本報記者 蘇向杲

　　近日，《證券日報》記者從業(yè)內(nèi)獲悉，銀保監(jiān)會近期下發(fā)《關(guān)于印發(fā)商業(yè)健康保險發(fā)展問題和建議報告的通知》（下稱《通知》），并在《通知》中提示險企經(jīng)營“惠民�！笨赡艹霈F(xiàn)的參保人逆選擇與虧損風(fēng)險。

　　監(jiān)管發(fā)文提示風(fēng)險，與“惠民�！眳⒈Ｈ藬�(shù)眾多，對險企和消費(fèi)者影響力大有關(guān)。據(jù)今年1月12日中國衛(wèi)生信息與健康醫(yī)療大數(shù)據(jù)學(xué)會健康保險工作委員會等機(jī)構(gòu)聯(lián)合發(fā)布《“惠民保”發(fā)展模式研究報告》顯示，截至去年三季度末，有58家保險機(jī)構(gòu)在27個省參與了超過100個“惠民�！表椖�，總參保人數(shù)超過7000萬。

　　在險企人士看來，“惠民�！敝�所以會出現(xiàn)逆選擇與虧損風(fēng)險，主要與以下幾個原因有關(guān)：一是參保人年齡普遍較大，且承保帶病體，因此賠付風(fēng)險較高；二是多地“惠民�！碧幱谔剿骱头e累經(jīng)驗階段，商業(yè)模式、產(chǎn)品設(shè)計、風(fēng)控杠桿、服務(wù)水平有待優(yōu)化；三是賠付率既受當(dāng)?shù)鼗�本醫(yī)保保障水平、保單經(jīng)營周期及民眾對保單責(zé)任的熟悉度等因素影響，也受地方政府政策要求的影響。

　　“惠民�！背示畤娛皆鲩L

　　“惠民保”是由地方政府牽頭、保險公司承保，面向醫(yī)保參保人員的普惠型補(bǔ)充醫(yī)療保險，定位是在醫(yī)保之后提供二次保障，主要為轉(zhuǎn)移醫(yī)保內(nèi)大病大額自付費(fèi)用的開銷而設(shè)。

　　“惠民�！钡碾r形是2015年12月份深圳市政府試點(diǎn)推出的“重特大疾病補(bǔ)充醫(yī)療保險”，當(dāng)年參保人數(shù)即達(dá)264萬。隨后，北京、上海、廣州、天津等地相繼推出地方“惠民�！碑a(chǎn)品。

　　2020年以來，受益于高性價比等優(yōu)勢，疊加國家政策等影響，“惠民�！眳⒈Ｈ顺省熬畤姟痹鲩L之勢。公開數(shù)據(jù)顯示，2020年超4000萬人參保，保費(fèi)超50億元。2021年“惠民�！眳⒈Ｈ顺掷m(xù)增長，截至去年三季度末，參保人超7000萬。

　　“惠民�！眳⒈Ｈ搜杆賶汛蟮闹饕�原因是，其有政府部門背書，保費(fèi)便宜，投保門檻較低，且保額較高。

　　中國精算師協(xié)會創(chuàng)始會員徐昱琛對《證券日報》記者表示，“惠民�！庇兄T多特征吸引參保人：一是價格便宜，投保手續(xù)簡單；二是投保門檻較低，和百萬醫(yī)療險、重疾險相比，投保“惠民�！奔炔恍枰�健康告知，也沒有年齡限制；三是保額較高，100元的保費(fèi)，保額可達(dá)百萬元，甚至200萬元至300萬元；四是獲得地方政府等相關(guān)部門的背書和支持，提高了公眾信任度。

　　尤為重要的是，此前的健康險，包括重疾險、百萬醫(yī)療險等都將中老年群體、帶病群體剔除在承保范圍之外，這類非標(biāo)體一直沒有合適的保險可以承保，而“惠民�！眳s對這些群體很友好。

　　徐昱琛表示，一直以來有兩大人群不好買保險，一是身體不好、有既往病史人群；二是年齡較大的人群。市面上的重疾險或醫(yī)療險，對這兩人群來說，要么太貴，要么被直接拒保，“惠民保”則有效填補(bǔ)了市場空白，將這類人群納入保險保障范圍。

　　保費(fèi)很便宜，又能將大量帶病體、中老年群體納入保險范圍，險企會不會“賠穿”？不完全會，主要原因是險企設(shè)置了較高免賠額。以滬惠保為例，其不論年齡、性別，一年的保費(fèi)均為115元，最高保障為230萬元。不過，其醫(yī)保目錄外住院自費(fèi)醫(yī)療費(fèi)用超過2萬元的部分方能報銷，既往癥人群賠付比例和非既往癥人群賠付比例也有限制，分別為50%、70%，這樣降低了超賠風(fēng)險。

　　“據(jù)醫(yī)保事業(yè)發(fā)展統(tǒng)計公報，2019年全國職工醫(yī)保次均住院費(fèi)用11888元、次均個人自費(fèi)住院費(fèi)用2900元，普通疾病較難達(dá)到‘惠民�！�起付線，大大降低了險企大額賠付可能�！逼桨沧C券分析師王維逸表示。

