據(jù)銀河證券基金研究中心數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示,截至10月12日,過去一個(gè)月223只開放式基金凈值平均增長率不到6%,而上證指數(shù)同期上漲11.86%。
基金整體跑輸滬指
對于近期基金整體跑輸大盤,業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為這是近期個(gè)股結(jié)構(gòu)性分化的必然結(jié)果,資產(chǎn)配置的差異將決定基金的凈值能否跟上指數(shù)牛市的腳步。
直觀地看,大部分人認(rèn)為這波行情是基金猛推大盤藍(lán)籌股一手炮制的�？墒�,仔細(xì)分析近期個(gè)股分化的格局就會發(fā)現(xiàn),原來基金也是賺了指數(shù)不賺錢。據(jù)粗略統(tǒng)計(jì),過去一月中,兩市近1500只股票只有228只累計(jì)漲幅超過了大盤,占比不到兩成,形成名副其實(shí)的"一九現(xiàn)象",而且熱點(diǎn)高度集中于中國神華等海歸股、銀行股為代表的金融板塊;另外,在此期間,930多只股票還出現(xiàn)下跌。對于金融板塊,大部分基金基本上維持一個(gè)標(biāo)準(zhǔn)配置,即使超額配置,幅度也不可能太大。所以,接受采訪的多位基金經(jīng)理均表示,基金集體跑輸大盤是正常的,是個(gè)股高度分化的結(jié)果。
風(fēng)險(xiǎn)防范放在首位
藍(lán)籌股突飛猛進(jìn),大盤也一路高歌,5000點(diǎn)以來熱點(diǎn)不斷切換,體現(xiàn)了市場焦躁的心態(tài)。但重視防御、注重風(fēng)險(xiǎn)和收益的配比,卻是絕大部分基金經(jīng)理的共識。
大成藍(lán)籌穩(wěn)健基金經(jīng)理施永輝提出,5000點(diǎn)以上藍(lán)籌股要重新布局,資產(chǎn)會重點(diǎn)配置在下一階段可預(yù)見的還有高增長的行業(yè),他依然看好銀行股明年的增長。華富成長趨勢基金經(jīng)理沈雪峰表示,現(xiàn)在估值水平不低,因而投資更需關(guān)注個(gè)股的安全邊際。
大部分基金經(jīng)理并不否認(rèn)目前存在藍(lán)籌泡沫,但他們認(rèn)為,這就是牛市的特征。但是,基金經(jīng)理普遍把風(fēng)險(xiǎn)防范放在了首要位置。施永輝表示,他現(xiàn)在特別注意風(fēng)險(xiǎn)和收益的配比,很少去主動承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn),對于個(gè)股,也極少超額配置。據(jù)記者了解,有些基金公司,旗下所有的基金近期都是在減倉。(中證)相關(guān)
報(bào)道
三季度不足一成基金跑贏大盤
【本報(bào)訊】今年以來,滬深股市繼續(xù)大幅上揚(yáng),偏股型凈值增幅明顯。聚源數(shù)據(jù)的統(tǒng)計(jì)顯示,截至三季度,188只具有可比性的偏股型開放式基金,累計(jì)凈值平均增幅達(dá)到88.33%,其中,64只基金累計(jì)凈值增幅超過100%,占統(tǒng)計(jì)樣本的34.04%。通過分析發(fā)現(xiàn),今年以來多數(shù)基金各季度凈值增幅并不穩(wěn)定,而且,絕大多數(shù)基金不能持續(xù)跑贏大盤。
前三季度滬綜指漲幅分別為19.01%、20%和45.32%,對比各季度開放式基金累計(jì)凈值增幅變化情況,一季度有75只基金累計(jì)凈值漲幅超過滬綜指,二季度這一數(shù)量達(dá)到115只,三季度最少,只有14只。三季度指數(shù)單邊上揚(yáng)時(shí),在板塊輪動中,多數(shù)基金并沒有超越滬綜指。而二季度開始的"5·30"調(diào)整,基金重倉股由于前期整體漲幅偏低,下跌幅度也較小,整體走勢強(qiáng)于大盤。單從與滬綜指對比角度看,實(shí)際上今年二季度偏股型開放式基金表現(xiàn)應(yīng)該是最好的。(聚源)
基民百態(tài)
不懂QDII照樣狂買
眾多市民一方面瘋狂搶購QDII基金另一方面因恐高贖回基金規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。
在市民的追捧下,剛剛發(fā)行的上投摩根亞太優(yōu)勢基金僅用一天時(shí)間就結(jié)束了認(rèn)購。在滬指突破6000點(diǎn),不少"恐高"的基民趕緊來到銀行,部分贖回基金。在基金的賺錢效應(yīng)和股市的高位壓力下,基民們確實(shí)有點(diǎn)找不到方向的感覺。
"有很多人根本不懂QDII是什么東西,也跟風(fēng)去搶購上投摩根的這只新發(fā)基金。"交行師馬曉昕說。對此現(xiàn)象,理財(cái)師們深感不安。光大銀行理財(cái)師宗學(xué)哲表示,與國內(nèi)發(fā)行的基金不同,QDII基金投資海外市場,目前還沒有該類基金的歷史業(yè)績作參照,市民對QDII基金的投資方向和投資策略一點(diǎn)都不了解,投資很盲目,讓人擔(dān)心。
專家建議
可長期持有基金
在股市漲到6000點(diǎn)后,一些市民由于擔(dān)心股市風(fēng)險(xiǎn),開始考慮贖回基金。對此,理財(cái)師建議,市民可以根據(jù)不同情況作出選擇。
"如果基金獲利較多了,如凈值已經(jīng)成倍增加等,就可以考慮贖回,以保住勝利果實(shí),落袋為安。"市北支行理財(cái)師劉棟說。
不過,對于剛買不久,賺錢不多的市民,理財(cái)師有不同的建議。"如果買基金的時(shí)候凈值就1.5元,現(xiàn)在才漲到1.6元,如果資金不急用的話,可以考慮長期持有,不在乎一朝一夕的漲跌。畢竟,從長期投資的角度來看,基金還是很不錯的投資品種。"
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