依靠百萬醫(yī)療險擴張的一家中型財險公司今年日子不好過：前9月，該公司的保費規(guī)�？s水近20%。2020年，健康險業(yè)務(wù)給該公司帶來近1億元的承保虧損。今年監(jiān)管部門加強對健康險業(yè)務(wù)的規(guī)范后，保費規(guī)模出現(xiàn)下降。

　　這是過于依賴健康險業(yè)務(wù)的中小保險公司的發(fā)展縮影。作為大多數(shù)保險公司競相追逐的業(yè)務(wù)新增長點，近年來，健康險通過百萬醫(yī)療險和惠民保相繼成為老百姓的“補充醫(yī)�！薄５�是，過高的手續(xù)費、頻發(fā)的誤導(dǎo)營銷和投訴，讓保險公司的健康險業(yè)務(wù)這些年只漲了“面子”，“里子”依然非常薄弱。

　　9月單月的保費收入同比降幅之大，讓健康險僅剩的一點“面子”也快兜不住了。增長乏力、承保虧損，健康險業(yè)務(wù)到了重修“內(nèi)功”的關(guān)鍵時刻。多位專業(yè)人士認為，作為個人醫(yī)療支出的有益補充，健康險依然被市場寄予厚望，但要止虧為盈、再迎高增長，更要求保險公司轉(zhuǎn)變經(jīng)營思路。

　　規(guī)模收縮 承保臨虧

　　數(shù)據(jù)顯示，9月產(chǎn)壽險公司的健康險業(yè)務(wù)全面陷入負增長。9月單月，人身險公司的健康險保費收入約683億元，同比下降11.15%；財險公司的健康險保費收入約56.14億元，同比下降41.2%。同比降幅之大，讓業(yè)內(nèi)始料未及。

　　從今年整體表現(xiàn)看，前9月，人身險公司的健康險保費收入約6986億元，同比增長4.8%；財險公司的健康險保費收入約1219億元，同比增長25.97%。兩類主體的健康險業(yè)務(wù)雖然依然保持增長，但增速均較2020年有所下滑，放緩態(tài)勢明顯。

　　健康險還長期處于承保虧損狀態(tài)，賣得越多虧得越多。過去3年財險公司的健康險業(yè)務(wù)全面虧損，累計虧損近73億元。今年，這一趨勢仍未改變，人保財險和太保財險半年報披露的數(shù)據(jù)顯示，其健康險綜合成本率均超100%的盈虧平衡線。

　　“峽谷式競爭”亂象頻生

　　由于市場基數(shù)小、增速快，健康險一度被行業(yè)認為是藍海。但隨著百萬醫(yī)療險、惠民保等產(chǎn)品的走紅，健康險市場轉(zhuǎn)眼已成紅海。平安健康險董事長朱友剛?cè)绱诵稳荩航】惦U從業(yè)主體猶如身處春秋戰(zhàn)國，百家爭鳴，市場完全進入了“峽谷式競爭”。

　　在“全行業(yè)皆健康險”的競爭格局下，一些亂象隨之而來。業(yè)內(nèi)人士介紹，一些險企的百萬醫(yī)療險采用“錨定競品”策略，定價不跟著風險和精算走，而是瞄準競爭對手打價格戰(zhàn)，導(dǎo)致長年承保虧損。同時，在銷售導(dǎo)向的思維下，夸大宣傳、誤導(dǎo)銷售等頑疾在健康險領(lǐng)域?qū)医�不止，引發(fā)投訴量持續(xù)走高。

　　監(jiān)管部門也注意到這些亂象的嚴重性和危害性。2020年以來，銀保監(jiān)會多次發(fā)文規(guī)范健康險業(yè)務(wù)，尤其是近期對“首月0元”等誘導(dǎo)銷售的規(guī)范取得了顯著成效。一些采用此類違規(guī)銷售方式的大型互聯(lián)網(wǎng)平臺的相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)模有所收縮。

　　健康險空間仍在

　　業(yè)內(nèi)人士認為，即便監(jiān)管部門不出手，健康險業(yè)務(wù)本身也必須轉(zhuǎn)型重建，長期承保虧損顯然無法持續(xù)。作為財壽險公司目前增長最快的險種，健康險依然被寄予厚望。

　　五道口金融學院中國保險與養(yǎng)老金研究中心研究總監(jiān)朱俊生認為，等各家公司根據(jù)監(jiān)管政策整頓調(diào)整之后，健康險還有成長空間。數(shù)據(jù)顯示，2020年商業(yè)健康險賠付支出在個人現(xiàn)金衛(wèi)生支出中的占比僅14.56%，占衛(wèi)生總費用的比例僅4.04%，德國、法國等國的平均水平在10%以上，美國更是高達37%。

　　醫(yī)療費用在哪里，健康險就應(yīng)該在哪里。朱俊生表示，我國60歲以上人群的醫(yī)療費用占到整個醫(yī)療費用的近70%，目前市場上針對65歲以上老年群體的產(chǎn)品供給非常有限，不到5%，供給深度還非常淺。健康險未來如何為老齡化群體提供保障，是保險公司應(yīng)該探索的重要方向之一。

　　另外一個方向是帶病體。眾惠財產(chǎn)相互保險社董事長李靜認為，中小公司應(yīng)該去“啃硬骨頭”，滿足特定領(lǐng)域、特定人群的特定保障。例如，針對慢性腎臟病患者的專屬保障計劃。這類產(chǎn)品的難點在于如何為慢性腎臟病這一高風險人群的整個生命周期進行分階段的風險定價。通過多個國家和地區(qū)的調(diào)研，歷時近2年，眾惠相互最終開發(fā)出了風險可控、符合腎病患者切身利益的保障產(chǎn)品。

　　《2021健康險市場洞察報告》顯示，在美國，管理式醫(yī)療已是商業(yè)健康保險的主流經(jīng)營模式，市場占比超90%。管理式醫(yī)療的實質(zhì)是保險組織與醫(yī)療服務(wù)提供者在共享利益、共擔風險的機制下，共同參與醫(yī)療服務(wù)的管理，通過對醫(yī)療資源的合理使用來控制醫(yī)療費用，從而實現(xiàn)醫(yī)療服務(wù)成本效果最優(yōu)化。這一路徑值得國內(nèi)保險公司借鑒。