī)療”三個方向切入，以輕資產采購服務模式為主，依托第三方合作夯實服務基礎，擴大服務人群，并逐步過渡到輕重結合模式，提供多層次、個性化的養(yǎng)健醫(yī)服務，努力實現養(yǎng)老新模式，打通養(yǎng)老服務的“最后一公里”。