　　險企應(yīng)警惕多重經(jīng)營風(fēng)險

　　盡管險企通過免賠額與賠付比例來降低超賠風(fēng)險，但承保該業(yè)務(wù)依然有很多風(fēng)險點(diǎn)需要警惕。

　　“近年來‘惠民�！�在各地快速發(fā)展，但該類業(yè)務(wù)由于不進(jìn)行核保、統(tǒng)一費(fèi)率、產(chǎn)品大都為短期險，可能因為參保人逆選擇導(dǎo)致項目不可持續(xù)，同時部分地方政府部門還設(shè)置了業(yè)務(wù)最低賠付水平要求，險企很可能出現(xiàn)虧損，降低后續(xù)參與積極性�！鄙鲜觥锻ㄖ�》明確指出了其經(jīng)營風(fēng)險點(diǎn)。

　　這并非監(jiān)管首次提示“惠民�！背斜ｏL(fēng)險。在2021年10月21日的國新辦發(fā)布會上表示，銀保監(jiān)會政策研究局負(fù)責(zé)人葉燕斐表示，整體而言，目前大多數(shù)城市定制型醫(yī)療保險項目還處于啟動階段，還未經(jīng)歷完整的保險期間。這一業(yè)務(wù)賠付率受項目賠付條件設(shè)置、當(dāng)?shù)鼗�本醫(yī)保政策和參保率影響較大，目前賠付風(fēng)險暴露尚不充分，不排除部分地區(qū)將來可能還會出現(xiàn)虧損。

　　“目前還沒有‘惠民�！�賠付情況的行業(yè)數(shù)據(jù)，但承保大量高齡、帶病體必然有很高的風(fēng)險，目前險企通過提高免賠額和設(shè)置賠付比例來降低這一風(fēng)險，但免賠額設(shè)置多少才是盈虧平衡的關(guān)鍵�！币患倚⌒碗U企健康險相關(guān)負(fù)責(zé)人對記者表示。

　　從各地“惠民�！睂嶋H承保情況來看，目前出現(xiàn)承保年齡普遍較高，險企承保周期短、經(jīng)驗不足，各地賠付差異大的現(xiàn)象。

　　從公開信息來看，“惠民�！眳⒈Ｈ巳赫�體呈現(xiàn)年齡偏高的特點(diǎn)。以上海的“滬惠�！睘槔�，截至去年5月底共有580萬人投保，其中50歲以上人群占比超過48%。與之類似，“冀惠�！薄敖蚧荼！钡龋瑓⒈Ｈ巳浩骄�年齡均在48周歲以上；“金城·惠醫(yī)�！焙汀鞍龌荼！�，參保人群平均年齡均在46周歲以上。

　　從經(jīng)營狀況來看，經(jīng)過多個保單周期的產(chǎn)品仍然有限，“惠民�！碑a(chǎn)品呈現(xiàn)出賠付率逐漸上升的趨勢，個別地方的“惠民�！币殉霈F(xiàn)承保虧損。以首個“惠民�！薄�—“深圳重疾補(bǔ)充保險”為例，2016年至2020年這5年中，有4年賠付率高于100%，若考慮其他運(yùn)營管理成本，虧損情況應(yīng)更為嚴(yán)重。

　　此外，部分地方的“惠民保”賠付率高企，有的則賠付不足，呈分化態(tài)勢。如蘭州“金城·惠醫(yī)保”2021年5月投保完成，投保55萬人，按69元價格計算保費(fèi)收入約3800萬元，但截至去年7月底，達(dá)到賠付標(biāo)準(zhǔn)案件僅146件，賠付金額100多萬元。

　　就險企承�！盎菝癖！背霈F(xiàn)的各類風(fēng)險�！丁盎菝癖！卑l(fā)展模式研究報告》建議，在數(shù)據(jù)方面，險企不僅要對歷史靜態(tài)數(shù)據(jù)進(jìn)行挖掘分析，也要整合自身的數(shù)據(jù)以及非醫(yī)�；颊邤�(shù)據(jù)，為精準(zhǔn)定價和產(chǎn)品設(shè)計提供科學(xué)費(fèi)率；在運(yùn)營方面，險企要開展精細(xì)化運(yùn)營，服務(wù)流程應(yīng)當(dāng)與醫(yī)保銜接，并推動一體化結(jié)算模式；在推廣方面，險企要充分依托政府及相關(guān)部門的組織能力，了解民眾需求痛點(diǎn)，激發(fā)健康保障需求；在管理方面，積極引入商保目錄，協(xié)同各方增強(qiáng)與醫(yī)藥、健管等公司議價能力，為控制超賠風(fēng)險。

　　從監(jiān)管層面來看，南開大學(xué)衛(wèi)生經(jīng)濟(jì)與醫(yī)療保障研究中心主任朱銘來認(rèn)為，一是監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)合理應(yīng)用價值評估指標(biāo)體系管控本地“惠民保”項目，盡可能地平衡產(chǎn)品的普惠性和商業(yè)性；二是相關(guān)部門應(yīng)當(dāng)制定嚴(yán)格的市場準(zhǔn)入、退出標(biāo)準(zhǔn)；三是政府多部門應(yīng)協(xié)同助力，推動構(gòu)建系統(tǒng)全面的“惠民保”監(jiān)管體系。四是，有關(guān)部門應(yīng)鼓勵和引導(dǎo)險企等經(jīng)營主體提高保險科技的利用率。