2008年12月3日，中國保監(jiān)會發(fā)布了《保險(xiǎn)公司償付能力報(bào)告編報(bào)規(guī)則第15號：再保險(xiǎn)業(yè)務(wù)》，向各保監(jiān)局、保險(xiǎn)公司以及資產(chǎn)管理公司征求意見。至此，我國已經(jīng)發(fā)布了15個(gè)償付能力報(bào)告編報(bào)規(guī)則，這些編報(bào)規(guī)則配合《保險(xiǎn)公司償付能力管理規(guī)定》搭建了我國償付能力監(jiān)管的基本框架。在第15號征求意見稿發(fā)布之前，我國對于再保險(xiǎn)業(yè)務(wù)償付能力監(jiān)管的規(guī)定主要散見于其他編報(bào)規(guī)則之中，這些規(guī)則包括《保險(xiǎn)公司償付能力報(bào)告編報(bào)規(guī)則第3號：應(yīng)收及預(yù)付款項(xiàng)》、《保險(xiǎn)公司償付能力報(bào)告編報(bào)規(guī)則第6號：認(rèn)可負(fù)債》和《保險(xiǎn)公司償付能力報(bào)告編報(bào)規(guī)則第9號：綜合收益》。正如征求意見稿所講，“隨著我國再保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的快速發(fā)展，有些規(guī)定已經(jīng)滯后于實(shí)務(wù)發(fā)展，有些規(guī)定則需要補(bǔ)充”。征求意見稿是在近年來我國再保險(xiǎn)業(yè)務(wù)償付能力監(jiān)管實(shí)踐的基礎(chǔ)上，借鑒當(dāng)前國際償付能力監(jiān)管的最新成果形成的，字里行間體現(xiàn)了對再保險(xiǎn)業(yè)務(wù)可能帶來的金融風(fēng)險(xiǎn)的防范，是我國償付能力監(jiān)管的又一重要文件，對于防范再保險(xiǎn)業(yè)務(wù)金融風(fēng)險(xiǎn)具有極其重要的意義。在這里，我們試解讀征求意見稿中重要的再保險(xiǎn)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范舉措，以把握未來我國再保險(xiǎn)業(yè)務(wù)償付能力監(jiān)管的脈搏。

　　征求意見稿中突顯加強(qiáng)再保險(xiǎn)業(yè)務(wù)金融風(fēng)險(xiǎn)防范的重要表現(xiàn)之一，是利用重大保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)為判斷標(biāo)準(zhǔn)，將創(chuàng)新再保險(xiǎn)業(yè)務(wù)納入償付能力監(jiān)管范疇。征求意見稿以是否轉(zhuǎn)移重大保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)為標(biāo)準(zhǔn)，將再保險(xiǎn)業(yè)務(wù)分為轉(zhuǎn)移重大保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)的再保險(xiǎn)業(yè)務(wù)和未轉(zhuǎn)移重大保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)的再保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，又以再保險(xiǎn)業(yè)務(wù)所轉(zhuǎn)移的風(fēng)險(xiǎn)是否已經(jīng)發(fā)生為依據(jù)，將轉(zhuǎn)移重大保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)的再保險(xiǎn)業(yè)務(wù)進(jìn)一步區(qū)分為預(yù)期再保險(xiǎn)業(yè)務(wù)和追溯再保險(xiǎn)業(yè)務(wù)。由于這三類再保險(xiǎn)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)移的風(fēng)險(xiǎn)截然不同，因此，征求意見稿對這三類業(yè)務(wù)采用不同的監(jiān)管措施，即允許按照會計(jì)準(zhǔn)則中規(guī)定的原則正常認(rèn)可預(yù)期再保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的損益、遞延認(rèn)可追溯再保險(xiǎn)業(yè)務(wù)產(chǎn)生的收益和不認(rèn)可未轉(zhuǎn)移保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)的損益。這種將再保險(xiǎn)業(yè)務(wù)分類監(jiān)管的措施，可以更好地防范相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)，保障保單持有人利益。

