近期，償二代二期工程落地后保險(xiǎn)公司首期償付能力報(bào)告正陸續(xù)發(fā)布。

　　在更為嚴(yán)格的資本認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)下，大多數(shù)險(xiǎn)企償付能力充足率的下滑已在業(yè)內(nèi)預(yù)料之中。從目前已披露的報(bào)告數(shù)據(jù)來看，約有超80%的險(xiǎn)企出現(xiàn)償付能力下滑。

　　其中，壽險(xiǎn)公司中約有6家2022年一季度償付能力不達(dá)標(biāo)，渤海人壽榜上有名。而自2021年一季度起，渤海人壽已連續(xù)四季度償付能力不達(dá)標(biāo)。

　　渤海人壽成立于2014年12月，是首家總部落戶天津自貿(mào)區(qū)的專業(yè)壽險(xiǎn)公司，其主要股東包括渤海租賃股份有限公司、天津天保控股有限公司等。

　　截至2022年3月末，渤海人壽總資產(chǎn)516.22億元；2022年一季度，受投資端表現(xiàn)不佳影響，凈虧損5.16億元。

　　渤海人壽最新償付能力報(bào)告顯示，截至2022年3月末，其綜合償付能力充足率108.53%，較2021年末數(shù)據(jù)下滑29.01個(gè)百分點(diǎn)；核心償付能力充足率為108.23%，較2021年末下滑29.34%。

　　據(jù)銀保監(jiān)會(huì)此前規(guī)定，核心償付能力充足率低于60%或綜合償付能力充足率低120%的保險(xiǎn)公司將成為重點(diǎn)核查對象。

　　同時(shí)，其償付能力報(bào)告內(nèi)容顯示，根據(jù)償二代監(jiān)管信息系統(tǒng)中披露的評級結(jié)果，渤海人壽最近兩次（2021年第三季度、2021年第四季度）風(fēng)險(xiǎn)綜合評級結(jié)果均為“C”。再向前追溯，自2020年二季度起，渤海人壽便為C級“�？汀�，期間僅2020年四季度評為B級。

　　而據(jù)報(bào)告內(nèi)容，其主要風(fēng)險(xiǎn)來自于公司治理和資金運(yùn)用方面。

　　201年度，渤海人壽營業(yè)收入118.85億元，其中保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入88.78億元，同比微降1.3%；凈虧損則大幅收窄，渤海人壽凈虧損5億元，2020年同期虧損27.44億元。

　　但好景不長，2022年一季度，受資本市場波動(dòng)影響，壽險(xiǎn)企業(yè)凈利潤普便下行。渤海人壽表示，“受資本市場極端行情的影響，公司權(quán)益類資產(chǎn)價(jià)值出現(xiàn)較大波動(dòng)”，一季度，其實(shí)現(xiàn)凈虧損5.16億元。

　　此外，在2021年度報(bào)告中，渤海人壽披露年末應(yīng)收結(jié)算款項(xiàng)賬面余額82.9億元，主要項(xiàng)目包括，“海航集團(tuán)有限公司等321 家公司實(shí)質(zhì)合并重整案重整計(jì)劃”、“長安寧-貴陽金控股權(quán)收益權(quán)集合資金信托計(jì)劃原狀分配”等，共計(jì)提壞賬準(zhǔn)備26.71億元。

　　其中，“海航集團(tuán)有限公司等321家公司實(shí)質(zhì)合并重整案重整計(jì)劃”賬面余額60.1億元，壞賬準(zhǔn)備14.42億元。

　　自渤海人壽成立以來，“海航系”險(xiǎn)企一直是其標(biāo)簽之一。

　　截至3月末，渤海人壽第一大股東仍為渤海租賃，其持股比例為20%。而渤海租賃的第一大股東正是海航資本。

　　而渤海人壽如今的業(yè)績虧損、風(fēng)險(xiǎn)綜合評級低等問題也與海航集團(tuán)自2017年起爆發(fā)的流動(dòng)性危機(jī)關(guān)聯(lián)甚密。

　　渤海人壽曾在發(fā)布2019年年報(bào)后回應(yīng)稱，公司投資業(yè)務(wù)配置的部分產(chǎn)品，因償債主體涉及的部分民營企業(yè)曾采取激進(jìn)擴(kuò)張戰(zhàn)略，疊加金融去杠桿等外部因素影響，出現(xiàn)較為嚴(yán)峻的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，涉及項(xiàng)目發(fā)生集中逾期違約，造成投資項(xiàng)目虧損。

　　此外，查閱近幾期渤海人壽關(guān)聯(lián)交易報(bào)告，海航集團(tuán)及其下屬公司仍與其有著頻繁的保險(xiǎn)業(yè)務(wù)往來，且渤海人壽的理賠支出始終遠(yuǎn)大于投保收入。

　　如2022年第一季度，來自海航集團(tuán)及其下屬公司的投保收入12591.57元，同期理賠支出727.18萬元；2021年第四季度，投保收入98845.59元，理賠支出1516.59萬元。

　　但近期，渤海人壽在回應(yīng)與中天金融等訴訟相關(guān)內(nèi)容時(shí)表示，“目前，海航重整方案已在生效執(zhí)行中，公司的關(guān)聯(lián)債權(quán)將逐步獲得清償�！�

　　5月12日，中天金融發(fā)布公告稱，公司近日收到西安市中級人民法院送達(dá)的民事起訴狀，渤海人壽以合同糾紛對公司及公司控股股東金世旗國際控股股份有限公司（以下簡稱“金世旗控股”）等提起訴訟。目前，西安市中級人民法院已受理此案。

　　案件概述為，渤海人壽于2018年8月27日以9.99億元認(rèn)購“長安寧—貴陽金控股權(quán)收益權(quán)集合資金信托計(jì)劃”份額。在合同履行過程中，中天金融因融資需要，將持有的貴陽金控股權(quán)質(zhì)押給江海證券。渤海人壽以中天金融上述質(zhì)押行為違反《轉(zhuǎn)讓及回購合同》相應(yīng)約定為由，提起訴訟。

　　根據(jù)公告，渤海人壽訴訟請求包括，判令中天金融向其支付股權(quán)收益權(quán)回購本金9.99億元；判令其按照每年8.8％的回購溢價(jià)率向渤海人壽支付自2018年8月27日起（含）至2021年11月3日止（不含）期間應(yīng)付未付的股權(quán)收益權(quán)溢價(jià)回購款2.04億元；判令其以上述應(yīng)付的股權(quán)收益權(quán)回購本金和溢價(jià)回購款之和為基數(shù)支付違約金，違約金額暫計(jì)為5291.4萬元。

　　對此，渤海人壽回應(yīng)稱，針對發(fā)生交易對手違約的其他個(gè)別投資項(xiàng)目，本著應(yīng)訴盡訴原則，公司均及時(shí)啟動(dòng)了訴訟或仲裁等法律催收程序。三起正在進(jìn)行的重大訴訟均為此類案件，其中一起案件已于2022年4月通過訴訟催收實(shí)現(xiàn)了回款結(jié)案，其余兩起案件（包括上述對中天金融的訴訟）也于近期取得了積極進(jìn)展，預(yù)計(jì)通過訴訟可實(shí)現(xiàn)投資回收，不會(huì)對公司經(jīng)營產(chǎn)生不利影響。