1、追隨趨勢：絕對不要一廂情愿認為某一價位是高價區(qū)和低價區(qū)，自以為是的“逢高賣，逢低買”,抄底、摸頂都是非常危險的。理查.丹尼斯認為能判斷對的只是市場可能走的方向，但朝某個方向究竟走多少得由市場去決定。理查.丹尼斯偶爾也破例試一試抄底或摸頂。在1974年的糖交易中，理查.丹尼斯在60美分/磅的價格拋空糖，但是11月時最高升到66美分/磅，后來一路跌到13美分/磅。但他后來又在10美分/磅附近抄底，屢抄屢敗，據(jù)他自己說，賠的錢超過摸頂拋空下來賺的。所以逆勢的結果仍然是得不償失。做單要順勢，勢越強，越容易賺錢。他在交易所現(xiàn)場當交易員，主要是靠跟市場走賺錢。很多人有了利潤總是急著離場，甚至在市場漲停板時也急著獲利出場，生怕賺到的錢泡湯，這時候丹尼斯總是把單子接下來，第二天總是賺大錢。
2、技術分析：理查.丹尼斯分析行情主要以技術分析為主，并根據(jù)自己多年的經驗，以跟隨大市趨勢為原則，與他的合伙人數(shù)學博士威廉.厄克哈德,設計了一套電腦程序自動交易系統(tǒng)，但當電腦程序自動電腦程序自動交易系統(tǒng)與自己的入市靈感背道而馳時，他會選擇暫時離場，不買不賣。
3、反市場心理：不要向多數(shù)人認同，因為在期貨市場大部分人是賠錢的。期貨市場有一種“市場心理指標”指出，如果80%的交易者看多，則表示頭部不遠了，行情會跌；80%的交易者看空，則表示底部不遠了，行情會漲。(但對于初入門者須慎之又慎，筆者。)
4、風險控制：從第一次犯錯誤賠掉1/3本金時起，理查.丹尼斯就學會了風險控制。一般說來，好單進場后不久就會有利潤，一張單進場后要是過了一兩周還賠錢，十有八九是方向錯了。就算回頭打平了出來，但是過了那么長時間你可能還是錯了.進單后總要做最壞的打算，你認為不可能的事情往往就會發(fā)生。所以要設好砍倉價位，過了價位堅決砍倉。
1978年理查.丹尼斯決定離開交易所現(xiàn)場，在辦公室做單。原因是幾年前，期貨市場還比較單一，主要是商品期貨。到70年代末，外匯、證券等期貨市場已逐步成熟。為了從更多的市場獲利，理查.丹尼斯決定離開交易所現(xiàn)場，在場外做單。第一年由于不習慣，理查.丹尼斯賠了些錢。后來他發(fā)現(xiàn)：
第一，離場做單已沒有現(xiàn)場做單時那么快捷，因此要看得比較遠，
多做一些長線。
其次，在判斷走向方面也不大相同。在場內你可以感覺得到，比如
有幾個人在市場轉向時總是錯，當你知道他們同時做多頭或空頭時
(美國至今仍然采用人工叫價)，你自然就會對市場的走向有較正確
的判斷。離場后這方面的信息沒有了，就得想辦法另找判斷市場的依
據(jù)。(對國內大部分的場外投資者來說頗有益處。) |
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