　　縱觀世界保險(xiǎn)業(yè)，在曾經(jīng)出現(xiàn)過的破產(chǎn)及指控質(zhì)疑案件中，我們經(jīng)常與財(cái)務(wù)再保險(xiǎn)、有限風(fēng)險(xiǎn)再保險(xiǎn)等創(chuàng)新再保險(xiǎn)業(yè)務(wù)不期而遇。通常，帶來風(fēng)險(xiǎn)隱患的創(chuàng)新再保險(xiǎn)業(yè)務(wù)往往是以再保險(xiǎn)合同的形式出現(xiàn)，但其所轉(zhuǎn)移與承擔(dān)的保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)十分有限甚至為零，監(jiān)管當(dāng)局將此類產(chǎn)品作為傳統(tǒng)再保險(xiǎn)合同進(jìn)行監(jiān)管，掩蓋了問題保險(xiǎn)公司真實(shí)的經(jīng)營成果和償付能力狀況，進(jìn)而造成了保單持有人的利益受損。第15號征求意見稿充分考慮了創(chuàng)新再保險(xiǎn)業(yè)務(wù)在中國發(fā)展的現(xiàn)狀及可能前景，及時(shí)將創(chuàng)新業(yè)務(wù)納入償付能力監(jiān)管體系之中，對于防范此類再保險(xiǎn)業(yè)務(wù)可能帶來的金融風(fēng)險(xiǎn)具有十分重要的意義。而談及對再保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的判斷標(biāo)準(zhǔn)，我們自然而然想到2006年2月財(cái)政部發(fā)布的《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則第25號——保險(xiǎn)合同》和《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則第26號——再保險(xiǎn)合同》中初次引入了對保險(xiǎn)合同及再保險(xiǎn)合同所承擔(dān)保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)的判斷。第15號征求意見稿所用重大保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)的判斷標(biāo)準(zhǔn)與保險(xiǎn)合同準(zhǔn)則中保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)的判斷標(biāo)準(zhǔn)之間存在“量”的區(qū)別，這可能會影響到一些再保險(xiǎn)合同的會計(jì)確認(rèn)與計(jì)量，但顯然采用重大保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)的判斷標(biāo)準(zhǔn)細(xì)分再保險(xiǎn)業(yè)務(wù)更符合監(jiān)管特點(diǎn)及國際慣例。因此，第15號征求意見稿將會對我國保險(xiǎn)會計(jì)準(zhǔn)則形成有益的補(bǔ)充，也勢必對我國保險(xiǎn)會計(jì)實(shí)務(wù)產(chǎn)生積極的影響。

　　征求意見稿突出再保險(xiǎn)業(yè)務(wù)金融風(fēng)險(xiǎn)防范的另一具體表現(xiàn)是考慮賬齡、償付能力和境內(nèi)外等風(fēng)險(xiǎn)因素制定了再保險(xiǎn)業(yè)務(wù)償付能力評估標(biāo)準(zhǔn)�？紤]賬齡長短、償付能力充足與否，制定不同的資產(chǎn)負(fù)債認(rèn)可比例無可厚非，但對境內(nèi)外保險(xiǎn)公司的再保險(xiǎn)業(yè)務(wù)資產(chǎn)和負(fù)債實(shí)行差異化認(rèn)可是否有其必要性和實(shí)際意義呢？筆者認(rèn)為答案也是肯定的。對境內(nèi)保險(xiǎn)公司監(jiān)管的難度要低于對境外保險(xiǎn)公司的監(jiān)管，而對境內(nèi)保險(xiǎn)公司監(jiān)管的充分性要高于境外保險(xiǎn)公司，這就使得兩類公司的再保險(xiǎn)業(yè)務(wù)可能帶來的風(fēng)險(xiǎn)是有差異的，所以差異化的監(jiān)管符合不同公司再保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)特點(diǎn)。并且，差異化認(rèn)可的舉措也符合國際慣例，并可鼓勵(lì)境外再保險(xiǎn)公司在國內(nèi)成立機(jī)構(gòu)，增加我國再保險(xiǎn)市場的主體。當(dāng)然，按國際慣例，在制定相關(guān)評估標(biāo)準(zhǔn)時(shí)還會考慮到信用評級因素，但由于我國保險(xiǎn)業(yè)的信用評級業(yè)務(wù)還有待進(jìn)一步發(fā)展，目前相關(guān)評級信息的獲得與應(yīng)用還有待加強(qiáng)，因而，征求意見稿未考慮信用評級因素也符合我國的實(shí)際情況。

　　此外，征求意見稿突出再保險(xiǎn)金融風(fēng)險(xiǎn)防范，還體現(xiàn)在加強(qiáng)了對再保險(xiǎn)業(yè)務(wù)信息披露的要求。加強(qiáng)再保險(xiǎn)業(yè)務(wù)信息披露是實(shí)現(xiàn)再保險(xiǎn)業(yè)務(wù)償付能力監(jiān)管目標(biāo)的重要手段之一，尤其是實(shí)現(xiàn)再保險(xiǎn)業(yè)務(wù)信用風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的有效手段。因此，征求意見稿圍繞再保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的重要決策、重大合同信息、重要交易對手風(fēng)險(xiǎn)信息及重大關(guān)聯(lián)方交易等幾個(gè)關(guān)鍵控制點(diǎn)，建立了嚴(yán)格的信息披露制度。應(yīng)該說，征求意見稿圍繞再保險(xiǎn)業(yè)務(wù)關(guān)鍵的風(fēng)險(xiǎn)控制點(diǎn)，較好地處理了實(shí)現(xiàn)監(jiān)管目標(biāo)與節(jié)省披露主體成本的關(guān)系。

　　可見，征求意見稿通過加強(qiáng)對創(chuàng)新再保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的監(jiān)管、差異化制定再保險(xiǎn)業(yè)務(wù)償付能力評估標(biāo)準(zhǔn)和強(qiáng)化再保險(xiǎn)業(yè)務(wù)信息披露這三方面規(guī)定，對我國再保險(xiǎn)業(yè)務(wù)償付能力監(jiān)管進(jìn)行了重要完善。征求意見稿的發(fā)布是加強(qiáng)我國再保險(xiǎn)業(yè)務(wù)金融風(fēng)險(xiǎn)防范的重要舉措，對于防范再保險(xiǎn)業(yè)務(wù)金融風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)而促進(jìn)我國再保險(xiǎn)市場健康發(fā)展將起到重要作用。(王艷)

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