【編者按】年關(guān)將近,基金業(yè)今年慘淡的局面依舊沒(méi)有改觀,基金基民還得承受著這份抑郁。但慘淡中,不乏些許亮點(diǎn),基金結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型,基民開(kāi)戶增多,讓2009年更值得等待。
一.2008:怎一個(gè)“抑郁”了得
1.新基金銷售進(jìn)入歷史低谷期
盡管今年新基金發(fā)行接近100只,創(chuàng)下新高,但由于市場(chǎng)的系統(tǒng)性下跌使得基金凈值遭遇大幅縮水,基民“投基”信心降至“冰點(diǎn)”,偏股型基金銷售更是出現(xiàn)前所未有的艱難。(詳細(xì))
2.近五成受訪者今年后悔成為基民
臨近年終,基民認(rèn)為今年投基的最大失誤是什么?中國(guó)證券網(wǎng)最新調(diào)查顯示,近五成基民表示今年就不應(yīng)該投資任何基金,但也有近三成的基民認(rèn)為沒(méi)有在高位贖回偏股型基金是今年投基最大的失誤。(詳細(xì))
3.停牌期凈值損失終結(jié)"封轉(zhuǎn)開(kāi)"良辰美景
“封轉(zhuǎn)開(kāi)”曾經(jīng)是2007年基金業(yè)的一場(chǎng)盛宴,當(dāng)年共有20只封閉式基金到期,因“封轉(zhuǎn)開(kāi)”而套利頗豐的資金為數(shù)不少。然而畢竟歲月更新,時(shí)不我予,到了2008年,雖也有5只封基到期,但“封轉(zhuǎn)開(kāi)”的良辰美景卻已不再,特別是下半年到期的封閉式基金更是牢牢套住企圖套利“封轉(zhuǎn)開(kāi)”的資金,凈值平均跌幅超過(guò)7%,“封轉(zhuǎn)開(kāi)套利無(wú)風(fēng)險(xiǎn)”的神話也就此終結(jié)。(詳細(xì))
4.自購(gòu)風(fēng)卷走基金公司逾億財(cái)富
也許是為了解救新基金發(fā)行冷淡的尷尬局面,也許是對(duì)后世抱有極大信心,今年來(lái)截至11月初,共有26家基金公司自購(gòu)旗下新基金,總額約10.7億元;然而受行情影響,基金公司年內(nèi)的自購(gòu)總體已出現(xiàn)超過(guò)1億元的浮虧,這也讓“基金自購(gòu)不過(guò)是作秀”的聲音逐漸大了起來(lái)。(詳細(xì))
二.郁悶中也有不悶的事
1.債基今年募集總規(guī)模突破千億
天相統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示,截至12月24日,今年以來(lái)共有35只債券型基金結(jié)束募集,募集總規(guī)模突破千億,達(dá)到1100億元,平均每只債券型基金募集31億元。據(jù)統(tǒng)計(jì),今年以來(lái),已有98只基金結(jié)束募集,總規(guī)模突破了2千億元。而債基的1100億元的規(guī)?芍^是貢獻(xiàn)了半壁江山。
今年債券型基金無(wú)論是在數(shù)量上還是發(fā)行規(guī)模上均是歷史性突破,超過(guò)了之前6年債券型基金首次募集資金的總和,同時(shí)也超過(guò)了今年以來(lái)56只偏股型基金的募集總額。(詳細(xì))
2.房地產(chǎn)投資信托基金有望試點(diǎn)
繼此前金融國(guó)九條、金融三十條中兩次提出發(fā)展房地產(chǎn)信托基金,《關(guān)于促進(jìn)房地產(chǎn)市場(chǎng)健康發(fā)展的若干意見(jiàn)》中再次提出將開(kāi)展房地產(chǎn)投資信托基金試點(diǎn)。在不到一個(gè)月的時(shí)間內(nèi),官方三次提出發(fā)展房地產(chǎn)信托基金,表明了該項(xiàng)業(yè)務(wù)的開(kāi)閘或已是箭在弦上。
與此同時(shí),基金公司在該業(yè)務(wù)上可能扮演的角色也令外界關(guān)注。一些大型基金公司早已開(kāi)展該業(yè)務(wù)的前期準(zhǔn)備工作。(詳細(xì))
3.市場(chǎng)需求旺超短債基金"咸魚翻身"
2008年嘉實(shí)超短債終于迎來(lái)了收獲季節(jié)!凹螌(shí)超短債2007年末規(guī)模僅為3.5億,而2008年3月底上升至12.5億, 6月底攀升至21.6億,9月底翻番至42億,每季呈現(xiàn)穩(wěn)步倍增趨勢(shì),四季度以來(lái)趨勢(shì)未改,目前規(guī)模已超過(guò)百億!保詳細(xì))
4.基金開(kāi)戶數(shù)連續(xù)兩周上升
中國(guó)證券登記結(jié)算公司最新統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示,上周新增基金賬戶3.29萬(wàn)戶,高于前一周的3.02萬(wàn)戶,連續(xù)兩周上升。(詳細(xì))
三.還是等明年吧
1.指數(shù)型基金或成新寵創(chuàng)新大戲明年上演
自從廣發(fā)滬深300指數(shù)型基金11月下旬獲批,打破此前國(guó)泰、大成以及嘉實(shí)三家基金公司對(duì)滬深300指數(shù)的“壟斷”以后,不少基金公司躍躍欲試準(zhǔn)備挑戰(zhàn)明年滬深指數(shù)。分析人士指出,未來(lái)指數(shù)類基金或?qū)⒊蔀樾禄鸢l(fā)行的突破口。(詳細(xì))
2.基金業(yè)將開(kāi)始結(jié)構(gòu)化轉(zhuǎn)型
安信證券首席基金分析師付強(qiáng)表示,經(jīng)過(guò)十年發(fā)展,中國(guó)基金業(yè)將告別以布局共同基金產(chǎn)品線為主的初級(jí)發(fā)展階段,進(jìn)入結(jié)構(gòu)化轉(zhuǎn)型的第二階段。
在第二階段里,現(xiàn)金流與投資收益將成為行業(yè)內(nèi)規(guī)模變化的雙引擎;基金產(chǎn)品會(huì)走向均衡,非公募業(yè)務(wù)將對(duì)基金公司產(chǎn)生顯著影響,并改變基金公司財(cái)務(wù)的貝塔值;國(guó)際業(yè)務(wù)將進(jìn)入業(yè)務(wù)版圖,并對(duì)提升基金公司核心競(jìng)爭(zhēng)能力產(chǎn)生重大影響。(詳細(xì))
3.中小盤基金或成為明年市場(chǎng)的“主角”
2008年基金年終排名大戰(zhàn)讓此前默默無(wú)聞的金鷹中小盤基金一鳴驚人。而易方達(dá)中小盤、國(guó)聯(lián)安德盛小盤精選、廣發(fā)小盤成長(zhǎng)(LOF)以及華夏中小板ETF等幾只中小盤基金近三個(gè)月以來(lái)的業(yè)績(jī)表現(xiàn),同樣奪人眼球。
申銀萬(wàn)國(guó)研究所朱赟說(shuō),如果說(shuō)2007年牛市下王牌基金的獲勝是因?yàn)樗{(lán)籌股暴漲貢獻(xiàn)的話,在2008年熊市,中小盤股則可能是降低股票基金業(yè)績(jī)虧損的一大機(jī)會(huì)。而未來(lái)一年,高增長(zhǎng)的中小型上市公司則可能給投資者帶來(lái)相應(yīng)高回報(bào)。(詳細(xì))
(王華婷 編輯綜合)
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