1000億分紅壓力下的基金正在A股市場上節(jié)節(jié)后退。指南針上海證交所Topview分析系統(tǒng)發(fā)布的統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，截至3月21日，基金近5個交易日(3月17日至3月21日)內(nèi)凈賣出滬市A股高達(dá)179.915億元。保險證券等板塊遭到基金的大肆拋售。
銀河證券基金研究中心胡立峰表示，迫于分紅需要,封閉式基金和部分開放式基金合計，在年報披露前后需要強(qiáng)制性地賣出1000億元股票。
記者從各基金銷售渠道了解到,從3月17日以來,各家基金公司的贖回情況明顯放量,從此前一周的日均七八千萬的水平一舉邁上了億元臺階,有小基金公司甚至出現(xiàn)了單日贖回量高達(dá)四五億元的局面,個別基金公司的日贖回量甚至達(dá)到十億元以上，基金公司正在出現(xiàn)凈贖回態(tài)勢。
上海某家基金公司不愿意透露姓名的市場部人士表示,隨著上周二股指的再次暴跌,已有基民開始不計成本地殺跌贖回。
很多基金還沒騰出現(xiàn)金
3月26日，9只封閉式基金公告派發(fā)共計近200億元的現(xiàn)金紅利。這也意味著此前一直為市場所擔(dān)憂的基金為分紅而大舉賣出的情況正在成為現(xiàn)實(shí)，部分大盤權(quán)重股的持續(xù)低迷似乎正在印證這一擔(dān)憂。
而受累于市場的低迷,基金的凈值表現(xiàn)也跌入谷底。根據(jù)銀河證券基金研究中心的統(tǒng)計,截至3月18日,今年以來127只股票型基金的平均跌幅為22.18%,17只指數(shù)型開放式基金今年以來平均跌幅達(dá)到28.05%，56只偏股型混合型開放式基金今年以來平均跌幅達(dá)到22.67%，25只平衡型混合型開放式基金今年以來平均跌幅也近20%。
胡立峰介紹,2008年3月31日是基金2007年度報告披露的最后截止日。在披露經(jīng)過審計的年報同時，契約中規(guī)定強(qiáng)制年度分紅的基金，要一并公布經(jīng)過審計的年度分紅公告。封閉式基金和開放式基金兩項，合計需要強(qiáng)制性地賣出1000億元股票以應(yīng)付分紅。目前擬大比例分紅基金的股票倉位依然很高，很多基金還沒賣出股票騰出現(xiàn)金。
一位基金分析師向記者表示,當(dāng)前的高倉位很大程度與加倉無關(guān)，而有可能是因?yàn)橼H回壓力對于基金現(xiàn)金流造成較大壓力。比如一只規(guī)模為100億的股票型基金，假設(shè)先前持倉比例為70%，那么其擁有30億的現(xiàn)金。但是當(dāng)大規(guī)模贖回爆發(fā)，有多達(dá)10億的基金被贖回，那么在贖回之后該只基金的倉位大約就將上升到77.77%。
對此,有評論認(rèn)為緣于基金制度設(shè)計上的缺陷和基金公司一貫的消極分紅態(tài)度使得市場參與者受到了三月的懲罰。但數(shù)據(jù)顯示,本輪基金凈贖回的苗頭,其實(shí)早在今年一月就已經(jīng)顯現(xiàn)了出來。
證監(jiān)會網(wǎng)站披露的最新統(tǒng)計信息顯示，截至2008年1月，59家基金管理公司旗下347只基金的規(guī)模份額總計為22256.76億份。相比上月減少了近83.08億份。這是自2007年1月以來，基金行業(yè)管理規(guī)模首度出現(xiàn)月度負(fù)增長。剔除當(dāng)月完成的新發(fā)基金IPO規(guī)模，以及基金封轉(zhuǎn)開的集中申購份額，2008年1月，基金行業(yè)的存量規(guī)模當(dāng)月實(shí)際減少達(dá)150億份以上。
因此,德勝證券分析師江賽春表示,贖回量近期確實(shí)是有一定的放大，這一情況是否會持續(xù)下去要取決于接下來一段時間A股市場是否能保持穩(wěn)定。1000億股票只是理論上計算的情況，事實(shí)上不少基金在分紅前已經(jīng)做好了調(diào)倉。
小基金縮水嚴(yán)重
聯(lián)合證券基金分析師任瞳表示,由于股民和機(jī)構(gòu)的殺跌導(dǎo)致股指的滑落,間接影響基金凈值的縮水,基民無奈殺跌要求贖回基金,基金被迫降低股票倉位做空股票,最終股指出現(xiàn)進(jìn)一步的滑落。
深圳一家大型基金公司副總經(jīng)理向記者表示,近期申購的數(shù)量開始減少，但并不明顯。贖回則有較明顯的放大，上周一贖回量突然放大至平時的兩倍左右，達(dá)到3-4億的贖回規(guī)模，隨后又回歸至1-2億的水平，由于日常申購也一直保持在1-2億左右，總體上該基金目前仍保持平穩(wěn)。
但部分資質(zhì)平平的小基金公司就并非如此幸運(yùn)了,記者了解到某家規(guī)模不大的基金公司出現(xiàn)了單日贖回達(dá)四五億的驚人數(shù)字,而基金公司掌管的基金份額在今年前三個月迅速縮水了20%。
銀行渠道的反饋情況則稍顯風(fēng)平浪靜,根據(jù)記者的了解,工商銀行(601398)、農(nóng)業(yè)銀行、建設(shè)銀行(601939)、光大銀行等銀行近期的申購贖回一直保持平穩(wěn)，并未出現(xiàn)大的變化。
光大銀行總行財富管理中心總經(jīng)理張旭陽表示,目前沒有出現(xiàn)持續(xù)性的贖回風(fēng)潮，市場下跌導(dǎo)致基民損失較大，此時認(rèn)賠出局的并不多。
建設(shè)銀行保利支行經(jīng)理鄭莉莉則表示,目前申購都很清淡，一個星期的申購贖回量相加也才一兩萬左右，基本陷于停滯狀態(tài)。
而上海某基金公司的投資總監(jiān)向記者證實(shí),他于近期點(diǎn)位上下達(dá)了加倉指令。
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